臺灣金融產業再次注入464位具備國際專業標準的強勁新血。臺灣理財顧問認證協會（FPAT）於日前在合庫銀行國際會議中心舉辦「授證典禮」，邀請國內理財行業長官與先進、AFP以及CFP®新科持證人出席盛會，一同見證臺灣新一代AFP與CFP菁英的誕生。

臺灣邁向「亞洲資產管理中心」的關鍵，除法規與制度推動，培育專業與創新人才更為關鍵。隨著政府推動「財管3.0」，高資產客戶需要的是能被信任、理解全貌的顧問團隊。CFP專業人才培訓涵蓋保險、投資、退休、稅務與遺產等面向，強調「全方位理財規劃」能力與職業道德倫理並重。面對高資產客戶日益複雜的需求，CFP專業人才所具備的整合性視野，無疑將成為臺灣推動財富管理轉型、接軌國際金融市場的最強戰力。

統計至2025年12月5日止，臺灣CFP有效持證人計有4,022人；AFP有效持證人計有885人。2025年下半年新獲CFP及AFP初次認證者，各計有335人與129人。其中，CFP初次認證通過人數前五名機構，分別是華南銀行、中國信託銀行、元大證券、南山人壽，以及國泰人壽；AFP初次認證通過人數前五名機構，分別是南山人壽、國泰人壽、中國信託銀行、新光人壽與國泰世華銀行。此外，中國信託銀行在總認證數上表現出色，CFP持證人數位居金融業首位。

根據國際理財規劃顧問認證總會（FPSB）2024年統計，台灣CFP持證人數在全球名列第九，不僅展現國內金融從業人員對專業精進的高度重視，也顯示臺灣理財專業發展已具備國際競爭力。

FPAT成立20多年來，始終致力於推廣國際最嚴謹的CFP專業制度，引領臺灣理財產業穩步邁向國際化。未來，FPAT將持續作為強大的橋樑，引領持證人接軌全球標準，為臺灣金融產業再創榮耀。

富邦人壽與元大人壽昨（29）日宣布將採匯率避險會計新制，加計先前已宣布的臺銀人壽、國泰人壽、新光人壽，已有五家壽險將採新制，自今年1月1日起，針對未指定外幣風險避險之按攤銷後成本衡量（AC）的債務工具，採匯率攤銷法處理，意即未來避險成本將大幅降低。

富邦金控昨代子公司富邦人壽公告，依金管會預告「保險業財務報告編製準則」草案及會計研究發展基金會函釋，公司董事會決議依「保險業財務報告編製準則」規定，將直接持有金融資產分類為按攤銷後成本衡量（AC）之債務工具，且未指定外幣風險避險者，自今年1月1日起採用匯率攤銷法處理。

元大金控代子公司元大人壽公告，元大人壽董事會已通過將採取匯率避險會計新制，並自今年起實施。市場預料將大幅降低避險成本。元大人壽表示，此次董事會決議，主要是依規定辦理，並無其他額外因應措施。

金管會指出，壽險業因國內債券市場規模有限，長期仰賴海外債券配置因應長年期保單負債，截至去年10月底，壽險業國外投資金額已逾22兆元，避險比率近六成。然壽險業長期使用短期衍生性商品避險，近年避險成本居高不下，2019至2025年10月累計避險成本超過1.6兆元，甚至高於同期整體稅後純益的1.4兆元。

壽險業盼調整匯率會計制度節省避險成本，金管會去年12月下旬預告修正「保險業財務報告編製準則」兌換損益規定，壽險業AC項下未對外幣風險組成部分指定避險者，可採直線攤銷法處理，有望降低匯率對損益表的影響。市場預料，國內主要大型本土壽險公司應會陸續拍板採用最新匯率避險會計制。

壽險業「接軌元年」拚業績，廣邀業務好手，國內各大壽險公司合計開出超過2.2萬的業務員額，並祭出優渥獎金與高額育兒補助等福利，向新鮮人與轉職人士招手。

　富邦人壽今年徵業務5,000人，提供最高43.2萬元的專案達標獎勵，搭配「新銳學程」與「精銳學程」培訓系統、提供業務夥伴完善生育與育兒補助（新生兒每胎10萬元、6歲以下每年2.4萬元育兒津貼）、優於法令的假別（8天產檢假、10週產假）等。

　南山人壽今年招募5,000名業務新血，以青壯年、年輕世代雙軌作為核心增員策略，提供青壯年相關的轉職體驗活動，持續深入校園推動青年培育，強化品牌在各世代的認同感與影響力。

　國泰人壽今年預計招募4,500名業務菁英，其中「PSA領航新秀計畫」屬專職求職者新人育成獎勵計畫，提供超過30萬的額外達標獎金，提供完整培育計畫及豐富集團資源，並提供高效數位輔助工具，透過完善培育體系、主管貼身輔導，強化新人定著。

　新光人壽今年徵才3,100人，徵才策略鎖定招募與定著兩大主軸，自有業務部隊自2024年轉型行銷制，同時推動菁英專案與同業轉任專案，招募成效顯著。

　凱基人壽今年招募2,500人，新人財補計畫最高可領取77.7萬元，為業界最高，針對同業領航計畫，依同業年資、收入不同，有相對應的財補計畫，最高可領取191萬財補金。

