全球經濟處於溫和成長與政策轉型的交會點，在當前美國關稅政策、國際政經情勢與地緣政治風險等不確定性高的環境下，投信法人認為，退休理財心法應從單純的追求成長轉向穩定收益與抗波動，集中單一資產或單一市場布局的風險大，應透過不同資產類別降低風險，提高資產抗震防護力。

　　合庫投信認為，資產配置建議應採股債平衡、穩健為主的原則，並定期檢視資產比例，動態再平衡。建議股票資產部位，配置重心以成長股和高股息價值股為主，美股和台股市場相關基金是布局核心；債券資產部位，在全球利率維持相對寬鬆的基調下，投資等級公司債憑藉穩健的企業基本面，兼具現金流收益機會與平衡資產波動優勢，適合穩定資產。

　　展望2026年全球投資市場，富邦投信表示，隨著聯準會啟動降息循環及市場資金維持寬鬆，台股在基本面與資金面雙重支撐下，評價有望持高檔。

　　債市方面，全球央行逐步確立降息路徑，2026年無論是中長天期公債或投資等級公司債，皆可望受惠於利率下行趨勢。富邦投信強調，在股市高檔震盪的環境下，債券將是資產組合中不可缺席的投資部位，有助於平衡整體投資風險。

　　針對退休族群的資產配置，富邦投信特別提醒，退休理財應優先考量現金流穩定性與風險控管，建議採取「核心＋衛星」策略為主軸。在核心資產配置上，建議以高股息ETF、債券型ETF為主，並納入具動態調整機制的主動式債券ETF，以提高面對市場波動的防禦力與靈活度；衛星資產則用於追求額外報酬，可布局具備結構性成長趨勢的產業，如AI、半導體、綠能等，或搭配市值型ETF，提升資產增值潛力。

　　富邦投信指出，資產配置比例並無固定標準，核心資產核心資產應占至少一半，其餘再依個人風險承受度調整。退休族群的目標是追求穩定、可預期的生活品質，而不是與市場短期波動博弈。

　　「鉅亨買基金」總經理張榮仁指出，許多人認為債券波動小就比較「穩」，因此退休後會大幅提高債券配置，但這其實是最大迷思。真正會侵蝕退休生活的並非市場震盪，而是資產長期無法抵禦通膨、購買力逐年下滑。要讓退休金真正活得久，關鍵不是降低波動，而是透過全球股票的有效分散，建立能與時間與通膨應對的資產實力。