日本自民黨新任總裁（黨主席）高市早苗可望成為首相，由於其偏 向貨幣寬鬆政策，使日圓偏弱格局再起，日圓兌美元貶破152日圓， 臺灣銀行日圓現鈔賣出牌告價也掛出0.203元字頭價位，為近兩個月 最低。對此，主要匯銀認為，未來日圓將呈短空長多格局，預估本周 對美元將在148.5～152日圓區間震盪。

　　匯銀主管指出，日本8月零售銷售呈現月減，不僅是2022年2月來首 次下降，更遠低於市場原先預期的成長，顯示消費者支出因通膨與經 濟不確定性等因素表現疲弱，不利日幣走勢。隨著高市早苗當選自民 黨總裁，將成為日本首位女首相，因其政策立場偏向財政擴張性及貨 幣寬鬆，令市場對日本央行（日銀）升息預期降溫，恐將難以支撐日 圓走升，因此評估日圓本周將續貶。

　　綜合臺銀、兆豐銀行、合庫銀行及土地銀行分析指出，日圓走勢將 受新任首相的經濟政策方向牽引，短期政策不確定性將推低日圓走勢 ；不過，中長期日本央行仍將朝貨幣政策正常化推進，預料日圓走勢 將短空長多。

　　兆豐銀表示，美國聯準會（Fed）雖啟動降息，美日利差預期縮減 ，日圓有機會走強，但考量短期內日本政局的不確定性，加上美國總 統川普關稅政策對日本經濟影響未明，日本央行可能因此推遲升息時 程，因而使得日圓短期偏向區間震盪。若從中長期來看，因疲弱的日 圓與隨之而來的進口物價上漲已對民眾生活造成衝擊，加上美國財政 部長貝森特曾公開表示，日本應加快升息步伐，儘管日本首相換人， 來自國內外兩股壓力將使日本貨幣政策正常化的方向難以逆轉，隨美 日兩國利差逐漸縮窄，預計將支持日圓在中長期逐漸走強。

　　土銀表示，美日利差變化將主導日圓中長期走勢，市場對於美國聯 準會降息共識高，日本央行官員亦表態貨幣政策將因應通膨而走向正 常化之路，美日利差終將收斂進而推升日圓走高，但美國關稅政策對 於日本經濟衝擊不容忽視，且美國通膨前景未明，也將影響美國聯準 會貨幣政策態度。

聯準會降息開啟全球資金新循環，非美貨幣升值趨勢有助吸引資金回流亞洲，新台幣匯價回升可降低外債償還壓力，企業提前鎖定低利籌資時機。根據櫃買中心最新統計，9月公司債及金融債合計發行規模高達新台幣2,057億元，創史上單月新高，顯示降息效應正快速擴散至資本市場。

市場預期2026年上半年仍維持寬鬆環境，企業發債熱潮可望延續至年底，台灣公司債和金融債市場規模有機會再創新高。

9月公司債市場熱度空前，幾乎所有產業龍頭均積極進場，包括台積電、台塑、中鋼、中油、台電、國泰金等傳產與科技大廠，全數加入發債行列，金控業者為充實營運資金及償還借款，也同步擴大籌資規模，9月發行金融債的業者包括：中信銀、元大銀、土銀、王道銀及上海銀和輸出入銀行等。

整體來看，企業發債熱潮帶動市場資金流動性活絡，反映企業對未來景氣持續復甦的信心。

公司債方面，台積電9月單月發債規模高達178億元居冠，台電以166億元居次，中油發出140億元、台塑100億元、中鋼78億元，均屬大型企業指標性籌資案，9月合計公司債共發行了1,575億元。

金融債方面，9月以中信銀發行219.5億元金額最高，其次包括土銀的90億元和輸出入銀行的86億元和上海銀行的84.5億元等，合計單月共發行了582億元。

利率方面，隨著美國啟動降息循環、國內資金環境轉趨寬鬆，企業發債利率同步下滑。中油5年期公司債票面利率降至1.7%，7年及10年期亦降至1.73%，顯示籌資成本顯著降低；其中，台塑5年期公司債100億元的票面利率為2.02%，報酬率相對偏高，吸引市場關注。