　全球人壽今年預計招募1,600名具潛力的業務夥伴，鎖定校園學生、特定族群及同業轉職三大族群，並依不同背景提供相對應的支持方案。

　遠雄人壽徵才1,000名，新型態零成本創業制保險業務，鼓勵業務員發展團隊，成立營業處自己當老闆。宏泰人壽今年預計招募業務人才共計35人，包含10位業務主管、10位專案經理、15位業務人員。三商美邦人壽業務員徵才具備數位賦能、專業勝過推銷的企業文化、強調「人味」與「溫度」。元大人壽推外勤業務人員有關的新秀專案，提供完整培訓課程以強化壽險、金融相關專業外，符合條件可獲獎勵金。

金管會統計，去年截至11月底，壽險業外幣保單新契約保費收入折合新台幣約3,766.38億元，年成長34％，占整體新契約保費比重約41.6％，年增3.67個百分點，其中又以美元傳統型保單貢獻金額最高，美元投資型保單則成長六成扮演主要成長動能。

保險局表示，受惠於壽險公司的商品策略和銷售力道強勁，除刺激新契約保費收入成長，還能改善資產負債的幣別錯配問題。

保險局副局長蔡火炎指出，外幣傳統型保單新契約保費收入共3,141.25億元，年增32％，外幣投資型保單新契約保費為625.13億元，年增47%。

去年前11月累計外幣保單新契約保費占整體新契約保費收入的41.6％，回顧2019至2024年占比分別為40.15％、54.07％、57.29％、54.61％、39.41％和37.93％，因保單通常仰賴招攬，保險公司的商品策略會大幅影響銷售成果，近一年外幣保單新契約占比上升，也可改善保險公司資產負債幣別錯配問題。

蔡火炎表示，外幣傳統型保單方面，美元保單新契約保費約100.09億美元，年增37％，11月單月也比10月銷售更佳，主因是壽險商品策略和促銷力道較強，推動買氣上升；澳幣保單新契約保費約1.49億澳元，僅年增1％變化不大；人民幣保單新契約保費約0.37億人民幣，年增54%，主因也是壽險公司的銷售推動所致。

整體外幣傳統型保單新契約保費銷售前三名為國泰人壽、富邦人壽和新光人壽。

外幣投資型保單方面，蔡火炎說明，美元保單新契約保費19.09億美元，年增60％，主因是壽險公司與銀行通路積極推廣，但受美國貨幣政策不確定性影響，11月單月銷售比10月略微下滑；澳幣保單新契約保費1.01億澳元，年減36%，反映市場觀望情緒與信心下降。

壽險業避險結構出現明顯轉折。據金管會統計，13家壽險業依規共提列823.37億元獲利、轉到外價金，推升全體壽險業外價金水位攀升至6,137億元的史上新高，外價金水庫滿盈，成為吸收匯率波動的主要緩衝。這13家壽險業者是國泰、富邦、南山、新光、凱基壽、台壽、台新、元大、三商美邦、遠雄、第一金人壽、郵局等。

外價金快速累積，壽險業同步下修避險比率至50.23%，是業者開始避險後的新低。相較2024年避險比率仍達66.39%，2025年一年內大降16.16個百分點，顯示業者正以外價金，逐步取代部分傳統避險工具。

保險局副局長蔡火炎指出，因2025年外價金水位大幅增加，部分業者優先減少成本較高的NDF（無本金交割遠期外匯）避險工具，避免再度承擔高昂成本。

2024年壽險業避險工具中，約31%採用NDF，2025年已降至25%至28%，且外價金水位愈高的業者，調整幅度愈大。在避險結構調整下，2025年全年壽險業避險工具成本降至2,922億元，年減24%，寫下近三年新低。

據移民署統計，2025年在台新住民婚姻移民人口超過61萬人，為台灣帶來不同的異國文化，也在台灣的家庭與社會中，扮演許多重要角色。為提升新住民的防詐能力，台新新光金控子公司新光人壽與中華民國南洋台灣姊妹會於台北、桃園、彰化及嘉義共同辦理「新住民金融防詐工作坊」，透過新住民防詐種子教師講課、分組遊戲及模擬情境演練，提升新住民破解詐騙話術、查證假訊息的能力。

　工作坊課程將針對新住民常見的金融困境設計教案，內容涵括教導新住民辨識常見的詐騙類型、及多元的查證方法、新住民稅務繼承的權益說明以及遭遇詐騙後的救助管道。全程以實務為導向，透過案例解析與應對策略，快速掌握知識並應用於日常生活。同時，新壽也積極支持新住民的金融教育培力，培訓熟諳中文台新住民的教學能力，透過種子講師考核篩選出合格講師，使其成為金融防詐教育推廣者。並將常見的詐騙案例彙整，委請放伴教育協會共同開發新住民金融防詐教案，以「強化詐騙識別」、「詐騙查核能力以」及「遭詐救濟管道」三主題為核心，培力具語言優勢的新住民參加考核，成為金融種子講師。

　新壽表示，移民圈子相當重視同鄉的意見，因此期透過由新住民防詐種子教師所授課的工作坊，讓參與課程的新住民能將所學帶回家庭與社群，藉此提升新住民及其子女的金融財務素養與風險防範意識，降低遭遇詐騙與財務陷阱的風險。

