台新金董事長吳東亮昨（7）日接受本報專訪指出，台新金與新光金合併後，最關鍵是做好整合平台，發揮綜效，往上再成長，這是承諾，也是使命。

吳東亮說，合併後的台新新光金控，保險業務與其他業務各占一半，未來表現會比較平穩，對抗景氣循環波動會好一點。對於股東，合併是為了賺錢，可以繼續發股利給股東，未來希望朝好的方向走。

兩家金控大大小小子公司客戶數加起來有將近1,000萬，股東接近100萬人，員工亦有3萬人，「這是很大的平台，很大的工程，一定要做得好，這也是對政府、投資者、員工及客戶的承諾」，他希望台新新光一起將這個平台發揮綜效，並且向上成長，這是所有台新新光人的承諾跟使命，而他們也規劃在未來將在一年半至二年時間內，將四大子公司完成整併。

吳東亮說，合併過程最怕「亂砍人」，因此台新新光金也將作組織架構的調整，以收留才之效，同時也聘請很多國際級，包含合併、IT、財務等顧問，來進行組織微調。

至於外界關注的新金控人事布局，外傳新光金控董事長魏寶生可能出任台新新光金控副董事長，對此，吳東亮則表示，「不能洩露太多天機。」相關高層人事都要再安排，但這兩年來魏寶生經營新光金、新壽的成果很好，因此未來在合併後的金控絕對安排重要職務。

以下為專訪紀要：

問：台新金與新光金合併後，最想做的事是什麼？

答：第一件事當然就是把合併做好，兩家公司加起來，客戶數1,000萬人，股東接近100萬人，員工3萬人，是很大的平台，一定要做得好，我們對政府、股東、客戶的承諾，就是要一起把整合的平台做好，發揮綜效，往上再成長，是承諾、也是使命。

合併後子公司業務各有消長，看好合併之後的保險、其他業務占比各半，資產的分布上將更平衡，也更能抵禦市場波動。

帶動整併潮 顯現正面影響

兩家金控的合併帶來的影響是正面的，會讓整個行業更健康，台灣過去沒有世界百大銀行，因此希望藉由新新併帶動台灣併購潮此案例帶動金融整併，期待有一天台灣能整併好，看誰最先進入百大，不論是公股還是民營，這對台灣都是好事。而未來台新新光金控也將「深耕台灣、立足亞洲、放眼世界」，積極向海外拓點，跟著客戶到全世界。

問：可以談談合併後的留才及人事安排？

答：平台整合預計要一年半到兩年，中間要設計組織，怎麼把最好的人才留著，要花很多腦筋，會盡量留，可能很多高層，會變成副董或調到其他單位，各種方式都有可能，台新及新光可能或多或少都有本位主義，要有清楚的方向，這次請很多國際級顧問，像合併顧問、IT顧問，進行微調。合併要有綜效，最怕亂砍人，組織排好，好的人要好好留下來，最後帶動成長。

問：你要怎麼回到父親時代的榮景？

答：過去國壽與新壽有很長一段時間，一直是市場前兩大壽險公司，當時新壽老臣吳家錄還在的時候，靠的就是從鄉村包圍城市，鄉村反攻回來，所以有一段光榮的歲月，這幾年新壽的人才很好，雖然管理上有疏失，但這幾年我也推薦很多人，新光金一直在改善，經過合併可以浴火重生，很快有不同的面貌可以表現，新光是老字號，台新的品牌比較新，希望未來把新的元素納進來。

問：台新銀行跟著客戶走，配合台商供應鏈移轉或擴張，最新海外布局規劃為何？

赴海外拓點 配合台商布局

答：目前台新銀行配合台商在亞洲布局，海外據點有日本東京分行及福岡支行，利有香港、新加坡、馬來西亞納閩及澳洲布里斯本分行，辦事處則有中國大陸上海、越南胡志明、泰國曼谷、緬甸仰光，而今年三月底獲准設立菲律賓馬尼拉辦事處。至於新光銀方面，目前則有香港分行，並鎖定新加坡設分行。

問：怎麼看新光三越人事紛爭？

答：我覺得企業如果經營得好，就要支持讓他繼續下去，尤其是年輕的團隊更要支持，新光吳家可以站在監督立場，不一定要自己來，過去新光三越因為董事長吳東興過世，後來由日本人接任董事長就是我的建議。

我跟我哥哥吳東進對於新光三越很有感情，因為他與我對新光三越都有貢獻，一開始是我父親的關係，父親找三越來技術合作，在父親過世前，還飛去日本，拜託三越來參與合資，但執行時我父親離世，簽約的人是哥哥吳東進，後來他也忙，就交給吳東興。

問：可否談談父親對你的教育及你對孩子的教育？

答： 我父親給我的，不是正規的學校教育，他不會看我的成績單，也不會兇我們，他有一點特別好，就是身教很好，他不是一個會講長篇道理的人，他是就是做給你看，當然我也是聽話的小孩，所以一路聽他的話走到現在。

我的兩個兒子，一個在從事服裝設計，一個在台新金內部歷練，已經在做台新人壽副董了，怎麼說，就是So far so good，兩個孩子都聽話，應該是媽媽（彭雪芬）教得不錯。

　　分紅保單今年重掀戰火。凱基、台灣、保誠、富邦、法國巴黎、安 達、與台新人壽等都投入分紅保單戰場。壽險業者表示，據主計總處 最新資料，2023年台灣平均家庭淨資產達1,889萬元，年增率高達6. 56％，創近來新高，顯示民眾對資產傳承與保值的需求亦日益顯著， 各家分紅保單鎖定資產傳承大餅。