金管會昨（7）日宣布，核准中信銀將澳洲雪梨辦事處升格為分行，一旦獲澳洲主管機關同意後，台資銀行在澳洲設分行將邁向第十家。這是繼兆豐銀、合庫相繼裁撤墨爾本分行後，首見有銀行逆勢進軍澳洲，呈現行庫瘦身、民營搶進的鮮明對比。

銀行局副局長王允中說，兆豐與合庫撤出墨爾本，屬海外策略調整與據點挪移，兩家行庫仍保有雪梨或布里斯本分行；中信銀也是鎖定國民生產毛額最大、人口最多的雪梨做升格分行，顯示國銀對澳洲市場信心不減。

目前澳洲共有兆豐、玉山、一銀、台企銀、台新、華銀、合庫、土銀、臺銀等九家銀行設有14家分行，若中信銀雪梨分行順利核准，將成為第十家設澳洲分行的台資銀行。

行庫主管分析，澳洲三大金融城市雪梨、布里斯本、墨爾本分工明確：雪梨為國際聯貸重鎮，布里斯本以自貸為主，唯獨墨爾本客群重疊、獲利偏低，維持三地營運反而稀釋資源、墊高成本。兆豐與合庫集中布局兩大城市，可提升整體資本效率。

王允中指出，金管會10月初已核准兆豐銀裁撤墨爾本分行，合庫尚未送件。裁撤後，兆豐在澳洲仍有雪梨、布里斯本據點，合庫則留守雪梨，並非全面撤守。

相較澳洲市場分化，緬甸市場則呈全面退潮。據金管會統計，第一銀、合庫、彰銀及台企銀等四家行庫已全面啟動仰光辦事處裁撤，其中除彰銀仍審核中外，其餘三家均獲金管會核准。

行庫高層坦言，仰光人才難尋、升格分行不易，加上政變後政經風險升高、放款需求有限，難支撐長期營運成本，目前僅兆豐、國泰世華與玉山三家銀行仍維持仰光分行。

整體而言，隨著全球政經風險與資本成本升高，國銀海外布局正從「插旗式擴張」轉向「精準布局」。澳洲市場成為資本再配置的新焦點，緬甸則進入有序撤守階段，台資銀行海外經營正邁入質量並重的新局。

先前多家銀行為防詐而暫停受理以自然人憑證方式開立數位存款帳戶，經金管會與銀行公會研擬配套措施後，銀行局副局長王允中昨（7）日表示，截至今年9月底，已有16家恢復辦理自然人憑證開戶，且有半數以上搭配他行存款帳戶強化身份驗證；至於警示帳戶增減情形則需再關注。

今年中銀行曾因民眾被詐騙自然人憑證，遭詐團濫用自然人憑證開立數位存款帳戶機制，導致警示帳戶攀升，因而有銀行陸續停止受理自然人憑證開戶。

不過金管會並不鼓勵「去風險化」作法，6月中金管會與銀行公會開會討論後，擬訂出自然人憑證搭配三種身份驗證方式的配套措施，包含視訊驗證、他行存款帳戶驗證、電信驗證等，並要求業者三個月恢復辦理。

王允中表示，截至今年9月底，已有16家銀行恢復自然人憑證開戶服務，包含臺銀、土銀、合庫銀、一銀、華南銀、彰銀、北富銀、高雄銀、兆豐銀、台企銀、京城銀、華泰銀、陽信銀、聯邦銀、玉山銀，以及台新銀。