　此外，新壽推出多國語言通譯服務，涵蓋越南語、馬來語、泰語、印尼語、緬甸語、菲律賓語、日語、韓語和英語等九種語言，客戶可撥打客服專線0800-031-115或親臨服務據點預約，由台灣新住民家庭成長協會媒合專業通譯員，於指定時間提供金融通譯服務，並結合新壽官網資訊升級，讓新住民客戶以母語了解保險相關資訊、自主完成理賠申請，從而減少語言溝通的資訊落差。

壽險業2025年12月獲利如預期出現雪崩走勢，也因此外價金順利儲備到史上新高水位。保險局副局長蔡火炎27日指出，2025年13家壽險公司因申請暫行措施，12月要將獲利30％提到外匯價格變動準備金，共提存823.37億元，加上業務承保也出現損失722億元，因此12月單月壽險業稅前虧損232億元、2025年全年獲利剩1,569億元、年減50.3％。

　不過，也因一次性大灌注的影響，外價金來到史上新高6,137億元，避險比率降到2020年來的新低50.23％。

　2025年5月新台幣狂升重壽險業，單月壽險就狂虧了1,066億元，為協助業者平穩接軌2026年TW-ICS，金管會6月底緊急推出「暫行措施」，允許壽險業釋出過往特定保單多提存的責準金4成，轉列外價金或當期盈餘，該措施讓壽險業下半年獲利回穩，但13家有申請暫行措施的公司，12月須一次將全年獲利3成提存至外價金，強化公司資本。

　就已公告申請暫行措施的業者來看，這13家壽險公司為國泰、富邦、南山、新光、台新、元大、三商美邦、遠雄、第一金、台灣、凱基人壽、中華郵政等。

　蔡火炎指出，除要提獲利30％到外價金，主有三大因素影響壽險業2025年12月獲利，包括業務承保損失722億元、淨投資利益668億元及營業費用172億元，綜合下來壽險業，2025年12月單月稅前虧損232億元，已是連續第四年12月交出虧損慘淡成績單。

　據保險局統計，壽險業2025年12月淨值掉到2兆7,124億元，較上月減少975億元，主要是單月稅前損益減少232億元及其他綜合損益減少833億元所致。

　就全年來看，壽險業還是賺了1,569億元，年減50.3％，主要是業務承保利益增加2,968億元、財務投資利益減少4,493億元及營業費用增加43億元所致，2025年壽險業國外投資獲利5,185億元，淨值2兆7,124億元較2024年同期增加了4.9％。

　壽險業2025年整體避險比例為50.23％，為自2020年有統計以來最低，與2024年避險比例66.39％相比，下降16.16％。外匯避險部位中換匯交易（CS）比重高於7成，無本金遠期外匯（NDF）比重則低於3成。蔡火炎說，外匯價格變動準備金於2025年大幅增加，使業者在進行匯率避險操作時的彈性提升，在避險策略上作出相應的調整。

　2026年為壽險業「接軌元年」，美元保單、高CSM（合約服務邊際）商品成為兵家必爭之地。多家壽險公司主管表示，受惠於國內外股市維持高檔震盪，加上超高齡化社會下的退休準備需求，今年元月保單銷售維持去年以來的亮眼成績，可望搶下接軌元年的「開門紅」。

　為改善資產負債的貨幣錯配現象，近年來國內壽險公司全都積極推動商品轉型，有志一同拉高美元保單比重。此外，為充實資本並接軌國際新制，壽險公司不只要衝新契約保費的「量」，還得兼顧「質」，主打具有高CSM價值的壽險商品，累積未來的獲利潛力。

　壽險龍頭國泰人壽表示，2026年鎖定健康險、美元利變商品及投資型商品三大主軸商品線，預估元月新契約保費收入仍穩居業界第一。回顧2025年，國泰人壽保險本業表現持續領先，年度新契約保費達1,905.4億元，蟬聯市場第一，全年新契約CSM逾900億元。

　富邦人壽今年仍以分紅保單為主力，但會盡力拉高美元商品占比。據統計，富邦人壽2025年新契約保費1,153億元，分紅保單達630億元、占比55％，今年也將維持此一比重，新契約保單目標1,230億元，分紅保單保費目標為675億元，以維持「分紅保單」龍頭地位。

　新光人壽在與台新人壽今年初進行合併，在業務員集中衝刺下，2026年開市兩天，就有超過120億元保費入袋；今年商品策略多管齊下，自有通路以利變商品及健康醫療險為主，銀保通路主攻投資型保單及分紅保單，保經代通路主打投資型保單及健康醫療保險。

　壽險公會先前公布，壽險業去年全年保費收入（加計負債）合計26,239億元，年增7.5％；其中新契約保費也突破兆元大關，達1兆0,074億元，年增19.7％。其中投資型保單新契約保費達4,233億元、年增24.4％，傳統型保險達5,840億元、年增16.5％。

近年來保單扣押案件大幅暴增，據統計，平均每月近5,000位保戶面臨保單強制執行的風險，影響保戶權益甚鉅，保戶若因債務無法償還而致保單受扣押解約，將可能失去未來所需之保險保障。壽險業者提醒保戶，保單如被扣押，可善用「保單介入權」維繫保險保障。

新光人壽指出，所謂「保單介入權」是指由介入權人代為償付相當保單解約金之金額予執行法院後，行使介入權成為新要保人，延續保單效力。保戶須自扣押命令送達第三人（保險公司）之翌日起算三個月內行使，逾期即喪失權力。