　　凱基人壽指出，過去中國人壽時期2003年即領先業界推出台灣市場 第一張分紅保單，加上財務穩健及具有長期經營實力，目前總資產達 2.5兆元，為台灣前五大壽險公司，嚴謹的風險管理取得中華信評tw AA跟惠譽國際信評AA+（twn）的評等，是凱壽經營分紅保單的優勢。

　　台灣人壽說明，分紅保單可結合保障終身、穩健分紅與資產傳承三 大特色，滿足各世代保險保障與財務規劃的雙重需求，因此鎖定三大 族群：剛起步的青世代、穩定築夢的中壯族群、或是預備交棒的資產 傳承者。

　　富邦人壽認為，分紅保單之紅利來源為「死差、費差及利差」，其 中主要來源為利差益，也就是分紅保單實際投資收益率高於保單計算 保單價值準備金的預定利率，因此選擇一家穩健經營且有績效表現的 投資團隊至關重要。較受歡迎的分紅保單為專為退休族打造的外幣分 紅終身壽險，能提供高保障及退休後穩定的現金流，還可讓資產穩健 增值滿足創富、守富需求。

　　保誠人壽日前董事會核准2025年分紅保單的紅利宣告，去年在股債 投資收益不俗下，連續12年所銷售的分紅保單，皆維持在100％中分 紅以上的水準。目前主攻需要家庭保障三明治族群，且透過不同分紅 設計滿足需求。

　　法國巴黎人壽2023年末推出第一張分紅保單，目前有五張商品，不 同幣別、不同分紅方式，滿足客戶不同的需求。目前推出五張分紅保 單的分紅比例全為85％，高於法規定的「最低可分配紅利盈餘之70％ 」。

　　安達人壽強調，分紅保單適合身為家中經濟支柱、有資產傳承需求 及重視長期壽險之族群，不僅提供高額的壽險保障，確保家庭在面對 突發事件時的經濟安全，還能透過紅利機制累積資產，為未來實現財 富的有效傳承。

　　台新與新光兩大金控「新新併」，歷時逾20年即將成真，此一台灣 首宗的金融控股公司合意併購案，後續如何發展受市場高度關注。台 新金董事長吳東亮7日接受本報專訪時指出，合併後的新金控擁有1, 000萬個客戶、股東接近100萬人，員工多達3萬人，是一個很大的新 平台、他願意提出承諾，面對未來責任更大、工作更多的重擔，首要 之務是以1年半至2年的時間，完成旗下四大子公司的整併。

　　■「認真、創新、永續」 以此精神經營台新新光金控

　　吳東亮強調，台新從最初成立銀行時僅五家分行開始，如今將躍升 為台灣規模第四大的金控，核心策略都未改變，扼要的說，以「認真 、創新、永續」六字代表的經營理念為基礎，未來仍會以此精神來經 營台新新光金控，先以認真創新服務客戶，並永續經營回饋社會，「 放到今天還是堅持這個價值」，持續深耕台灣、立足亞洲、面向世界 ，跟著客戶到全世界。

　　台新與新光金控的合併計畫，今年3月31日獲金管會核准，兩金控 預計6月23日召開股東會、7月24日為合併基準日。

　　吳東亮表示，台新成立以來的經營理念，都是自己努力的做，並一 路檢視市場上好的併購機會，過去經歷13次合併案，堪稱是合併經驗 最多的金融機構，期間嘗試併購紐約人壽及彰化銀行，雖最終未果， 但一路都堅守合意併購的基本策略。金控合併很複雜，但根據過去經 驗，透過合意方式併購能提高成功機會，這次新新併也成為首宗金控 合意併購案。

　　■推虛實整合 擁最多分行的民營銀行

　　吳東亮還說，外部通常對新新併簡單解讀，認為主要是家族因素， 這確實是部分原因，讓他願意花時間，研究、幫助近年經營屢有狀況 的新光金。更重要的是，新光是一家60年老字號公司，台新也有30年 歷史，分別各以保險及銀行為經營主體、各擁優勢。所以說，不管從 家族面或個人層面來看問題，他都樂意協助新光金，雙方合併後將更 上一層樓，對全體員工、客戶及社會都是好事，「也是這個想法，讓 合併案一路走到今天」。

　　合併後馬上要面對子公司的整併問題，吳東亮說，合併後子公司業 務各有消長，具體而言，保險方面新壽有60年歷史，台新人壽前身是 小而美的保德信人壽，台新壽合併新光人壽後，將換回新壽招牌，打 造最大保險經營團隊；銀行部分是台新銀大於新光銀，合併後將有2 00多家分行，是最多分行的民營銀行，加上台新有最強大的數位銀行 品牌Richart，未來虛實通路整合，「台新將會非常的強大」。

法人關心暴力升值影響，台新金總經理林維俊表示，新台幣對美元每波動1角，對台新人壽影響約8,000萬元，但台新人壽幣別錯配比率僅約17%，影響不大。

林維俊表示，匯率波動對壽險業影響很大，但台新人壽幣別錯配比率僅約17%，在業界非常低。以新台幣對美元匯率30元估算，台新人壽的資本適足率（RBC）仍達306%，相當穩健。

林維俊說，目前台新人壽避險比重約50%，不會因為匯率短期大幅波動而調整避險比率，且壽險業常用的避險工具之一的NDF，前天避險成本約12%，但昨天已飆升到19%，此時增加避險是不符成本的。

新台幣大幅升值對壽險業帶來巨大挑戰，台新金總經理林維俊昨（6）日表示，新台幣強升不影響台新金與新光金的合併時程，新壽目前已有320億元增資規劃，台新金帳上還有超過200億元現金，有銀彈可協助所有子公司發展業務。

