根據公股銀行第3季財報，七大公股行庫投入不動產公允價值高達1,700億元以上。其中土地銀行帳列的投資性不動產淨額最高，淨額為233.56億元，另外，百年老店臺灣銀行、彰化銀行投資性不動產淨額也都超過百億元。

公股行庫當中，有許多成立迄今已超過百年，這些老牌行庫擁有不少早年取得的不動產，不僅賺取租金收入，也具備資產增值概念。

在公股銀行當中，截至今年第3季為止，投資性不動產淨額最高的前三名，分別是土地銀行、臺灣銀行以及彰化銀行，其中，土地銀行帳列投資性不動產淨額達233.56億元，臺灣銀行、彰化銀行投資性不動產淨額分別為153.75億元及140.21億元；至於華南銀行、合庫銀行、第一銀行、兆豐銀行投資性不動產淨額則依序為92.73億元、75.96億元、71.84億元、5.82億元。

此外，要衡量投資性不動產的價值，除了觀察財報的淨額外，公股銀行普遍會委由內部的鑑價專家及人員，透過參考市場行情資料、定期進行評價，並評估其公允價值，以反映公股銀持有不動產的實際價值。

以第3季財報揭露，彰銀第3季投資性不動產淨額140.21億元，但公允價值已達331.59億元；華南銀行第3季投資性不動產淨額92.73億元，公允價值也來到313.04億元；第一銀行第3季投資性不動產淨額71.84億元，其公允價值則來到186.73億元，顯示投資性不動公允價值普遍皆高於帳列淨額。

若統計土銀、臺銀、彰銀、華銀、合庫銀、第一及兆豐銀行，合計七家公股行庫的投資性不動產公允價值，合計已達到1,772億元，其中又以土銀的公允價值達496億元最高、其次是彰化銀行331億元、華南銀行313億元。

　年底旅遊旺季啟動。匯銀主管指出，預期接下來到過年前換匯量增加，但日圓前段時間持續處於低檔，吸引不少客戶提前換匯，綜合旅遊旺季與匯率誘因，預估今年年底至明年農曆春節期間的換匯量，將較平常約成長3％～5％。

　匯銀主管表示，每年底到隔年農曆春節，確實會帶動外幣兌換需求上升。不過，換匯量的增加除了旅遊需求之外，匯率因素更是關鍵，以最熱門的日本為例，如遇日圓相對低點，許多客戶會把握便宜匯率提前換匯做準備，因此推升整體換匯量。

　至於換匯時段，兆豐銀行觀察，民眾大多選於上午9點～12點操作線上結匯交易，在該時間段換匯的人數約占整體3成左右，主要因配合外匯市場交易時間，客戶可即時掌握匯率，以獲得較優惠的價格。

　臺灣銀行表示，客戶除於銀行營業時間內臨櫃兌換外幣外，也有愈來愈多人改用線上結匯、外幣ATM與台外幣兌換機來進行換匯，節省時間的同時，也具提升便利性的優勢。

　合庫銀行提到，由於銀行會在營業時間內即時調整網銀加減碼幅度，匯率較具競爭力，因此多數客戶會掌握營業時間上午9點10分到下午3點30分之間的時段辦理換匯意願高；營業時間以外，匯率減碼優惠幅度較小，導致客戶換匯次數較少。

　看準換匯需求不減，公股銀行提供優惠，兆豐銀線上結匯及外幣ATM兌換指定幣別外幣現鈔，均可享有匯率減碼優惠，以日圓為例，客戶可享該行牌告現金賣出匯率減碼0.0005的匯率優惠。

　合庫銀強調，為提升數位平台使用率，將持續辦理網銀外匯交易優惠專案，最高可享減碼5分優惠，另不定時推出行動網銀預約提領外幣現鈔優惠活動，針對美元及日圓現鈔提供匯率減碼優惠。土地銀行目前提供線上購買外幣現鈔匯率優惠外，臨櫃辦理新台幣結購外幣現鈔時，出示該行信用卡，亦可適用線上購買外幣現鈔的優惠匯率。

　海外旅遊熱潮帶動民眾換匯需求，據公股銀行統計，2025年前十月外幣現鈔換匯量持續較2024年同期成長，其中，兩大匯銀臺灣銀行、兆豐銀行皆以日圓為換匯最大宗幣別。

　臺銀指出，前十月外幣現鈔換匯量較去年同期成長約1成，前三大幣別為日圓、美元及人民幣，主要受新台幣走勢、出國旅遊需求回升等因素影響，推升兌換量成長。

　兆豐銀前十月現鈔換匯量較去年同期成長約7％，預估全年現鈔換匯量將可較去年成長約8％～10％，現鈔換匯量前三大幣別同樣為日圓、美元以及人民幣，占比分別約38％、17％以及13％。

　土銀統計，今年至10月現鈔換匯量較去年同期成長約17％，前三大幣別為美元、日圓以及人民幣。合庫銀前十月換匯量則與2024年同期大致相當，換匯量主要以美元、日圓以及歐元為大宗，主要因上述幣別為外匯市場主要貨幣，預期全年換匯量將持平。