依規定，當要保人為債務人，其人壽或年金保險的解約金債權遭扣押、破產或進入清算、更生程序時，具「保險利益」者，得以書面取得要保人與被保險人同意後，向法院或指定機關支付預計解約金額度，並通知保險公司行使介入權，成為新要保人，使保單繼續有效。

可行使「保單介入權」保單包括年金險、及不含小額終老的壽險。至於誰有資格擔任介入權人，主要有三類人，一是符合對被保險人有保險利益者，像是被保險人本人或其家屬，主要根據民法做判斷，二是要保人具名指定的受益人，三是要、被保險人的配偶、父母或子女。

新光人壽提醒，若不服保單強制執行命令，可在收到扣押命令後十日內，向執行法院聲明異議，檢附相關事證，如保險契約、繳交保費證明、診斷證明書、最近一年之財產所得清單等及其他可為證明難以維持生活之資料，詳細說明若保單被強制執行會如何影響基本生活；或將保單要保人跟被保險人改為一致，避免因要保人可能的債務問題影響「被保險人」的保障。

為完善我國普惠金融指標體系，各大保險業者也響應政府全力推動微型保險，2025年的微型保險保費目標也較2024年成長約11%，達到1億3,347萬元，截至2025年前11月，整體壽險達成率已達95%，其中，凱基人壽、新光人壽、中華郵政等三家表現最佳，已順利達標。總計2025年11月底整體有效契約人數，達到69.6萬人。

壽險公司設定2025年要完成1億3,347萬元微型保險保費目標，根據壽險公會最新統計資料，截至2025年11月底，微型保險有效契約人數達69.6萬人，件數近3.9萬件，總保額2,087.2億元，總保費收入1億2,689萬元，總達成率95.06%。

進一步觀察微型保險壽險業目標達成率，15家公司設定2025年要完成1億3,347萬元微型保險保費目標，目前達成率超過100%的壽險公司有凱基人壽、中華郵政以及新光人壽，達成率分別為214.89%、117.24%、102.09%。而目標達成率超過九成的則有元大人壽98.93%、南山人壽97.55%、台灣人壽96.98%也即將達標。

以微型保險有效契約人數來看，截至11月底，國泰人壽以約17萬人占最多、提供約557.1億元的保障，之後依序為南山人壽約有11.1萬人、保額約335.2億元，凱基人壽則有9.9萬人、保額達297.3億元。而台灣人壽、新光人壽、富邦人壽有效契約人數分別有8.5萬人、6.9萬人、6.7萬人。

金管會自2009年起推動微型保險，目的主要是提供經濟弱勢者基本程度的人身保險保障，以填補政府社會保險或社會救助機制不足的缺口，近年持續擴大承保對象範圍，目前為12類經濟弱勢或特定身分族群提供因應特定風險基本保障的保險商品。

金管會針對身分別曾四次修正擴大微型保險範圍，第一次是2014年提高經濟弱勢所得上限、納入農民，第二次為2018年把各款對象的家庭成員納入，第三次是2021年把領取中低收入老人生活津貼者與其家庭成員納入，第四次是2025年把微型保險對象納入因婚姻關係成為新住民者及其家庭成員，使更多族群得以受惠。

微型保險類型主要包含一年期定期壽險、一年期傷害險與一年期實支實付傷害醫療，保額上限分別為50萬元、50萬元與3萬元。多數微型保險可能是業者捐贈，若為民眾投保則以傷害險為主，常見類型為一年期傷害險保費約200元左右、保額約30萬元。微型保險也具有低保費、保障內容簡單易懂、保險期間短（一年）、多元投保方式（個人投保、團體投保及集體投保）等特點。

新光人壽總經理黃敏義1982年加入新光人壽，至今在公司服務超過43年，「永不放棄是成功的唯一秘訣」是他的人生座右銘，也見證了他從基層一路到總經理的歷程，面對公司遭遇經營困境，黃敏義仍堅持不放棄，帶領1萬多名夥伴凝聚向心力迎接新局。

黃敏義1982年加入新光人壽，他透露，「在我一輩子當中，只寫過一份履歷表，就是寫給新光人壽的人資部門，這家企業會照顧員工，他給的薪資或是福利，都是在那個年代，可以安身也可以立命的。」這樣一做，就是43年，這期間他擔任過新光人壽業務、人事、投資等相關業務的歷練，曾經督導新光銀行金融市場、財富管理及分行等業務的營運推展，並於2020年接任新光人壽總經理一職。

他始終認為「永不放棄是成功的唯一秘訣」，並努力與公司夥伴並肩作戰、創造業務同仁、客戶與公司三贏。

黃敏義對待工作相當認真，為了能夠傾聽第一線的聲音，他2025年親自跑了100多場業務單位的活動，並讓同仁了解公司最新情況。每天都充滿能量的他，私底下也相當熱愛運動，因為有好的身體才能面對高強度工作。

黃敏義也分享自己練太極25年的體悟，做人就像打太極一樣，需要「圓融」，否則容易傷人傷己。他分享，自己過去熱衷於各類高強度運動，像是打羽球、跑半馬，但這些運動對身體的負擔與衝擊相對較大。後來在因緣際會下，他接觸到太極拳，一打就是25年。