金管會已於3月31日核准台新金控與新光金控的合併案，合併基準日訂於今年7月24日。

台新金昨日舉行法說會，林維俊表示，台新金與新光金以及旗下銀行、人壽、證券和投信等主要子公司的合併規劃，將在兩年內完成。合併後，台新新光金控資產規模將成為國內第四大金控，銀、保、證三大業務市占率與規模亦將大幅提升。

外界關注新台幣強升是否影響兩家金控合併時程，林維俊表示，這次新台幣強勁升值，以前從沒看過，對壽險業都有相當大的影響，台新人壽的問題不大，目前估算RBC（資本適足率）仍過300%；新光人壽受到的影響會比較大一點，但絕對不影響兩家金控合併案往前走，7月24日這個日期不會更改。

林維俊指出，新光人壽本來就有資本規劃，今年6月底前將對新壽現金增資70億元，而新壽最近也會發行等值新台幣250億元的美元次順位債券，合計320億元可計入新壽RBC。台新金目前帳上還有超過200億元的現金部位，有必要時，也會予以協助所有子公司的業務發展。

另外，林維俊也談到新壽首季虧損110億元的原因，他說，新壽今年第1季受到金融市場波動影響，但也有匯兌利益，只是新壽申請外匯價格變動準備金新制，沒有反應在損益表，而是算入RBC，除提升資本也可抵禦匯率波動風險，加上新光金考量新新併，員工安置計畫已完成簽署，依IAS19「員工福利」之規範，於第1季估列相關員工安置成本，因此影響獲利表現。

展望未來，林維俊說，台新新光金控將積極配合政策方向，推動金融市場穩健發展，整合雙方優勢，提升經營效率，拓展服務範疇，提供更全面金融解決方案。

台新金控6日舉行第一季法說會，近期新台幣暴力升值，壽險業影 響成為焦點議題。總經理林維俊強調，新台幣波動對新光人壽的影響 比台新人壽大，但兩金控原訂7月24日的合併進程不受影響，且6月底 前新光金控將對新壽現增70億元，新壽也將發行250億新台幣等值的 美元次債，都可計入新壽RBC，6月底前新壽等於會增資320億元。

　　林維俊並以台新人壽為例說，匯率波動對壽險產業有很大影響，但 以目前新台幣兌美元匯率約30元來看，加上股市持穩，台新人壽的資 本適足率（RBC）還在300％～310％之間，即使新台幣強升，目前台 新人壽RBC也還在306％，仍是相當健康水準。預估新台幣每波動1角 ，讓台新人壽蒙受8,000萬元影響，但台新人壽幣別錯配比例僅17％ 左右，相對業界低很多，因此新台幣強升影響有限。

　　他強調，新台幣短時間大量升值是以往沒看過，過去最長花14個月 台幣才升值1.5元，但近期在兩天內就升值近2元，全體壽險業都受影 響，包括總統、央行總裁都出面信心喊話，金管會也協助壽險解決問 題。不會因為短期幾天大幅波動來決定增減，尤其近期NDF避險價格 由12％升到19％，避險不符成本，台新壽也不會短期內大幅增加避險 部位。

　　另，台新金目前帳上還有超過200億元的現金部位，有必要時，也 會予以協助子公司的業務發展，都已有子彈在手上。

　　股利政策方面，林維俊說，主要考量獲利、配發率，以及股利在市 場上的相對競爭力，三大因素通盤考量，台新金今年現金股利殖利率 在5.5%，名列全體金控第三高。

　　台新金財務長賴昭吟說明，今年淨利差（NIM）仍是上升趨勢，主 因存放利差提升，加上資產配置優化，近月台新投資標的多元化，提 升收益率級養券利差，還有低利的舊券到期，未來將補進高利率債券 ，對利差提升也有幫助；雖對未來不會悲觀看待，但因為市場動盪不 定，全年還是保守估計，維持全年預估，今年預計NIM還是會有6～8 個基本點的成長。

國發會2024年提出最新2024至2070年人口推估結果，顯示臺灣未來長期少子高齡化現象將更趨明顯，每位老年人口所能仰賴的青壯年人口比例持續下滑，未來青壯年負擔持續加重。為滿足國人對家庭保障、儲備子女教育基金、規劃退休養老及資產傳承的多重需求，台新人壽推出首張分紅保單「台鑫旺分紅終身壽險」，協助民眾從容面對高齡少子化時代來臨。

台新人壽表示，隨著老年人口增加，幼年人口減少，造成家庭結構變遷，每個人都有必要及早規劃，才能有效減輕未來可能面臨的負擔與風險。最新推出的「台鑫旺分紅終身壽險」商品，是臺幣躉繳之終身壽險，一次繳費，可以保障終身（至110歲），投保年齡0至80歲，保障範圍涵蓋身故保險金、完全失能保險金、祝壽保險金、生前需求保險金等給付項目，可彌補家庭壽險保障的不足，在高風險時代分散人生風險，讓家人保有生活品質。

分紅保單最大的特色除提供壽險保障外，透過分紅機制，還有機會根據保險公司經營績效，共享分紅帳戶長期穩健經營成果。

台新人壽「台鑫旺分紅終身壽險」除提供壽險保障功能，保戶於條款約定之保單年度起，只要契約持續有效就有機會享有雙重紅利：年度保單紅利與終期保單紅利給付，其年度保單紅利給付可選擇現金給付或儲存生息，終期保單紅利給付方式為現金給付，透過資金彈性靈活運用，讓保戶能更彈性及周延滿足人生不同階段需求。