　兆豐銀表示，日本長期為國人最熱門的旅遊目的地，加上日圓匯率持續處於相對低檔，帶動旅客換匯需求增加；美元為全球主要通用貨幣，商務出差、留學及旅遊等多元需求，使其維持穩定的兌換量；人民幣則因旅遊、探親及商務交流等，有一定的現鈔需求。

　對於未來日圓走勢，匯銀主管分析，日本東京11月核心通膨率升幅超乎預期，日本10月企業服務價格指數也持續上揚，通膨持續維持目標2％之上，提供日本央行升息的有利條件。另多位日央官員均表示日圓大幅下跌可能較以往更顯著地推升通膨，認為央行應持續調升利率，推升市場對日央升息預期升溫，將支撐日圓走勢。

　美國方面，近期紐約聯準銀行總裁威廉斯、聯準會理事沃勒等官員相繼發表鴿派言論，市場對聯準會12月降息預期升溫，美日利差縮窄，將支撐日圓表現。此外，日本政府上周宣布已成立專責部門，擬審查現行補貼及減稅項目，以削減浪費性開支，此舉有望緩解市場對於日本首相高市早苗擴張性財政政策可能增加日本龐大債務的擔憂，將有利日圓走勢。

　公股銀行今年第三季財報全數出爐，股票投資績效頗受外界矚目。經彙整比較的結果，合庫銀行處分股票利得達12.53億元居冠，其次兆豐銀行10.87億元，彰化銀行以5.73億元排名第三。

公股銀操作股票的部位，向來以中長期投資與收取股息為主，大多帳列OCI（其他綜合損益）項下，實現資本利得不會反映於損益表，是直接進入保留盈餘，做為未來分配股利給股東或再投資使用。

各銀行最新財報揭露結果顯示，合庫銀為調整投資部位，以分散風險及達成投資報酬目標，出售OCI項下部分權益工具投資，累計前三季處分實現利益金額為12.53億元。

兆豐銀表示，主要針對部分個股獲利出現衰退情形，恐影響未來配息能力及殖利率水準，並基於風險控管考量，前三季分批減碼相關持股，累計處分利益為10.87億元。

彰銀前三季投資股票資本利得5.73億元、臺灣企銀2.87億元、第一銀行2.01億元；華南銀行累計處分損失8.96億元、土地銀行上半年累計處分利益1.09億元、臺灣銀行累計處分損失1.19億元。臺銀說明，主要因投資部位調節及投資組合安排，出售部分透過其他綜合損益按公允價值衡量之權益工具投資。

相較於去年同期，八大公股銀今年以來OCI項下股票資本利得均呈現減少。行庫主管認為，去年台股大漲須居高思危，所以陸續逢高了結部分獲利，加上金管會調整銀行風險性資產的資本計提，銀行也因而減降股票部位來因應。

從財報數據來看，截至今年第三季底，公股銀持有上市櫃股票部位，以合庫銀約350億元最高，華銀持股部位約260億元居次，其他依序為一銀約230億元、彰銀約220億元、兆豐銀約200億元、臺企銀約110億元。

展望後市，公股銀主管強調，在降息環境逐步明朗、企業獲利能見度提升下，未來股票投資仍具吸引力。隨著年底接近，公股銀減持股票動作多已告一段落，接下來會密切關注科技巨頭財報、產業動態等，逢低少量進場，持續以獲利、配息穩定的個股為主，並依市場情勢調整投資配置。

臺灣銀行每年均透過舉辦豐富多樣性的活動，回饋長期支持客戶，歲末特別邀請新逸交響樂團，共同舉辦「經典迴響 永恆之聲」臺銀百年璀璨音樂饗宴活動，以臺銀百年歷史為主軸，引領財富管理貴賓客戶進入充滿知性與感性的古典樂世界。

活動藉由動人歌劇美聲、磅礡的交響樂曲及知名歌手演唱耳熟能詳的經典名曲，橫跨古典、流行與本土文化的音樂，完美呈現臺銀跨越世代的企業精神，溫馨、感性傳遞臺銀的感恩心，以悠揚動人的樂音與客戶共同歡度美好的夜晚，為財富管理客戶長久以來的支持和信賴，獻上誠摯感恩之情。

臺銀成立逾120餘年，提供社會大眾可靠、有溫度金融服務；開辦財富管理業務18年，秉持誠信服務、客戶至上經營理念，用心對待客戶，並持續精進專業能力為客戶帶來更好服務，業務不斷成長茁壯，受客戶及各界多方肯定，今（114）年度獲得財訊財富管理大獎最佳理專團隊、最佳永續推動及今周刊財富管理銀行評鑑最佳風控獎等多項殊榮。

客戶信任是臺銀最重要的資產，臺銀理財專員以客戶需求與立場為出發點，提供適合理財商品，為客戶創造財富價值與規劃財富傳承，在客戶的高度信賴與各界肯定下，賦予臺銀無限續航力，邁向下個精采百年永續經營。

黃金逐漸擺脫震盪走勢，臺灣銀行指出，目前國際金價各天期均線呈現多頭排列，且市場樂觀看待美國聯準會（Fed）將於12月降息1碼，美元指數也從近期高檔拉回，加上美國總統川普再度對委內瑞拉與移民問題提出意見，買盤若持續進場，金價本周有機會延續上行走勢，挑戰重新站上每盎司4,300美元整數關卡。