他指出，太極拳看似溫和，卻能鍛鍊身體深層肌群，且較不易造成傷害，但太極拳對動作的精準度要求高，若姿勢不到位，同樣可能對身體造成負擔。現代人一整天高度用腦，除了睡眠之外，其實也可透過冥想讓大腦休息，而太極拳是一種動態的冥想，打拳時也能讓腦袋淨空。

而在長期練拳的過程中，黃敏義也從太極拳中體會到人生與處事的哲學。

他指出，太極講究因勢利導、以柔克剛、借力使力，面對外力時，不是硬碰硬，而是接住、化解。這樣的思維，也映照在做人處事之上，做事可以剛正不阿，但待人接物必須圓融，若缺乏圓融，往往容易傷人傷己。

新光人壽總經理黃敏義表示，1月1日合併後是新的開始，期盼能在半年內完成「心的整合」，讓大家真正站在同一條船上，發揮銀行與壽險強強聯盟的優勢，透過AI數位化，提升新光人壽競爭力，打造更完善的保險生態圈。以下是專訪紀要：

問：您是新光人壽資深員工，對這次合併過程的感想如何？要怎樣推動文化融合？

答：我在新光人壽服務超過40年，從基層一路至今，見證新光人壽與台新金控攜手，對我而言是一種責任，也是一種榮幸。合併初期有制度接軌、系統整合、文化融合，每一個環節都需要耐心與決心，要從內控到IT系統逐一檢視，做到「零Bug上線」。

合併最困難的從來不是制度辦法，而是「人心」，員工是否真正認同「我們是一家人」，如果合併後，大家還在分出身背景，那只是形式上的合併，不可能有好的運作。我反覆向高階主管強調關鍵字「包容」，理解來自不同文化與背景的工作習慣；而且高階主管要當責，事情發生了就是你的責任，而不是去責怪「以前怎麼做」。制度與系統只是輔助，真正把事情做成的永遠是人。

這段時間自己最深刻的感受是「截長補短」。新光人壽有強勁的業務動能與商品力，台新金控則有龐大的客群與金融資源，兩者結合後，真的能展現1+1大於2的綜效，這段心路歷程將會是新光人壽邁向新高度的重要篇章。

問：台新新光金控過去以銀行為主體，併入新光人壽後，銀行、壽險如何「強強聯盟」？

答：合併後除了量體變大，最大亮點是金控層級的整合行銷。台新銀行的龐大客群與金融資源，結合新光人壽業務動能與商品力，讓銀行客戶延伸至壽險商品、壽險保戶享有銀行服務，形成雙向交叉銷售提升客戶黏著度。

這樣的整合，不是用命令推動。我一直不贊成金控「下命令」要求通路或理專配合銷售，真正的合作，是我推出一樣好的商品，讓對方心甘情願去推薦客戶，創造雙贏才能長久。未來將進一步強化高端客群的金融保險整合方案，展現差異化競爭力。

在通路規劃上，壽險通路未來持續銷售傳統壽險，結合外溢機制，把健康管理與生活行為納入商品邏輯，未來將結合台新Richart 點數生態圈，新光人壽也會發行自己的新壽點數。銀行通路主推投資型商品，新光人壽與保經代通路合作健康險銷售，主要客群為20至40歲，讓年輕族群也能享有最基本的保障。

問：員工是保險公司最重要的資產，如何留才與徵才？

答：新光人壽在2024年啟動業務轉型，推出「行銷制」的策略，採行部份工時、大幅提升薪獎待遇，業績與收入同步成長。除了誕生多位千萬年薪超業之外，也讓業務員「內部創業」，透過區總監制度，讓員工分享組織成長的長期利益，2025年就有六位新的區總監。

新光人壽有一群與客戶黏著度極高的業務團隊，年齡跨度很大，最高齡業務甚至到81歲，為了傳承他們擁有的許多珍貴客戶資源，我取消業務員父母與子女不能在同一公司的限制，回聘退休同仁，讓客戶能跨世代繼續被服務，如今有許多千萬級保單、億元級保單都是這些業務員帶回公司的。因應數位金融與IFRS 17，推動學生實習與企業參訪，建立專業職與管理職雙軌發展體系，提供完整訓練與跨部門歷練，近期在核保、理賠等專業領域的招募也著重長期培育。

問：新光人壽數位化進程目前走到哪一步？AI如何協助經營與風控？

新光人壽長期投入數據資料分析、建置風險評估模型與提升數位服務體驗，業務員人手一台iPad，上面會有專屬儀表板，幫業務員整理好客戶的各項資訊，像是生日、滿期金等，讓業務員能夠第一時間聯繫客戶。

新光人壽建置AI基礎的「理賠風險模型」與「理賠快賠模型」，一方面進行風險管控，一方面提升服務效率。透過AI，能簡化核保流程、降低文件錯誤率，並為低風險族群開啟加速核保的綠色通道，此外，在取得客戶同意前提下存取的「健康存摺」與醫療紀錄，也能利用AI協助判斷風險，最快可做到當天進件、當天核保，打造保險公司最無形也最關鍵的競爭力。

新光人壽早年以傳統壽險起家，歷經一甲子的發展，逐步擴張為國內重要壽險品牌之一，陪伴台灣經濟成長，目前共承擔近1,000萬張保單的保障需求。近年面對金融環境波動，以及接軌IFRS 17、ICS新制等多重挑戰下，壽險業經營模式面臨全面重塑，新光人壽也面臨再轉型之路。

