全球金融股近年報酬表現不輸科技股且權重逐年提升，但波動度明 顯較低；金融
債因降息環境且價格處於長期折價狀態，隨監管放鬆將 迎來成長新局，使金融股
債市成為今年布局全球產業的新亮點。看好 金融股債未來發展，投信推出國內首
檔聚焦金融股債的主動式ETF。

　　主動復華金融股息（00998A）經理人張正宇表示，從連動性來看， 金融股與
資訊科技股過去五年相關係數僅0.58，加以股價波動性較小 、產業趨勢上升，可
做為擔憂AI泡沫或者要分散AI配置的投資人，是 科技股以外的重要配置。另外，
金融產業正受惠於產業整併、全球財 富累積、監管環境改善以及AI科技導入等四
大結構性利多，帶動整體 獲利能力提升，在報酬與風險之間展現更具吸引力的投
資價值。

　　主動復華金融債息（00986D）經理人黃媛君指出，美國聯準會自2 022年急速
升息後，全球投資等級美元金融債債券價格仍在相對低檔 ，處於長期折價狀態，
預估聯準會重啟升息機率低，有利債市表現， 看好美歐監管放鬆後帶來的產業成
長投資機會，後市布局將以已開發 國家金融債為核心，參與債息與資本利得成長
潛力，提供收息族另一 個投資好選擇。

　　過去幾年股票市場報酬表現亮眼，使得部分資產評價已相對偏高， 債券市場
在經歷長時間低迷後，殖利率水準反而更具吸引力，特別是 金融債在收益率、穩
定度與信用體質方面均具優勢，正成為定存族與 收息族的重要投資選項。

　　復華投信說明，將於3月23日展開募集的復華金融股債雙收傘型基 金，旗下
兩檔主動式ETF，00998A將以獲利趨勢變好且股息率表現突 出的歐洲金融股為
主、美國及日本為輔，並挑選有寡占潛力及新興F intech金融科技股；00986D預計
以息率6％～7％、存續期間8年～12 年，具寡占地位的成熟國家金融債為主，並
發掘債信改善的金融債， 主動掌握賺取資本利得的機會。