　臺銀表示，金價短期指標KD（隨機指標）與RSI（相對強弱指標）皆已進入超買區，另俄烏雙方和談路上雖布滿荊棘，各國仍持續協調與推進，且時序進入年終，部分投資者態度將轉趨觀望，未來金價亦不排除在高檔獲利了結賣盤出籠下，回檔測試4,200美元。

　臺銀分析，近期支撐金價因素包括印度10月黃金進口量大增、市場預期美國聯準會12月降息機率高等；利空因素則要注意金價維持高檔恐將影響接下來旺季實體需求，另歷史經驗顯示過往金價出現如此大乖離時，後續都大幅拉回。

　金價11月全月呈現震盪上漲走勢，受美國政府停擺天數打破紀錄影響，市場避險情緒持續升溫，加上預期美國政府重啟後經濟數據可能偏弱、美國聯準會12月將繼續降息，推動金價走高，但聯準會官員對降息態度分歧，以及美國調降部分進口商品關稅下，壓抑金價回落，隨後又因美國ADP就業數據疲弱、風險資產下跌及聯準會官員釋出鴿派訊號下，資金回流金市，推升金價轉強再度站上4,200美元。

　展望金價12月表現，臺銀認為，金價短、中、長期均線呈多頭排列，整體型態偏多，目前市場樂觀預期美國聯準會將延續貨幣寬鬆政策，加上在經濟衰退風險與地緣政治不確定性下，避險需求仍大，金價中長線仍有再度挑戰歷史高點4,381.21美元的潛力。預測短、中期支撐為4,150美元、4,100美元與4,000美元，上檔反壓為4,300美元、4,381美元及4,450美元。

　公股銀行積極規劃明年度徵才計畫，整體規劃上看5,000人，其中，第一銀行規劃招募約400位職缺、華南銀行預計徵才約500位、彰化銀行預計招募約500位、臺灣企銀規劃進用約700位，合庫銀行預計約500位，土地銀行、臺灣銀行、兆豐銀行等積極規劃中，加計專業人員等職缺，預計全部公股銀徵才人數上看5,000人。

公股銀高層指出，近年來由於面臨嬰兒潮退休，加上離職人員，每年徵才次數已經從往年的一梯次，逐漸變成二梯次、三梯次甚至更多，專業人員更是全年都在積極招募，近幾年包含ESG、數位金融、資訊安全，加上高階財富管理人員是公股銀最積極招募的專業人員。

各銀行方面，一銀2026年度預計於3月～5月展開校園徵才活動，並同步辦理新進人員招募及儲備核心人才（MA）招募，預計招募約400個職缺。另外，依年度業務實際需求，不定期招募高資產顧問、數位金融及資訊等專業人員。

彰銀今年下半年對外公開招募甄選經驗行員暨專業人員，除招募經驗行員外，今年多增加徵授信經驗行員、客服人員、高資產資深顧問、理財業務專員、電腦稽核、信用卡業務行銷專員及投資商品經理人的類別職缺，公開徵才共約82名。另外，明年度預計徵才一般行員、儲備核心業務辦事員、資訊人員、法務人員、客服人員等近500名。

臺企銀今年度全年進用人力約700人，因應永續發展需要，明年度將持續採多元管道規劃進用人力約700人。華銀統計，上半年實際徵才人數約為200人，下半年持續徵才，為加速推動數位轉型落地、承辦高資產客戶財管業務、延攬儲備幹部，明年預計徵才人數約500位。

合庫銀今年辦理二梯次徵才，第一梯次於年初率先招募理財／助理理財、法務、客服、會議展覽、資訊及資安人員等100名專業人員；第二梯次配合畢業季招募儲備菁英（GA）、一般金融及各類專業人員共400人，共計對外招募500人。明年徵才人數將視銀行業務發展需要及人員離退情形而定，正評估中，預計與今年差不多，約對外招募500人。

隨著年底將至，民眾紛紛進行資金盤點與理財規畫，加上市場預期12月美國將再度降息，為避免匯率波動，同時協助客戶把握年終理財時機，各銀行也延長或加碼新一波新台幣存款方案，如樂天國際銀行祭出市場少見的15%短天期高利優惠；聯邦銀行、王道銀行年利率同樣高達10%；台北富邦銀行「任務闖關式」活存優惠，新戶最高享5%年利率。

樂天國際銀行即日起至12月31日止，為新戶打造市場上少見的短期高利方案，提供10天期年利率15%的優惠，每人限享一次，額度上限為1至5萬元。

另外，樂天銀也針對新戶推出3個月期年利率2%的定存優惠，可存多筆，總額無上限。

聯邦銀NewNewBank於明年1月20日前推出新台幣高利活儲，新戶於今年12月31日前成功開戶者，享「成功開戶次一月份利息結算日」新台幣15萬元內年利率10%優惠，逾15萬元享年利率高利活儲1.5%無上限 ；另外，舊戶完成指定任務，享15萬元內年利率4%優惠。

王道銀行針對新戶提供5萬元內享2個月期高利活儲年利率10%優惠，超過5萬元額度至20萬元內，則提供優利2.1%，活動至12月30日。

此外，12月31日前，客戶皆可享6個月期新台幣定存年利率2%、9個月期2.1%優惠，單筆起存金額皆為2萬元。

台北富邦銀行即日起至12月31日止推出「任務闖關式」活存優惠，數位帳戶全新戶最高享5%年利率，額度10萬元。利率採分段方式，開戶即享2%，完成設定帳戶扣繳、繳費或換匯等任務後，利率可逐步提升到5%。優惠期間為開戶成功日當日起算180天。