台新人壽與新光人壽於今年1月1日正式完成合併程序，台新人壽為存續公司，更名為「新光人壽」，合併後總資產將近4兆元，為國內第四大壽險，新光人壽也邁向新局。

新光人壽由創辦人吳火獅於1963年7月30日創立。在保險觀念尚未普及的時代，第一個壽險商品「安樂儲蓄保險」克服重重困難下推出，是台灣最早的儲蓄型保單之一，利用電影院播放時的銀幕旁打廣告推動知名度；1980年新光人壽率先推出訴求500萬元保額的生死合險保單，廣告中撐起大傘為家人遮風避雨的意象深植人心，「500萬大傘」一度是家喻戶曉「保障」的形象。

商品整合 滿足客戶需求

合併後的新光人壽進行體質翻轉工程。新光人壽總經理黃敏義指出，今年是新光人壽浴火重生後的元年，合併不只資產規模突破4兆元，要從「商品整合、制度升級、投資優化」三大策略同步升級，打造一個更穩健、更值得信賴的保險公司，守護900多萬保戶的承諾。

在商品整合方面，黃敏義指出，合併後首日迎來「開門紅」，短短兩天進帳超過百億元保費，反映市場對新光人壽品牌的高度信任。

他說，過去新光人壽在傳統壽險、健康險及投資型商品具優勢，台新人壽專精投資型與分紅商品。合併後整合雙方強項，全面滿足客戶在保障、增值與退休理財上的需求。

新光人壽業務團隊動能強勁，結合台新人壽以銀行客群為主的銀保通路，能大幅提升市場觸及面，將進一步擴大業務動能與規模。

改善錯配 降低波動風險

制度升級方面，黃敏義表示，首先要做的就是制度優化，新光人壽從2025年成立「合併策略委員會」以來，共設立12個工作小組，召開1849場會議，完成277項內部辦法優化，並成功整合191項IT系統，做到「上線零Bug」，確保合併後營運無縫接軌。

再來要做的是組織整合，他強調，合併後員工總數達17,123人，成立四大核心總處，包括業務通路總處、財會精算總處、證券投資總處、不動產總處。由資深主管領軍推動跨部門協作，透過具體績效導向的目標推動各總處發展。

其中，不動產總處將統籌全台201件不動產標的，更訂下「年年一建物、租金收入年增9%」的明確目標，從2025年開始，每年完成一個物件，包含大樓、商辦、物流園區等，2025年位於台北市中正區杭州北路「新光華山金融中心」落成啟用，目前已出租七成；2026年將完成南港轉運站大樓；2027年完成新光南東大樓都更案；2028年位於高雄亞資中心的前金大樓也將完成。

投資優化是轉骨的關鍵，尤其是改善錯配問題，新光人壽合併後成立資產負債管理處，專責精準執行ALM，積極解決台灣壽險業長期以來的幣別錯配問題，降低利率與匯率波動風險。

再來是績效提升，合併後淨值提升近1%，總淨值突破2,000億元，合約服務邊際（CSM）累積超過2,500億元，可穩定貢獻未來的獲利，接軌IFRS17後成為穩定獲利的主要來源之一。資產以公允價值重新認列，資產重分類策略彈性提升至50%以上，更有效消弭負債波動，強化投資績效與資本適足率。

展望2026年，黃敏義說，新光人壽訂下兩大目標，第一是厚實CSM存量達700億元以上，第二則是擴大新契約保費（FYP）市占，目標達1,100億元以上。新光人壽合併後的新契約保費收入於2025年全年估計超過1,000億元，市場排名從第六上升至第三；新契約CSM於2025年全年估計逾700億元，市場排名第二，未來三至五年會持續展現新光人壽在新契約價值創造上的領先地位。但對手也在進步，短期間內將持續透過資本厚度、商品力與通路力的提升，穩健擴大市場版圖。

繼臺銀人壽、國泰人壽宣布採用匯率會計新制後，新光人壽昨（23）日董事會也決議採行壽險業匯率評價在地化措施，自今年1月1日起，針對未指定外幣風險避險之按攤銷後成本衡量（AC）的債務工具，採匯率攤銷法處理，成為壽險業第三家適用。市場預料，國內主要大型壽險公司應會陸續在本月拍板這項新制。

台新新光金昨日代子公司新光人壽公告，根據金管會預告修正「保險業財務報告編製準則」草案，董事會決議將自今年1月1日起，針對未指定外幣風險避險之按攤銷後成本衡量（AC）的債務工具，其未實現兌換差額逐券按預期剩餘存續期間採直線法攤銷。

新光人壽昨日董事會也決議通過，擬報經保險局同意後，贖回101-1期公司債。據業者表示，由於該公司債是在2012年所發行，考量發行期間已長，且不能計入自有資本，因此擬報經保險局同意後，依發行辦法執行贖回。

臺銀人壽、國泰人壽近日先後宣布採用最新匯率避險會計制度，據了解，主要大型壽險公司都將於本月陸續經董事會通過，採行債券攤銷法會計避險制度。

新光人壽昨（22）日表示，會採用AC攤銷新制，今年避險金額會下降，而且以降低NDF（無本金交割遠期外匯）為主。凱基人壽表示，是否採用匯率會計制度調整須經過董事會決議，目前正評估中。

