壽險業於2026年元旦接軌IFRS 17及新一代清償能力制度（TIS），富邦人壽16日說明，今年接軌時合約服務邊際（CSM）餘額4,032億元、年增13％，主要成長來自於新契約CSM貢獻620億元，CSM釋出率約 6％，CSM釋出對今年獲利貢獻約250億元～300億元之間。

　　富邦人壽去年新契約CSM目標為500億元，實際金額為620億元，今年希望有雙位數成長，但CSM會受到利率變動影響，因此，內部保守估計，到今年底新契約CSM應有600億元以上水準，餘額目標年成長1 0％～15％，釋出率約6％。

　　富邦人壽指出，接軌IFRS 17基礎，會使淨值從6,304億元下降至5 ,345億元，主要原因有二，一是負債面採市價評價的IFRS 17轉換影響數約減少369億元；二是金融資產重新指定，將部分AC債券改採公允價值衡量減少590億元，合計減少959億元。

　　不過，IFRS 17調整後淨值5,345億元，加上稅後CSM餘額3,226億元後，調整後淨值為8,571億元，較2025年底淨值增加2,267億元，增幅約36％。

　　富邦人壽2026年元旦接軌時含過渡措施的TIS比率為125％～140％，透過累計獲利、新契約CSM、發債規畫等方式，預計各年度自有資本增加數可望達成目標。

　　富邦產險今年元旦淨值345億元，較去年底淨值288億元增加57億元，主要是接軌IFRS 17後資產與負債均下降，增加數均轉列特別盈餘公積。2025年TIS比率逾150％，高於法定標準，無須過渡措施。

　　富邦金控部分，IFRS 17基礎淨值，加計主要來自富壽稅後CSM調整後淨值約1.2兆元，較去年底淨值上升26％。自2026年起獲利、ROA及 ROE皆將以考量FVOCI股票處分稅後損益調整後指標，完整反映公司營運表現。

　　CSM為壽險業在IFRS 17新制下衡量未來利潤的關鍵指標，代表保單生效日起預估全期可獲得的利潤現值。壽險公司無法再賣出保單時一次認列收入，而是將這份利潤遞延至未來逐步認列。