台新人壽表示，個人財務規劃不僅應與人生周期同步調整，更應透過分散風險原則來應對外部環境挑戰，才能幫助個人資產穩健成長，支應未來所需及家族資產傳承。分紅保單具有壽險保障、資產累積與分紅等特性，民眾可依照自身需求和財務狀況來適切規劃；台新人壽提醒，分紅保單紅利屬於非保證給付項目，是否分配會視保險公司經營狀況而定。台新人壽秉持穩健經營策略，與保戶分享經營成果，讓民眾享有壽險保障同時，還能透過分紅機制兼顧長期資產累積，擁有更完備家庭保障與財務規劃。

　　國發會去年提出最新2024年～2070年人口推估結果，台灣未來長期 少子高齡化現象將更趨明顯，且每位老年人口所能仰賴的青壯年人口 比例持續下滑，未來青壯年負擔持續加重。為滿足國人對家庭保障、 儲備子女教育基金、規劃退休養老及資產傳承的多重需求，台新人壽 推出首張分紅保單「台鑫旺分紅終身壽險」，協助民眾從容面對高齡 少子化時代的來臨。

　　台新人壽表示，老年人口增加、幼年人口減少，造成家庭結構變遷 ，每人都有必要及早規劃，方能有效減輕未來可能面臨負擔與風險。 最新推出「台鑫旺分紅終身壽險」商品，為台幣躉繳之終身壽險，一 次繳費可保障終身（至110歲），投保年齡0歲～80歲，保障範圍涵蓋 身故保險金、完全失能保險金、祝壽保險金、生前需求保險金等給付 項目，可彌補家庭壽險保障不足，在高風險時代分散人生風險，讓家 人保有生活品質。

　　台新人壽「台鑫旺分紅終身壽險」除提供壽險保障功能外，保戶於 條款約定的保單年度起，只要契約持續有效就有機會享有雙重紅利「 年度保單紅利」及「終期保單紅利」給付，其年度保單紅利給付可選 擇現金給付或儲存生息，終期保單紅利給付方式為現金給付，透過資 金彈性靈活運用，讓保戶能更彈性及周延滿足人生不同階段需求。

　　台新人壽表示，個人財務規劃不僅應與人生週期同步調整，更應透 過分散風險原則來應對外部環境挑戰，才能幫助個人資產穩健成長， 支應未來所需及家族資產傳承。分紅保單具有壽險保障、資產累積與 分紅等特性，民眾可依自身需求和財務狀況來適切規劃。

　　台新人壽也提醒，分紅保單紅利屬於非保證給付項目，是否分配會 視保險公司經營狀況而定。

　　台新人壽秉持穩健經營策略，與保戶分享經營成果，讓民眾享有壽 險保障同時，還能透過分紅機制兼顧長期資產累積，擁有更完備家庭 保障與財務規劃。

　　美元利變型保單宣告利率戰火再延燒！繼台新和臺銀人壽上月調高 美元保單宣告利率後，5月遠雄人壽、國泰人壽也加入戰局再度拉高 宣告利率，其中，遠雄人壽在4、5月分別推出一張美元利變型終身壽 險都高達4.32％，是業界最高，而國泰人壽2月才調高一次美元保單 宣告利率至4.2％，5月又宣布調至4.25％，目前台新、台灣、凱基、 新光、遠雄、全球、三商美邦人壽最高宣告利率都維持在4.25％以上 。

　　延續4月遠雄人壽悄悄上架4.32％美元利變型終身壽險的戰火，國 壽也在5月宣布調整0.05個百分點，從4.2％調升到4.25％。調升後， 目前國壽旗下最高的是一張結合癌後新療法提前給付機制的新一代美 元利變型終身壽險。國壽表示，今年以來觀察美元區隔帳戶持續表現 穩健、累積收益充足，因此5月再次適度調升宣告利率，將獲利分享 給保戶，此次調整涵蓋現售與停售商品，共調整現售20張、停售80張 ，舊有保戶也可一同受惠。

　　國壽強調，其美元區隔帳戶配置標的以美元債券為主，未涉及匯率 與股市波動，因此收益穩健。

　　除了國壽，台灣人壽在今年2月同樣大動作調整宣告利率，涵蓋10 7張保單

　　，其中美元保障型保單調幅最高達0.2個百分點，宣告利率衝上4. 3％，儘管5月未進一步調整，仍屬於市場上的次高水準。

　　台新人壽也在今年4月上調46張台、外幣保單宣告利率，包括22張 美元現售與14張停售商品，將美元最高利率提升至4.25％。臺銀人壽 則於4月針對兩張美元保單調升宣告利率，最高達4.2％，但二家在5 月都按兵不動。

　　放眼美元保單市場宣告利率輾壓全場的則是遠雄人壽，其4月首度 推出利率達4.32％的美元利變型終身壽險，5月再加碼一張相同宣告 利率的商品，連續兩月領先市場，宣告利率高居全台之冠。

　　其他壽險公司如南山人壽自1月調升至4.2％後未再異動，新光、三 商美邦人壽和全球人壽目前則維持在4.25％，凱基人壽維持在4.3％ 。富邦人壽與宏泰人壽的美元保單宣告利率則暫時停留在4.15％。

　　壽險業者指出，目前美元利變型保單仍為許多民眾關注的資產配置 工具之一，美元利率環境高檔，降息前有更多保戶期待透過保單利率 ，也帶旺美元利變型保單的買氣。各壽險公司亦將持續視市場變化， 靈活調整宣告利率，以提升商品競爭力。

金管會保險局昨（29）日公布最新統計，2025年前二月整體壽險業外幣保單新契約保費折合約673.5億元、年增41%，但外幣保單占整體新契約保費貢獻比跌破四成，寫六年同期新低，僅高於2019年；若以幣別觀察，仍以美元保單為最大宗，保費收入已超過20億美元。