至於南山人壽，據了解也有意要採行AC債券匯率攤銷法，不過截至昨日，南山人壽暫無正面回應。富邦人壽、台灣人壽也暫無回應。

壽險高層表示，目前方案尚未完全出爐，但據了解大部分公司都會採用匯率會計新制，解決壽險業長年花費鉅額成本進行匯率避險，卻實質避險效益有限問題，且目前大部分公司會選擇移動四至五成左右至OCI，因為根據估算這是最能夠維持平穩的比例，淨值不會因為匯率升貶有大幅波動。

另外在避險工具上，業者應會優先降低NDF的需求，傳統CS（貨幣交換）則微降或保持不變。

主要大型壽險業應多數會採用匯率會計新制，以降低降險成本。至於是否符合「極罕見情況」，將由各壽險公司董事會決議、會計師簽核，確認自家資金結構適用後，才能將AC部位海外債券改採分期攤銷認列。因此此制度並非業界一體適用，各公司可以依自身財務判斷，決定是否採用。

一、本公司台新人壽保險股份有限公司(以下簡稱「本公司」)與新光人壽保險股份有限公司(以下簡稱「新光人壽」)合併暨更名案，業經金融監督管理委員會保險局114年11月25日金管保壽字第1140494682號函核可，並經金融監督管理委員會證期局114年12月15日金管證發字第1140366598號申報生效在案，並報奉經濟部115年1月1日經授商字第11430194070號函核准變更登記在案，合併後以本公司為存續公司(合併後更名為新光人壽)，新光人壽為消滅公司。

二、本次更名換發有價證券、股數、每股面額、總金額及換發之比率：
(一)、換發有價證券名稱：股票原名「台新人壽保險股份有限公司」更名為「新光人壽保險股份有限公司」，股票代號未變動，仍為「6985」。

(二)、本次更名作業應換發之普通股股份總數共計為9,202,274,136股(含私募6,092,359,356股)，每股面額新台幣壹拾元，總金額計新台幣92,022,741,360元。每壹股換發新股票壹股。本次全面換發之有價證券採無實體方式帳簿劃撥登錄及交付。

(三)、更名換發之新股票其權利義務與舊股票相同。

(四)、原新光人壽發行之普通公司債由本公司承接，債券名稱、代碼、簡稱及國際編碼不變，新舊債券之發行條件與權利義務相同。

三、股票換發日程如下 :
(一)、更名換發股票基準日 : 115年2月5日。
(二)、新股票開始買賣日期 : 115年2月6日。
(三)、舊股票停止買賣日期 : 115年2月6日。

四、債券換發日程如下 :
(一)、更名換發債券基準日 ：115年2月5日。
(二)、新債券開始買賣日期 ：115年2月6日。
(三)、舊債券停止買賣日期 ：115年2月6日。
　
五、特此公告。

台新新光金17日在台北南港展覽館舉辦「2026企業旺年會」，這是台新金控與新光金控合併後首度舉行的旺年會活動，來自全省各地及海外據點同仁共同參與，現場逾18,000名員工席開1,800多桌，特別包下南港展覽館一樓及四樓二個樓層的場地同步視訊連線進行活動，規模是歷年來同業的新高。

此外，員工摸彩總獎金達新台幣2,500萬元，中獎率也高達七成以上，並特別邀請金曲獎「最佳演唱組合獎」的實力天團動力火車穿梭二個樓層演唱多首經典名曲，將活動熱鬧氣氛帶到最高點。

台新新光金董事長吳東亮偕同夫人彭雪芬共同出席，並先後到四樓及一樓的活動會場向同仁致意，進場時受到同仁熱情的簇擁、歡迎，吳東亮致詞時特別感謝同仁過去一年的付出，並期許同仁在新的一年展現龍馬精神，讓合併成效一馬當先。

吳東亮表示，台新新光金控在去年7月24日完成合併，成為國內第四大金控公司，旗下投信、人壽子公司已陸續完成合併，證券與期貨亦已取得主管機關合併核准函。2025年金控全年獲利達373.6億元、EPS1.91元，創下歷史新高，這是同仁努力的共同成就，吳東亮也在台上舉杯向同仁敬酒表達感謝與祝福。

台新新光金今年旺年會的參與人數創新高，為了感謝同仁過去一年的辛勞，餐點由五星級飯店名廚料理美味佳餚，節目內容亦精心規畫，現場邀請動力火車帶來精彩演唱，點燃全場氣氛；同時，戰神啦啦隊Taishin Wonders與味全龍啦啦隊小龍女帶來熱力演出，動感十足的舞蹈掀起陣陣歡呼，讓與會同仁沉浸在歡樂熱鬧的旺年會中。旺年會節目安排亦展現台新新光金重視企業文化與社會責任的一面，由員工組成表演聯隊登台演出，呈現高度凝聚力與團隊精神。

此外，邀請由新光人壽主辦逾20年的「新光盃街舞大賽」冠軍隊伍到場表演，這些仍在求學階段的年輕舞者，兼顧課業之餘投入結合排舞、霹靂舞的競技中嶄露頭角，在旺年會舞台上展現融合節奏與力量的精湛舞技。

旺年會的壓軸則是由吳東亮與夫人彭雪芬加碼抽大獎，加碼金額達新台幣300萬元讓現場驚喜連連，為「2026台新新光金控旺年會」劃下美好句點。

2025年利變型保單銷售出爐，全年銷售達3,231億元，較2024年年增5.5%，連續二年維持正成長。壽險業者分析，美國聯準會（Fed）今年仍預期再次宣布降息，可望助攻利變險銷售，且利變險對於CSM （合約服務邊際）的累積也有實質幫助，今年將延續過往動能，銷售有望保持成長態勢。