國泰世華銀行則針對25歲以下的新戶，提供4%優惠利率，額度上限同樣為10萬元，優惠期間到年底。已經有帳戶的舊戶年輕人，也能享有3.5%的活存利率。

安泰銀行即日起至12月30日推出新戶只要開立數位帳戶並完成指定任務，即可享有20萬元內、2個月年利率3.6%優存專案；另外，12月31日前，針對一般理財客戶推出6個月期年利率1.73%優惠，起存額為100萬元，最高可存1,000萬元。

台新Richart針對新戶亦提供專屬新台幣存款優惠，可於開立完成後之次二個營業日至次二個月第一個營業日止，享Richart優利子帳戶10萬元(含)以內3.5%年利率，活動至明年1月5日。

另外，元大銀行亦推出5萬元限額內可享有最高3%活儲優利。

滙豐銀行則推出3個月期新台幣定存方案，可享年利率3%優惠，單筆最低承作金額為300萬元。

臺灣銀行數位存款10萬元內享有活存利率2.075%。

　　八大公股銀行信用卡2025年前三季累計刷近2,500億元，年成長逾 一成。觀察公股銀信用卡獲利情形，據金管會統計結果，前三季包括 簽帳手續費、循環信用利息收入、預借現金手續費等收益項目，合計 38.1億元，較2024年同期微幅成長。

　　其中，第一銀行以10.31億元居冠，其次為華南銀行8.86億元，兆 豐銀行7.78億元排名第三，其餘依序為彰化銀行3.28億元、合庫銀行 2.75億元、臺灣銀行2.18億元、土地銀行及臺灣企銀各1.45億元。

　　銀行信用卡三大業務收入，包含向商家收取的簽帳手續費、向當期 未全額繳清帳單的持卡人所收取循環利息，以及向持卡人使用信用卡 預借現金時收取的手續費，又以簽帳手續費為主力。八家公股銀前三 季信用卡簽帳金額手續費收入合計31.68億元、循環利息收入合計6. 33億元、預借現金手續費收入合計0.09億元。

　　公股銀主管表示，信用卡發行成本高，公股策略相對保守，信用卡 回饋、流通卡數難敵民營，但提供優惠也相對更穩定，目前普遍以「 多發卡、衝卡量」為首要目標。同時，活卡率也是關鍵，儘管活卡使 用率高不一定能對獲利帶來貢獻，仍有助於銀行掌握客戶消費輪廓。

　　依據金管會公布數據，截至第三季底，公股銀流通卡數共逾570萬 張，當中包括一銀、兆豐銀與華銀流通卡數均超過百萬張，合庫銀近 70萬張、彰銀近60萬張，土銀、臺銀及臺企銀則均在50萬張以下。

　　進一步計算有效卡數占流通卡數比率，八大公股銀中，以華銀活卡 率77.61％最高，一銀62.34％居次。

新青安貸款解禁後，房貸餘額又開始悄增溫。五大銀行（臺銀、合 庫銀、土
銀、華銀及一銀）新承作房貸餘額呈現微幅成長，中央銀行 統計10月單月新增
房貸回升至551.36億元，其中合庫銀行主管27日表 示，10月新承作房貸量已來
到約100億元；金管會指出，進入《銀行 法》第72條之2警戒線的銀行家數從8
家增為9家。

　　合庫銀主管指出，新青安不計入《銀行法》第72條之2後，9月新承 作房貸
量約90億元，10月約100億元，單月成長10億元左右，目前《 銀行法》第72條
之2比率約28.5％，為公股銀行中最高，受限於此， 預估明年房貸餘額成長率將
在5％以下，整體不動產市場將偏向「量 縮價緩跌」趨勢。此外，目前房貸逾
放比約0.1％，未來隨房價修正 、景氣未明等因素，應會逐漸往上升。

　　央行公布10月五大銀行新承作房貸金額，較9月略增46.32億元，央 行經研
處副處長葉盛說明，因先前適逢民俗月基期較低，10月六都買 賣移轉棟數也較
前月稍微增加。央行多次強調，目前的新青安房貸比 重拉高，符合政策導向，
是健康的走勢，房市信用資源都流向無自用 住宅或「真正的首購族」，不動產
信用資源逐步落實到真正有需要者 。

　　金管會銀行局副局長張嘉魁說，截至10月底，國銀承作房貸餘額達 11兆
4,219億元，較上月增加，算是正常放款業務發展，主因購置住 宅較上月增加，
因動撥新青安貸款、全國公教員工築巢優利貸款等政 策貸款，以及土建融興建
完工後轉分戶房貸貸款。

　　針對房貸逾放餘額較上月略增，張嘉魁認為，購置住宅的逾放主要 是客戶
個人因素，有些人還款力下降，因而出現逾放，沒有特殊個案 ，金額也不大，
且逾放比維持在0.08％，沒有系統性問題。