根據保險局公布資料，今年前二月外幣保單新契約保費收入折合約673.5億元，年增41%，其中傳統型年增33％至579.3億元、占比約86%，新契約保費收入前三名公司依序為富邦人壽、國泰人壽、保誠人壽；投資型年增122％至94.2億元、占比約14%，國泰人壽、安聯人壽、台新人壽為新契約保費位居前三。保險局副局長蔡火炎分析，因新台幣保單成長力道相對強勁，加上市場環境影響，前二月台幣貶值，外幣保單較不好銷售，因此今年前二月外幣保單占整體新契約保費貢獻比38.9%，寫至少七年同期次低，2024年為42.8%、2023年為42.1%、2022年為64%、2021年為60.7%、2020年為54.5%、2019年為38.2%。

外幣保單仍以美元保單為最大宗，金管會統計，今年前二月美元保單新契約保費達20.1億美元，年增34%，美元投資型保單新契約保費2.7億美元，年增113%，美元傳統型保單新契約保費達17.4億美元，年增26%。

蔡火炎指出，美元投資型保險較去年同期增加，主因是美股1、2月表現較佳，讓銷售量增加，2月較1月銷售少，則是因為2月工作天數少；美元傳統型保單則是受到保險業者提高利變保單宣告利率，帶動買氣。

為提供民眾更全方位保障，凱基人壽（前中國人壽）近期宣布重返分紅保單市場，提供消費者分紅保單更多元投保選擇。目前國內共有英商保誠人壽、富邦人壽、法商法國巴黎人壽、美商安達人壽與凱基人壽等業者推出分紅保單，市場預估，台灣人壽與台新人壽也有機會跟進，讓保戶能有更多選擇。

相較於傳統壽險商品，分紅保單的獨特優勢在於，保戶在享有基本保障的同時，更有機會參與保險公司的經營成果分配，共享企業經營成果與成長紅利。

長期財務表現穩健的凱基人壽將推出新台幣與美元分紅保單，4月起在銀行通路開賣，讓保戶享有保障之餘，也能共享企業成長紅利，兼顧人身保障與實現資產穩健增值。

凱基人壽表示，充分理解不同族群對於保險商品的需求，即將推出的分紅保單會提供多元的幣別配置，滿足年輕族群對於資產累積、中壯族群對於退休規劃與穩健收益、樂齡族群對於資產傳承的需求。

富邦人壽指出，台灣已在2025年邁入超高齡社會，帶動退休規劃及醫療保障需求。為鼓勵年輕族群提早布局退休，富邦人壽將持續推出分紅、利變型高保障型壽險及退休規劃型商品，協助民眾備齊「月退金、醫療金、長照金」等退休三金，以因應退休生活的日常支出，推廣實支險及重大傷病險作為第二醫療儲備金，並搭配長照分期給付與躉繳終身壽險，提供民眾退休後金流、醫療、長照及傳承的全方位保障。

金管會3月31日宣布核准台新金合併新光金，台新金控董事長吳東亮與新光金控
董事長魏寶生都在昨（1）日對全體員工發出員工信，希望攜手共進，並期盼新
金控邁向更宏大的發展願景，走出海外打國際盃，並成為台灣第四大金融控股
公司。

吳東亮於員工信中指出，新光金歷史深厚，與台灣社會緊密連結，已成為許多
家庭與企業的重要支柱；而台新金則是以積極創新的企業形象深植台灣客戶心
中；雙方業務結構優勢互補且企業文化高度契合，再加上台新與新光同根相連
的深厚情誼，將使融合更加順利。透過這次合併，將匯聚雙方的資源與專業，
共同傳承品牌價值，擴大市場影響力，以更強大的實力迎接未來挑戰。

吳東亮昨日在工商協進會活動，被媒體問及新新併通過的感想，他只簡單說：
「這當然是好事。」台新金控總經理林維俊稍晚轉述吳東亮心情時說，他除了
非常高興，也十分感恩，畢竟「在這麼多人支持幫忙下，拿到台灣第一個這麼
大的金控合意併購核准函」，而吳東亮早晨跟妻子彭雪芬講的第一句話是「我
以後會更辛苦」，畢竟整併過程確實要費很多心力。

吳東亮強調，這不僅是兩家公司的結合，更是共同成就未來的關鍵時刻，每一
位同仁都是台新金控最重要的夥伴。同時，這次合併不只是台新與新光發展的
重要一步，也為台灣金融業的未來開啟新的可能，開創台灣金融業新典範。

魏寶生於員工信中分析兩家公司具有的優勢，新光銀行是最會賣新壽商品，尤
其是CSM（合約服務邊際）的商品，全國之冠；元富證券的承銷經紀與自營業
務，有其市場競爭優勢；新光投信這幾年不斷的創新商品，合併三年內，有望
成為全國第三大的投信公司；新光租賃與創投的財務業務穩健成長，未來合併
後必將壯大；新光金保代是全國唯一，協助新壽業務員發展全方位的產險業
務；新光金控督導數位轉型、跨售績效與新壽及各子公司的經營績效，有其特
色與專業能力；新光人壽雖將完成2026 IFRS 17與ICS接軌之後才與台新人壽合
併，其間仍會繼續支持、強化合併後的各項業務發展。

台新人壽以銀行通路合作著稱，擁有穩健的資本結構與高資產客戶服務能力；
台新銀行擁有領先的數位化能力與多國的海外營運據點；台新證券在股票承銷
與股務代理領域表現卓越。