由於視訊驗證在系統修改和人力方面存在挑戰，因此多數銀行仍以他行驗證為主。王允中說明，約有半數以上銀行採他行存款帳戶資料來強化身份驗證，且公股銀和民營銀行都有，至於視訊或電信驗證也有銀行採用，自然人憑證搭配上述身份驗證方式後，對於警示帳戶控管一定會優於過往，至於警示帳戶增減情況則需再關注。

根據銀行局統計，截至今年第2季底，銀行、中華郵政和信用合作社等金融機構的警示帳戶總戶數為15萬3,744戶。

今年初銀行發現，透過自然人憑證開立的數位帳戶中，警示戶占比快速上升，原因是詐團冒用民眾憑證資料與密碼申辦帳戶，導致洗錢與詐騙風險升高。

　　連假後新台幣兌美元匯率震盪加劇，7日開盤受日圓大跌拖累，新 台幣早盤貶破30.5元關卡，但美股帶動台股續創新高，外資熱錢匯入 ，匯價一度由貶轉升，午後又因美元指數反彈，投信大舉匯出，最終 新台幣重貶逾1角作收，且全日波動明顯較先前劇烈，盤中高低價差 達2角以上。

　　台股飛越27,000點，但新台幣終場收在30.52元，重貶1.02角，連 二個交易日貶值，並創逾一周新低價，總成交量15.81億美元，再上 演股匯不同調，主要反應國際匯市，尤其日圓大跌、美元走揚，成為 新台幣不升反貶主因。

　　匯銀主管表示，新台幣先貶後升後再轉貶，早盤主要是日圓大跌， 開盤最低一度跌到30.55元，後續隨著台股大漲，外資瘋狂匯入，拉 動匯價翻紅，但午後卻又豬羊變色，主要是美元指數反彈，美債殖利 率回到4.16％以上，投信鎖定美債投資，投信保管行匯出力道相當驚 人，加上外資下午也有小幅匯出，導致新台幣再度轉貶，且貶幅一路 擴大。

　　日圓兌新台幣匯價來到0.202左右，盤中日圓買盤也不小，不少人 進場撿便宜買便宜，加上進口商買匯力量也登場，均壓抑新台幣匯價 轉貶。臺銀日圓現鈔賣出牌價一度掛出0.2053元、為近兩個月最低， 主要匯銀認為日圓將呈短空長多格局，預估本周兌美元將於148.5～ 152日圓區間震盪。

　　綜合臺銀、兆豐銀行、合庫銀行及土地銀行分析，日圓走勢將受新 任首相的經濟政策方向牽引，短期政策不確定性將推低日圓走勢，但 中長期日本央行仍將朝貨幣政策正常化推進，預料日圓走勢將短空長 多。

　　針對近期股匯脫鉤。匯銀主管分析，外資7日在台股買超僅6億元， 近期外資操作有點偏雙向，動向相對不明，台股創高似乎都是內資在 推動，但後續等若台股持續創新高，外資應還是有匯入買股壓力，將 是新台幣升值主要支撐；相對而言，美元指數對美政府關門的反應幾 乎已告段落，近期又回到98高位之上震盪，加上日本政壇仍未穩定， 日圓領貶主要亞幣。短線新台幣受台股牽引偏升，又因國際盤走勢趨 弱，兩股力量拉扯下，預計將在30.1～30.7元大區間內徘徊。

在金融市場波動加劇與資金調度需求同步升溫的背景下，金融機構積極透過發行金融債以強化資金結構。根據統計，2025年前八個月金融債發行金額已達1,145億元，年增率高達二倍，且已大幅超越2024年全年的931.3億元發行量，顯示今年金融債市場明顯回溫，成為債市最大亮點之一。

包括中國信託銀行、國泰世華銀行、台灣土地銀行、台北富邦銀行、元大銀行、玉山銀行等多家業者，今年均積極投入金融債發行行列。業者指出，當前全球金融市場面臨不確定性加劇，資金流動性壓力升高，金融債因具備中長期資金穩定來源的特性，成為銀行調節資金結構的利器。