　　統計至10月底，36家本國銀行（不含專業銀行土地銀行及輸出入銀 行）的
《銀行法》第72條之2比率平均數為25.73％，是2016年5月（ 25.92％）以來新
低。張嘉魁分析，在27％至28％區間從5家變7家， 28％至29％由3家變2家，
26％至27％由7家變6家，「就是區間變動」 ，即28％至29％有一家掉到27％至
28％，另26％至27％有一家上升至 27％至28％。

美國聯準會12月是否再次啟動降息，成為近期市場上的關注焦點，儘管降息與否出現分歧，不過，美元定存利率仍然存在優勢，國銀持續祭出美元高利定存方案，其中，公股銀行也推出短期美元優利定存專案，提供給民眾短期資金停泊的選項，利率最高3.77%。

合庫銀行自11月推出新一波美元定存優惠專案，只要是新資金，無論是新結購、自他行匯入皆可承作1個月及3個月期優利定存，達3,000美元起存門檻後，可享定存年利率3.66%；達3萬美元門檻後即享定存年利率3.77%，個人戶與公司戶皆可透過行動網銀App、個銀、企銀、EOI及臨櫃交易辦理。

兆豐銀行則推出美元優利定存3個月期年利率最高3.75%、6個月期年利率最高3.55%，不過必須是「全額」以增額新資金開立，才可享有上述年利率；另外，華銀祭出1個月期最高年利率3.75%、彰銀3個月期最高年利率3.75%，但起存金額須達到10萬美元（含）以上。

臺銀則提供網路銀行（含臺銀行動+）辦理新台幣存款結購美元定期存款，且單筆定存達3,000美元以上的本行DBU個人戶，辦理3個月期美元定期存款，將按年利率3.718%固定計息；土銀臨櫃最低存額達5,000美元且屬於新資金，可享優惠利率1個月期年利率最高3.7%。

銀行主管指出，雖然目前處於聯準會降息周期循環，但降息時間點仍尚未明確化，市場上有人認為12月會降息、也有人認為明年才降，因此國銀此時的美元優利定存方案也給了客戶短期資金停泊，幫客戶鎖住固定高利率一段時間。

不過，也有銀行業者提醒，除了多方比較各家銀行利率外，由於專案天期不同，有的限定該行新客戶，或訂有高門檻承作金額限制等，且往往未到期提前解約將不適用優惠利率，提醒客戶先以安排資金或評估運用情形後再行申辦。

截至今年9月底，八家公股銀行外匯存款餘額中，依舊由兆豐銀行1兆2,331億元居於首位，其次是臺灣銀行1兆1,056億元；第一銀行則以1兆615億元排第三；接著分別依序是華南銀行7,601億元、合庫銀行6,884億元、彰化銀行5,692億元、台企銀3,824億元、土地銀行2,558億元。

據金管會統計，2025年9月底國銀外幣存款餘額14兆9,181億元，單月增加710億元是近三年同期最大增額，並推動年增率連兩個月走升到0.7%，第3季回補了8,699億元，銀行圈指出，出口強勁帶動企業貨款續流入，加上美國降息路徑不明，外幣存款具備維持高檔的條件。

金管會分析，9月外幣存款連三個月成長，背後主因包括企業法人貨款入帳，以及季底資金調度需求。但受9月美元對台幣貶值0.4%，抵銷部分帳面增額。

若以9月底匯率30.469元計算，外幣存款餘額折合4,896億美元，單月增加45億美元與上月相當，更已連續三個月上升，顯示剔除匯率因素後，企業出口接單暢旺，使貨款入帳湧入銀行體系。

大型行庫也觀察到，美國聯準會9、10月連續降息兩碼後，態度轉鷹，民眾趁機將資金轉進高息美元存款，或是伺機轉入如歐元、日圓等避險型貨幣，並納入澳、加幣以降低單一貨幣波動帶來的風險。

今年台灣出口動能明顯升溫，AI伺服器與半導體鏈需求強勁，推升企業應收帳款與貨運收入大幅匯入，10月美元反彈，加上美國降息節奏增添變數等三大利多，可望延續支撐外幣存款基礎動能。

金管會公布9月底國銀外幣存款數字（包括DBU、OBU與海外分行）。回顧今年走勢，首季僅小增510億元，第2季受美元暴跌衝擊，換算台幣計價的外幣存款一度蒸發1兆1,128億元寫史上最慘紀錄。

所幸7月起台幣持穩、企業發放股息調度資金，外幣存款月增3,260億元，8月再暴增4,729億元，9月續增加710億元，第3季回補了8,699億元。

累計前九月外幣存款縮減金額已收斂至1,918億元，年增率轉正到0.7%。外幣存款「兆元俱樂部」仍維持六強：中信銀、北富銀、兆豐銀、玉山銀、臺銀與第一銀行。

受9月美元貶值、企業貨款匯入等多空衝擊，前十大外存行增減各半。

國銀外匯存款穩健成長，就個別銀行來看，至今年9月底，共有六家銀行外匯存款突破兆元大關，包含中信銀行、台北富邦銀行、兆豐銀行、玉山銀行、臺灣銀行、第一銀行，且全數呈現年增，以玉山銀增加906億元或8.8％幅度最高，其次北富銀增加757億元或6.4％。