　台新金控與新光金控合併案獲金管會核准，兩金控1日共同舉行記 者會說明
情況。台新金總經理林維俊指出，兩金控預計6月23日召開 股東會，7月24日為
合併基準日，屆時，新光金股東持有股票將改變 為台新金股票，新光金正式下
市，他強調，此一合併是「強強聯手」 ，今年股利分派對象是合併後的所有股
東，預計8月可領到股利。

　　林維俊還說，拿到金管會核准函後，兩金控會先各自召開盈餘分派 的董事
會，後續預計在7月間，各自分派特別股的股利給股東，至於 普通股的發放則
是在合併後配發，會分配給所有台新及新光的股東， 由於普通股要增資發行新
股，預計發放時間較晚，時間點落在8～9月 間。

　　去年台新金每股稅後純益（EPS）1.39元，加上未分配盈餘約90億 元，扣
除資本公積後，有能力配到1元以上，但最終發放多少，還是 要取決於資本需
求、考量股利穩定性，及有競爭力的股利，將於不久 後定案。

　　對於子公司合併的規劃，林維俊表示，銀行對系統服務不中斷的要 求很
高，兩銀行IT要先完成串接整併，預計花12個月時間完成，後續 若沒問題，就
進行兩銀行合併；人壽要先等2026年1月接軌IFRS17後 才合併；投信及證券相
對單純，合併期程應會較前。合併的存續公司 都是台新，新光是消滅公司，但
因台新人壽僅有3年多歷史，因此未 來將先由新光人壽併入台新人壽後，再更
名新光人壽。

　　林維俊強調，先前新壽增資並無跳票，還超過原先金管會規定的7 0億元，
現在看來新壽很健全，未來15年無增資需求，若實際發生情 況跟預估不同，出
現增資需求時，金控會負責讓子公司達到法定標準 。據金控法規定，金控本就
對其子公司負有增資確保資金的法定責任 。

　　至於外界關注的合併後高層人布局。林維俊說，希望所有主管留下 來一起
打拚，新光金總經理陳恩光會是得力的副手，「會拜託他留下 來」，但未來組
織架構長怎樣，要先請顧問公司研究。

　　陳恩光則說，合併後將為台灣第四大金控，證券、銀行、人壽的互 補性都
很高，代表成長性值得期待，每名員工都希望有更大的發揮空 間，金控合併後
當然有意願留下來。

　　林維俊透露，台新及新光成為台灣首宗金控合意併購核准案，台新 金董事
長吳東亮當然很高興，1日起床後與妻子彭雪芬說的第一句話 是：「我以後會
更辛苦了。」

為緩解保單解約潮並增加保費收入，壽險公司持續調高宣告利率，吸引客戶目
光。台新人壽昨（31）日宣布，4月起調高46張台外幣保單的宣告利率，包含美
元現售22張、停售14張，及新台幣現售十張，調整後，美元最高利率來到
4.25%；臺銀人壽4月起也調高二張美元保單宣告利率，調整後最高利率來到
4.2%。

兩家壽險業者4月合計調整48張台外幣保單宣告利率。

除台新人壽與臺銀人壽外，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、凱
基人壽、全球人壽、元大人壽、合庫人壽、三商美邦人壽與遠雄人壽，4月宣告
利率均按兵不動，大型壽險公司裡，僅剩台灣人壽尚未公布4月宣告利率調整概
況。

台新人壽指出，在目前區隔資產固定收益債券利息收益率可支持宣告利率維持穩
定的情況下，適度調整台幣與美元保單宣告利率以回饋予保戶；4月起，調升36
張美元保單的宣告利率，最大調幅10個基本點，調整後，美元宣告利率最高
4.25%；另外，調整新台幣現售商品宣告利率共十張，最大調幅為5個基本點，調
整後，最高利率為2.65%。

目前為止，元大人壽、凱基人壽與台灣人壽的美元保單4.3%，仍為市場上最高水
準；新光人壽、全球人壽與台新人壽，美元宣告利率最高4.25%緊追在後。

包括國泰人壽、南山人壽、臺銀人壽，美元保單最高利率均有4.2%水準，富邦人
壽、遠雄人壽與合庫人壽則為4.15%，三商美邦人壽為4.1%。

臺銀人壽昨天表示，為減緩美元保單脫退情況的現金流壓力並期望帶入保費收
入，4月起調整兩張現售美元保單宣告利率，最大調幅為10個基本點，調整後，
最高宣告利率為4.2%。

利變型保單去年賣出3,061億元，年增逾一成，而市場上美元保單宣告利率近期調高動作頻頻，已掀搶客大作戰，其中台灣人壽最高已來到4.3％，新光、全球人壽來到4.25%，國泰人壽、南山人壽、凱基人壽也有4.2%。宣告利率水準幾乎與美債殖利率相當，也讓美元利變保單買氣大增

據統計，今年2月利變壽險約賣249億元，年成長25％。各大壽險公司也推出新一波美元利變險，宣告利率也是居高不下，如國泰人壽昨（25）日推出宣告利率4.2%的美元利變終身保單；凱基人壽、台新人壽日前也推兩款美元利變壽險，宣告利率達4.15%，滿足資產配置與多元資金需求。

各大壽險持續拉高宣告利率，替美元利變型保單銷售加馬力，包含新光人壽、全球人壽、凱基人壽及富邦人壽等，3月均調高保單宣告利率，新壽大手筆調升111張的美元保單宣告利率，調升後，美元保單宣告利率最高來到4.25%。全球人壽同樣宣布調升18張美元保單宣告利率，調升後，美元保單最高利率4.25%；凱基人壽調整後，美元保單最高宣告利率達4.2%；富邦人壽美元保單宣告利率最高4.15%。