據統計，去年12月整體利變險單月銷售259.9億元，年減三成；2025年全年利變壽險銷售達3,176.4億元、年增5.4％，利變年金險賣出54.7億元、年增12%，整體利變險銷售達3,231億元，較2024年賣出3,061億元，年增5.5%，銷售動能持續成長。

壽險高層分析，隨著美國聯準會在2025年12月再度降息後，相較於其他美元資產，仍能維持較高宣告利率水準的美元利變型保單，對保戶而言依然具有吸引力。從2026年1月各家壽險公司公布的最新宣告利率來看，最高水準續留在4.35%，低檔約在4.25%，短期呈現「先觀察、不急著動」的休兵態勢。

壽險高層進一步指出，華爾街多家投行近期陸續延後對聯準會今年降息時點的預期，主要是美國去年第3季經濟成長表現優於市場預期，勞動市場尚未出現明顯惡化，以及預料川普關稅的影響將減弱，因此預期聯準會上半年仍將按兵不動，最快也要等到6月才會再度降息。在利率未來走向仍有變數的情況下，保戶對於兼顧保障與穩定現金流的利變型保單需求明顯回溫。

從公司財務角度來看，利變型保單對於CSM的累積也有實質幫助，因此不少壽險公司仍將利變型保單當做今年主推商品之一，且在利率走向仍不明朗的情況下，壽險業普遍選擇保留調整空間，暫不急於調整宣告利率，以維持商品競爭力與長期經營的穩定性，使得今年利變型保單的整體銷售動能，有機會優於去年。

從各家壽險公司2026年1月公告來看，台灣人壽、新光人壽、凱基人壽、遠雄人壽、合庫人壽與友邦人壽，共六家壽險公司美元保單最高宣告利率達4.35%；國泰人壽、南山人壽、全球人壽、臺銀人壽、元大人壽、三商美邦人壽與安聯人壽等，最高維持在4.3%；富邦人壽、宏泰人壽、第一金人壽、安達人壽則維持4.25%。

國內AI、半導體等成長型產業擴張、都市更新等需求帶動下，壽險業者看好商辦租賃市場的中長期發展。多家壽險公司指出，受惠於新建商辦陸續完工、既有資產持續活化，以及產業聚落帶動進駐需求，今年整體租金收入有望維持穩健成長，部分業者預期雙位數成長。

國壽去年11月以45.51億元取得台南市鄰近台南科學園區的土地，規劃作為物流倉儲與廠辦出租，強化中長期租金收益動能。國壽指出，只要具備良好且穩定的投資收益，如物流倉儲、商辦或百貨商場等，都會考量。

富邦人壽表示，預估今年租金收入將持續穩定成長，除持續關注國內優質不動產，也將積極參與公共投資；南山人壽未來策略將聚焦成長型產業，地點則關注國內六都，並結合自用需求進行長期資產配置。

新壽預期，隨著新建大樓完工、新壽與台新人壽合併後投資用不動產規模擴大，加上公司持續活化現有不動產，今年租金收入將較2025年接近雙位數成長。

為平衡降息環境下的投資壓力，壽險業者近一年積極活化資產，透過百貨商場和商辦等投資用不動產之租金收益來維持穩定現金流，隨著去年各大商場和商辦開幕，根據六大壽險公司初步統計，2025年不動產租金收益預估合計突破320億元，相較於2024年約308億元成長4至6％，其中又以台灣人壽年成長約48%為最多。

根據六大壽險統計去年投資性不動產租金收益，國泰人壽仍位居壽險業「包租公」之冠，估租金收入逾百億元，以商場、商辦和物流等為主，且近年逐年遞增，2022年約116億元、2023年近120億元、2024年成長到近121億元。隨著國壽2024年底至去年初在土城新完工的商辦大樓陸續有廠商進駐，租金將進一步增加。

富邦人壽去年租金收入約進帳57億元，占整體投資收益的5%，較2024年的55.51億元成長約2.68%；南山人壽約有47億元租金收入，年成長約1億或2.2％；新光人壽去年租金收益大幅成長約5％，預估超過50億元、可望上看52億元。

新壽指出，去年租金收入成長來自三大動能，一是反映市場供需狀況，推升核心商圈的租金水準；二是持續開發興建商辦大樓，其中坐落於精華區域的華山金融中心已完工並開始貢獻租金收入；三是全面盤點使用坪效，活化自用資產增加出租面積，以利增加租金收益。

台灣人壽則是六大壽險公司中2025年租金收入成長最多者，預估逾30億元，較2024年的20.24億元大幅成長48%以上，主要受惠於兩大關鍵不動產挹注，包括南投日月潭的日月行館於2024年底正式開幕，以及2025年3月南港LaLaport商場開幕後開始貢獻租金收入，使整體不動產租金收益明顯跳升；凱基人壽未稅租金收入約15億元，與2024年相當。

以近年六大壽險公司投資性不動產租金收益來看，2022年合計約286億元、2023年合計約300億元、2024年合計有308億元，2025年在新商辦陸續開張、投入營運下，租金總收入預計推升至320億元起跳。