　9月底外匯存款絕對金額，以中信銀約1.5兆元領先、北富銀約1.25兆元、兆豐銀約1.23兆元、玉山銀1.12兆元、臺銀1.11兆元、一銀1.06兆元。

　中信銀指出，9月外幣存款較8月增加125億元、0.84％，主要是外幣活存成長，多來自法人客戶營運貨款或資金調度款項挹注。9月外存較去年同期增加121億元，包含市場競爭、匯率波動、出口變化等多重因素影響，長期趨勢仍為穩定成長。今年9月較去年底增加440億元，主要受惠今年台灣整體出口趨勢向上、屢創新高，帶動貨款等資金流入。

　一銀分析，美國聯準會9月、10月連續降息後態度轉鷹，民眾可望把握時機將資金轉進高息美元存款，考量美元計價的理財商品種類多，仍為外幣資產配置不可或缺的一環，另避險性貨幣如歐元及日圓等可等待匯率回檔時分批建置部位，可納入澳幣、加幣以降低單一貨幣波動帶來的風險。

　外幣放款方面，中信銀9月較8月成長1.49％，較去年同期成長32.63％，較去年底成長約13.86％，主要受惠於消費性電子備貨旺季及AI科技應用需求續強，成長動能依舊強勁。

　一銀主管表示，海外分行近年來隨據點家數的增加，放款呈穩定成長，9月海外分行放款較2024年底成長約8％，大阪出張所於8月開業後，海外據點數已達44處，預期可延續成長動能穩健發展。AI相關產業仍將是主要成長動能，並進一步帶動上下游關鍵零組件、通訊設備及雲端服務等業者的融資需求。

　　為永續、ESG發展，產險業力促銀行加入住火保單電子化平台，並 推動住火險「電子保單」即可辦貸款。然而，保險局指出，雖然已有 29家銀行已對接住宅火災暨政策性地震保險保單電子化系統，但目前 只有臺銀、高雄銀行、兆豐銀行、國泰世華銀等四家銀行同意客戶可 以用電子保單為證明來貸款，其他銀行仍有顧慮還是會要求紙本保單 ，因此保發中心、產險公會與銀行公會正密切溝通如何推展。

　　由於目前住火險有八成多來自銀行貸款業務，因此電子保單的使用 與推廣「銀行」扮演要角，保發中心已設定年度目標值，針對每年要 增加多少家銀行要納入考核。

　　事實上，為鼓勵銀行業採行「住宅火險保單作業電子化系統」，今 年9月在第三屆永續金融評鑑委員會議中，就有人建議銀行業分業指 標增加「銀行採用電子保單之相關指標」，但經決議，在第四屆(20 26年)委員會討論第五屆指標時再做決議。

　　銀行局指出，「銀行業分業指標增加銀行採用電子保單」的建議並 非銀行局提出且也無研議讓「銀行加入平台」納入年度KPI評核項目 。

　　產險業者指出，現行的住宅火災暨政策性地震保險保單，若因貸款 關係有設定抵押權者，被保險人須依放貸契約約定由被保險人提供保 單正本供抵押銀行留存，「住火保單電子化平台」主要的目的在於即 時提供承保資訊予抵押銀行，避免因紙本保單寄送未達導致放貸出現 問題。

　　另所提供之承保資訊為電子資料流，也可方便抵押銀行對接內部擔 保品系統，減少銀行內部校對與稽核的人力負擔。至於電子保單則需 由被保險人向保險公司申請，須視各銀行內部規定是否可接受，因此 ，並非銀行加入住火保單電子化平台即代表該銀行可接受電子保單。

　　產險業者強調「平台查詢」與「電子保單」的差異。依現行房貸流 程規範，若住宅火災暨政策性地震保險因貸款關係需設定抵押權，被 保險人仍須提供「紙本保單正本」給銀行留存，這是放貸契約明訂的 標準程序。若要讓住宅火險保單電子化，依然需要被保險人提出申請 。

　　中央銀行房市信用管制措施見效，房市熱度明顯降溫，但由於10月 六都建物買賣移轉1.7萬棟，較9月微增5.7％，央行21日公布10月五 大銀行新承做房貸金額及利率，單月新增房貸較9月略增46.32億元、 回升至551.36億元；而銀行進行風險控管，房貸利率同步回升至2.3 13％，創2009年1月以來的近17年新高。

　　央行公布10月五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承 做放款加權平均利率為2.187％，較9月的2.12％上升0.067個百分點 ，因周轉金貸款利率較9月上升所致。10月五大銀行未承做國庫借款 ，因此若不含國庫借款，五大銀行新承做放款加權平均利率同為2.1 87％。

　　對於民眾最關心的房貸方面，10月新承金做額略增。央行經研處副 處長葉盛說明，主要是9月適逢民俗月，銀行房貸動撥延後，在基期 較低因素之下，且10月六都買賣移轉棟數也較前月稍微增加，因而使 10月金額相對升高，但單月增加46億餘元，基本上波動不大。

　　進一步就統計觀察，10月六都建物買賣移轉棟數月增5.7％，但年 減13.5％，雖然10月較前月增加，但年減幅仍不小，反映當前移轉棟 數減少，買氣下滑之下，房市價量維持低迷。