目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為台灣人壽的4.3%；新光人壽、全球人壽美元保單宣告利率來到4.25%；國泰人壽、南山人壽、凱基人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%；富邦人壽、元大人壽、宏泰人壽、合庫人壽、臺銀人壽、台新人壽、遠雄人壽為4.15%；三商美邦人壽為4.1%；第一金人壽則為4.05%。

壽險公司也推出新一波美元利變險搶市，國壽宣布推出宣告利率4.2%的美元利變終身保單，特別的是「樂齡優退權」，當年齡達到60歲或65歲之保險單週年日時，開始領取給付「生存保險金」，選定後就可每年領或每月領，領終身。

凱基人壽推出新美元利率變動型終身壽險，該保單宣告利率4.15%，除了分期繳費享終身保障，若符合高保費費率折減門檻及首、續期指定金融機構自動轉帳繳費，最高享7%保費折減。

台新人壽推出兩款美元計價利變壽險，宣告利率同樣達4.15%，滿足客戶在保障、投資及財務規劃需求。

新光金控20日舉行法說會，法人關注今年能否恢復配息。新光金表 示，目前規劃
會發放特別股股息，普通股部分，因美債殖利率去年第 四季攀高，淨值下未實現
金融資產損失增加，影響到配息量能，加上 新新併正在進行，要再進行綜合考
量。

　　新光金發言人林宜靜說，新光金去年稅後純益205億元、每股稅後 純益
（EPS）1.25元，但金融市場變化快速，美國總統川普當選後市 場波動大，美債
殖利率去年第四季攀高，淨值下未實現金融資產損失 較前一年增加，影響到配息
量能。新壽也要考量明年接軌的營運需求 ，與子公司上繳盈餘、股東期待，加上
合併持續進行，是否要以合併 基礎發放股息，會研究最好的規劃方案。

　　至於新壽接軌的進度，新光總精算師林漢維指出，預期接軌日ICS 會在
150％，假設合併案順利進行，2026年與台新人壽合併後ICS可再 提升10％。接軌
後CSM成穩定獲利來源，新壽設立每年CSM達300億元 目標，預估接軌日CSM會
超過1,500億元，以7％攤銷率估算，預計接 軌後CSM釋出可超過百億元，每年累
積攤銷有20％成長。去年CSM達3 85億元、年增23％，今年目標要超過600億元，
前兩個月同期成長逾 1倍。

　　負債成本至去年底3.79％，預期接軌後會下降超過3碼、降至3％以 下，整體
負債成本會降低逾200億元，目前避險前經常性收益率在3. 4％以上，其餘則視當
年的避險成本，可預期相對現在會容易產生利 差益。另預估接軌後淨值比變動不
大，計入CSM後淨值比會高於現在 的7％～8％，去年底淨值比為5.17％。

　　新壽去年從股票實現資本利得達422億元，截至去年底股票未實現 利益有將
近100億元，其中台股投報率有3成以上、國外股有25％，但 今年前二月因市場波
動，未實現利益稍微減少。

　　新壽投資長王世聰強調，傳統避險比重單季下降8％，主要是受到 NDF的下
降，至去年底外匯準備金餘額來到451億元，今年至2月底超 過500億元，有利逐
步降低傳統避險比重、抵禦匯率波動。

大型壽險衝刺業績，持續拉高宣告利率、提升保單投資魅力。包括全球人壽、凱基人壽及富邦人壽，3月均調高保單宣告利率，合計調整81張；其中，全球人壽調升18張美元保單宣告利率，調幅為5~10個基本點，及八張新台幣保單，幅度為5個基本點，調升後，美元保單最高利率為4.25%，緊追最高水準台灣人壽的4.3%。

全球人壽指出，觀察調升宣告利率商品對應的區隔資產帳戶持續表現穩健且有累積收益，在符合公平待客原則下，適度調升宣告利率5~10個基本點，將獲利與保戶分享；3月美元保單調幅為5~10個基本點，共調升18張；新台幣保單調幅為5個基本點，共調升8張，最高利率來到2.5%，3月台外幣保單合計調整26張。

凱基人壽表示，考量各區隔資產債息收益率維持穩定且累積足夠收益，3月調整台外幣商品宣告利率以回饋保戶，其中，美元商品宣告利率上調2~5個基本點，共調整18張，調整後最高宣告利率達4.2%；新台幣保單宣告利率上調2~7個基本點，共調整7張保單，調整後最高宣告利率達2.75%。合計調整25張。

富邦人壽因應市場變化，3月調高部分美元利變型商品宣告利率5至15個基本點，共調整30張，調整後宣告利率最高來到4.15%。

根據各公司公告，國泰人壽、南山人壽、三商美邦、台銀人壽、合庫人壽、台新人壽，3月均未調整宣告利率，台灣人壽與新光人壽尚未公告3月調整狀況。

目前為止，美元保單宣告利率最高水準仍為台灣人壽的4.3%。國泰人壽、南山人壽美元商品宣告利率最高水準均為4.2%，台新人壽、台銀人壽、合庫人壽為4.15%，三商美邦人壽則是4.1%。

受惠美國聯準會（Fed）啟動降息循環，國內美元保單買氣回溫，壽險業持續推出相關保單搶市，包括鎖定資產傳承族，與高齡者要分散意外事故跌倒造成的頭部創傷或昏迷風險等保單。

台新人壽今年1月宣布，新推出兩款美元計價的利變壽險「美滿傳世」與「美滿豐收」，要滿足客戶財務需求，並主打兩張保單都有增值回饋分享金，假設宣告利率大於預定利率，將會給付增值回饋分享金。