　　以價格來看，10月信義房屋大台北房價月指數雖月減0.79％，年減 幅則為0.82％。葉盛表示，近年房價都是盤整階段，「房價有下跌， 但也漲不上去」，主要還是預售屋價格相對較高，但以中古屋觀察， 修正就相對明顯。

　　至於10月房貸利率小幅上揚至2.313％。葉盛表示，主要是銀行進 行管控，對於風險性資產進行控管之下，使房貸利率有稍微提高，加 上10月新青安貸款承做比重下降，在利率較低的新青安房貸比重降低 下，就使整體房貸利率上揚。

　　據央行統計，10月五大行新承做新青安房貸約221億元，五大銀行 新承做房貸約551.36億元，新青安占比微幅降至40.01％。

　　另，10月周轉金貸款較上月大減2,472.5億元、降至7,467.89億元 ，利率也升至2.144％。葉盛說明，主要是政府貸款減少700多億元， 且上月因季底因素，大型企業借款借款較多，10月相對趨緩。

　2025年台北國際金融博覽會臺灣銀行展出亮點之一為區塊鏈代幣化技術在傳統金融服務的革命性應用。臺銀目前正主導貴金屬業務RWA（真實世界資產）跨行聯合實證專案，預計今年底前將完成初步驗證。至於明年相關業務是否有望上路，臺銀主管表示，主要關鍵仍在於法規制定進度，一旦概念驗證通過，可能選擇申請試辦業務或監理沙盒，依主管機關態度為主。

　臺銀主管指出，黃金RWA代幣化與穩定幣技術雖然相同，但穩定幣背後以等值法定貨幣儲備，主要研究多針對支付場景；而黃金代幣可能有支付、投資、甚至幣圈借貸用途，若將黃金代幣發在公鏈，對主管機關監管將形成挑戰，因此目前概念驗證都以發在聯盟鏈為主。

　貴金屬業務RWA跨行聯合實證專案主要探索運用區塊鏈代幣化技術，優化傳統貴金屬「跨行清算」與「跨行實體提領」兩大核心業務場景的作業流程。臺銀說明，專案團隊目前已於自建區塊鏈測試環境模擬符合RWA國際實務標準的貴金屬代幣，用以進入核心場景的驗證階段。

　臺銀進一步說明，在跨行清算方面，團隊正積極開發一項自動化結算的智能合約，以評估其相較於傳統人工對帳的潛在效益。在跨行實體提領場景，團隊亦同步探討一套創新的代幣化數位憑證機制，以確保提領過程的交易真實性、客戶隱私保護，以及資產帳務即時同步的可行性。

　針對近期國際金價自歷史新高回檔逾1成，臺銀貴金屬部經理楊天立表示，這波回檔幅度約落在三分之一區間，預估金價最低可能進一步回檔至3,820至3,900美元後築底，整理期約二到三個月，待美國降息明朗與季節性需求回升，黃金可望再展開反彈。

穩定幣作為連接虛擬資產與法定貨幣的重要機制，正加速進入主流資本市場與支付體系，美元、美債地位面臨挑戰。中央研究院經濟研究所17日舉辦穩定幣政策研討會，與會專家指出，穩定幣只能買短債，短期雖有助舒緩美國債務壓力，長期仍得從財政紀律、結構性改革及增加稅收等面向著手。

國泰世華銀首席經濟學家林啟超表示，未來穩定幣將成為美債最大戶，但其持有債券存續期間都較短，不會持有中長天期美債，對短天期美國公債較有助益。而穩定幣某些條件下可能對利率造成下行壓力，但隨市場對美國國庫券需求增加，供給可能會增加，美國財政部在發債上或許會偏向短期，這部分仍有待觀察。

台灣票據交換所董事長黃昱程指出，美元穩定幣主要以美國短期國債做為準備，金額龐大且持續增加，在金融市場常態下，美元穩定幣有助於緩解美國國債問題；反之，若發生穩定幣遭擠兌，保管銀行被迫拋售作為準備的美債時，則會加重美債問題，因此，欲解決國家債務問題，還是要靠財政紀律、結構性改革及增加稅收等方式。

臺灣銀行貴金屬部經理楊天立認為，以銀行業者實務面角度來看，穩定幣、代幣化在監理及業務運用上，會先面臨代幣、智能合約及鏈的法源與定位問題，現階段主管機關多以傳統金融認知來制定相關法規，從業者先管起，但應給予虛擬資產、智能合約法律地位。商品面而言，在監理的同時也必須思考消費者使用層面，不僅只是讓「幣」上鏈，而是如何吸引「資金」也上鏈。

金融研訓院院長高一誠強調，看穩定幣未來發展，須觀察其能否提供足夠信任與穩定度，以促進生產、交易與分工，如穩定幣在高通膨國家確實扮演這樣的角色。以台灣而言，目前還看不到應用於日常交易場景所帶來的效益，因台灣支付環境已很方便。

近期驅動金價表現因子減弱，公股銀行分析，儘管多數推升金價如各國央行買盤、股市表現等因素仍存，但整體較上季溫和，可能導致金價短期進入類似今年4～8月的盤整期。

公股銀指出，各國央行第三季購金量提升，買盤強勁外，國家範圍也有所擴大，包含過去未參與的波蘭與巴西央行。另外，股市修正提升黃金吸引力，如AI、七巨頭股票主導今年股市，一旦出現波動有利資金輪動至避險資產。

儘管市場看空美元觀點不變，但信心已減弱，受到美國政府停擺、經濟數據缺失影響，美國聯準會（Fed）多位官員對12月利率會議表示謹慎態度，若暫停降息恐拉長金價盤整期間。此外，中美貿易達成為期一年的休兵協議，可能將抑制通膨預期，同時現有的關稅則正在帶來通膨效應。

金價自歷史新高回檔後，臺灣銀行貴金屬部經理楊天立預估，金價最低可能進一步回檔至每盎司3,820～3,900美元後築底，整理期約需2～3個月，待美國降息節奏明朗與季節性需求回升後，黃金可望再度展開反彈。

展望明年，市場預期仍偏多，目前國際機構普遍預估5,000～到6,000美元，另據此次倫敦金銀市場年會調查，預估一年後金價將達4,900～5,100美元之間，與目前價位相比，仍有約1,000美元、約25％的上行空間。

楊天立表示，未來影響金價因素，一是美國12月利率決策及美元走勢；二是季節性需求；三是目前金價下跌，對於要布局黃金的央行或高資產投資人具吸引力；四是廠商看到金價下跌，或許會有提前備貨的動作。

臺銀金市報告指出，上周金價結束連續三周收黑，儘管美國兩黨終於達成共識通過撥款法案，但政府長期停擺造成的損失可能讓復工後發表的各項數據表現不佳，若避險買盤持續進場，金價有望延續上周漲勢進一步挑戰5日線。

　為充實美元資金部位，公股銀行持續推出優惠利率以吸收美元定存、活存資金，目前最高利率仍有3.77％水準。以各公股銀截至2025年8月底外匯存款來看，包括兆豐、臺灣及第一銀行均逾兆元，較2024年同期微幅成長；隨著美國聯準會（Fed）展開降息，公股銀主管指出，銀行外幣存款變化主要受法人戶影響，散戶美元資金則估計在降息初期仍會穩定成長。

　合庫銀行11月推出新一波美金定存優惠專案，只要是新資金，無論是新結購或自他行匯入，皆可承作1個月及3個月期優利定存，達3,000美元起存門檻後可享定存年利率3.66％、達3萬美元門檻後即享定存年利率3.77％。

　合庫銀建議，美國聯準會於10月29日宣布降息1碼，且將於12月1日結束縮減資產負債表的「量化緊縮」（QT）計畫，增添政策不確定性，市場預期未來股債波動增加，有外幣投資需求的民眾，不妨利用美元優存方案，分散資產配置、鎖定高收益定存。

　兆豐銀同樣續推限時美元優存方案，線上就可申辦，提供3個月期年利率最高3.75％、6個月期年利率最高3.55％，需全額以增額新資金開立。

　兆豐銀表示，綜合考量流通性、泛用性及利率水準，若用於投資用計價貨幣，且美元雖處降息循環，利率仍屬相對高位，美元定存仍不失為個人資產配置的合適選擇。

　華南銀行、彰化銀行亦有最高年利率3.75％優惠；臺銀提供網路銀行或App辦理新台幣存款結購美元定期存款者，最高享3個月期年利率3.718％；土地銀行臨櫃辦理，起存額5,000美元之新資金，可享1個月期年利率3.7％。

　據金管會統計至8月底資料顯示，公股銀外匯存款量依序為兆豐銀1兆1,980億元、臺銀1兆1,419億元、一銀1兆835億元，另華銀、合庫銀及彰銀分別介於5,000到7,000億元之間，臺企銀及土銀則在4,000億元以下。

　公股銀行在穩定幣發行端態度保守，仍積極掌握穩定幣、虛擬資產商機，強調將在法制完備、風險可控的前提下推動相關商品，初期以投資加密貨幣產業企業為主來規劃商品。公股銀指出，除了財管業務外，交易所法幣資金信託保管、法人虛擬資產私鑰保管等，都是具有發展潛力的探索選項。

　臺灣銀行認為，虛擬資產及其背後的分散式帳本技術，正持續改變金融服務的運作模式與效率，這類技術可強化資金流透明度、交易效率與信任機制，為金融市場帶來新的應用可能。因此，臺銀正積極參與相關技術的研究與實驗性應用，例如貴金屬業務運用RWA（真實世界資產）代幣化技術研究案，探索區塊鏈在資產數位化與跨機構協作上的可行性與潛在效益。

　土地銀行表示，目前國際金融市場主流穩定幣為美元穩定幣，今年美國天才法案通過後，美元穩定幣（USDT及USDC為首）發行總量呈加速成長趨勢，整體發展趨勢及市場價值為正向，但其價格波動度較傳統金融資產為大，須有更高研究能力及認知門檻，初期預計將以投資美系加密貨幣產業企業作為商品規劃方向。

　合庫銀行強調，不僅限於財管業務，包括交易所資金信託、高淨值法人的虛擬資產私鑰保管、供應鏈金融的企業間即時支付結算等，都是虛擬資產與現行金融商品結合的潛在商機。未來將綜合考量市場需求、風險控管、資源配置、基礎設施建立及對現有客戶與業務影響等因素，由相關業管單位如存款、財管、信託資產保管、金融科技應用等合作討論應用場景及利基點，就業務可行性審慎評估未來策略規劃。