以「美滿傳世利率變動型美元終身壽險」而言，給出躉繳與2年繳兩種選擇，超過16歲到80歲，投保金額最高可達750萬美元，特色為保障增值，第四保單年度起可以享有高倍數保障，且保險金給付可以指定五年到20年，主打短期繳費、保障終身，具有傳承意味濃厚。

另外，「美滿豐收利率變動型美元終身保險」繳費年期則有6年、7年、8年三種選擇，繳費期間享有第二級至第六級失能豁免保險費，首年即享有倍數保障，另外有祝壽保險金，假設投保年齡達110歲保單周年日還生存者可以領取。

元大人壽近期也推出「元大人壽元傳富美元利率變動型終身壽險」，繳費年期可以選3年或6年，最高可以享有4.5%保費折扣（包含自動轉帳1%），假設60歲男性投保，保險金額40餘萬美元，繳費6年，年繳保費3.6餘萬美元，折扣後每年保險費可以降到3.5萬美元。

台新人壽去年底與華南銀合作，推出「華美臻鑫利率變動型美元終身保險」，承保年齡0到77歲，第三年期可以享有高倍數壽險保障，提供特定疾病保險金給付，包含嚴重頭部創傷、深度昏迷與嚴重第三度燒燙傷時候，可以獲得基本保險金額百分之五，作為一次性理賠給付，但給付以一次為限，且不會從未來的身故保險金扣除。

壽險業者認為，投保美元計價保單，可以達到資產分散風險，且善用利變型保單，也可以在人生規劃中，延續財富或是保障家人經濟安全。

利變型保單去年賣出超過3,000億元，年增逾一成，為了替買氣加馬力，壽險宣告利率大戰再度開打，台灣人壽2月大手筆調整107張保單，調升後，最高宣告利率增至4.3%、為市場上最高水準。但壽險業高層直言，「宣告利率已逼近天花板，未來要再調升不容易」，同時為了搶攻市場資金，愈來愈多壽險公司將加入分紅保單市場，帶動新契約保費成長。

由於美國聯準會2024年9月啟動降息循環，壽險公司預期資金將回流美元保單，持續調升美元利變型保單宣告利率，帶動傳統型商品銷售，據統計，利變型保單2024年賣出3,061億元，較2023年的2,703億元，年成長13％。

多家壽險也持續調高宣告利率替利變型保單銷售加大馬力，今年2月，台灣人壽一口氣調整107張保單，其中美元保障型商品最大調升0.2個百分點，調升後，最高宣告利率增至4.3%、為市場上最高水準。國泰人壽2月全面調升美元商品宣告利率10個基本點，調升後，美元保單宣告利率最高為4.2%。

南山人壽1月調升60張美元保單，最高宣告利率攀到4.2%，與國壽同為次高；凱基人壽1月也拉高48張美元保單宣告利率，最高到4.18%；全球人壽、元大人壽、宏泰人壽、合庫人壽、臺銀人壽與台新人壽美元宣告利率最高4.15%；新光人壽、遠雄人壽等美元宣告利率最高來到4.1%；第一金人壽、三商美邦人壽等，最高宣告利率4.05%；富邦人壽美元商品宣告利率最高維持4%。

壽險業表示，「宣告利率已逼近天花板，未來要再調升不容易」，主要因美國儘管降息趨緩，重回升息循環的機率不高，因為再度升息對美國國內經濟影響非常大。而台灣壽險業之所以不斷調高宣告利率，最主要原因還是美國利率未見明顯下滑，台灣資金持續流向美債等，因此希望藉由宣告利率拉高新契約保費收入，緩解「入不敷出」的情形，但這對壽險公司也是一大壓力。

壽險業高層指出，今年分紅保單會相對活絡，主要是保險公司為了要接軌新清償能力標準，而分紅保單可增加期繳型保費收入，預估今年會有更多壽險公司加入分紅保單市場。

　　壽險公司登錄業務員人數2024年銳減逾3,000人，但個別公司仍具 吸引力，有五家壽險公司登錄業務員人數不減反增，尤以進行業務制 度改革的新光人壽年增251人最多，安聯人壽、全球人壽、台新人壽 年增人數均逾百人，安達人壽也增加69人。

　　目前共有15家壽險公司旗下設有自家業務部隊，去年幾乎各家壽險 登錄業務員人數減少的趨勢下，五家壽險維持正成長，以新壽登錄人 數增加251人最多。主要是新壽去年啟動60年來最大規模的組織重整 計畫，所有新進業務員全面採用部分工時，外勤業務員的薪酬制度更 大舉提升，吸引許多兼職或有意挑戰高薪的業務員新血加入。

　　安聯人壽去年業務員登錄人數增加180人，成為國內業務員部隊最 龐大的外商壽險，頗受市場矚目。主因去年導入業務員轉型計畫，以 數位化工具推動有效增員；全球人壽去年也增加166人，且著重培育 高產能業務員，特別遴選高潛能業務員組成「海豹部隊」，專攻高資 產客戶開發。除此，台新人壽去年增加123人、安達人壽去年增加69 人。

　　去年底旗下業務部隊逾萬人的壽險公司共五家，規模最大是國泰人 壽6.3萬人，富邦人壽也超過4萬人，第三是南山人壽超過3.5萬人， 凱基人壽則有1.6萬人、新壽也超過1.4萬人。

　　今年大型壽險砸下不少資源在徵員上，國壽提供新人超過30萬元的 額外達標獎金；富壽首次擴大新人的月獎金、適用延長至兩年；南山 壽將每年額外投注逾2億元，在全職業務新人培育上。六大壽險今年 外勤業務員徵員目標，合計開出2萬1,460名，希望藉由首年百萬元高 薪與各項獎金福利，吸引新血投入。