銀行業者表示，在市場波動加劇下，傳統的存款來源可能出現流動性不足的情況，而發行中長天期的金融債，不僅有助於降低資金來源過度集中於短期存款的風險，更有助於強化資產負債長期的匹配，避免資金斷鏈所帶來的潛在衝擊。

由於金融業屬於高度監管的特許產業，違約率普遍低於一般企業債，成為市場關注的收益型投資工具之一。

　　銀行房貸資金吃緊，不少欲申貸房貸的民眾，將目光轉向非銀行的 金融機構。據聯徵中心最新統計，2025年上半年保險公司新增房貸人 數為3,813人，雖遠不及銀行新增房貸人數9萬8,444人，但年成長幅 度高達86％，大幅超越銀行的年減幅35％。

　　據聯徵中心資料顯示，2024年上半年保險公司新增房貸人數僅2,0 48人，今年上半年已接近4,000人；若以單月來看，保險公司去年上 半年平均每月新增房貸人數落在200～400人，今年增加到400～600人 ，5月時更增加到761人。

　　公股銀行觀察，銀行因受限於《銀行法》第72條之2比率以及限制 ，配合中央銀行實施不動產放款集中度自主管控措施，導致部分購屋 族群申貸資金取得不易，因而轉向保險公司申貸。

　　不過，兆豐銀行指出，銀行房貸業務主要以配合政府政策的新青安 及首購族群為優先承作對象，與保險公司敘作客群不同，保險公司房 貸業務成長，對銀行而言影響尚屬有限。

　　合庫銀行表示，近年建商大量推案，並進入龐大交屋潮，房貸市場 上所需申貸額度的客戶甚多，保險公司伺機攻占房貸市場，並不影響 銀行房貸業務。

　　合庫銀進一步說明，客戶申請銀行房貸與保險公司房貸並無太大差 異，僅申辦新青安等政策性貸款，目前僅能於公股銀承作，其餘房貸 授信條件仍依客戶自身條件而定。

　　建議欲申辦購屋貸款的民眾，應依自身能力，選擇所能負擔的房屋 ，審慎評估個人及家庭收入，並注意本身職業與所得的穩定性，管控 好財務風險，隨時維護好自身信用，避免因景氣波動而受影響，並自 行依個人房貸需求條件而衡量向銀行或保險公司申貸。

　　土地銀行同樣表示，保險公司房貸因近期銀行資金吃緊而逐漸增多 ，惟目前房貸市場處於需求大於供給，對銀行房貸業務衝擊較為輕微 ，建議民眾可由利率、貸放條件、撥款流程等多方比較，根據自身需 求審慎選擇。

　　三地集團及其負責人鍾嘉村在銀行授信總餘額約519億元，2日傳出 鍾嘉村遭橋頭地檢署起訴後，又遭高雄地檢署搜索，與三地集團有授 信往來的金融界，神經緊繃，正關注案情後續發展動向。

　　金融界指出，三地集團關係企業向金融機構貸款，並由鍾嘉村擔任 連帶保證的銀行貸款餘額，截至今年4月已達459億元。另，鍾嘉村作 為主債務人，由他提出申請貸款餘額，約有60億元，光是這二項，合 計就有519億元。據指出，銀行對三地集團授信，土銀、彰銀、兆豐 、台灣人壽、新光銀貸款餘額屬於相對多數，各家都超過30億元。業 界說，由於三地集團營運範圍涵蓋廣泛，包括土地開發、房地產、交 通運輸、飯店、食品、油品、能源產業，三地集團未來的營運發展將 如何演變，委實令人關注。

　　橋頭地檢署2日偵結台南將軍光電弊案，將前台南市議長、現任市 議員郭信良與鍾嘉村等人，依違反貪污治罪條例等罪起訴，高雄地檢 署則因懷疑三地集團涉及證交法的嫌疑，2日兵分多路，搜索三地集 團，並將鍾嘉村與公司多名董事帶回偵訊。

　　三地集團的上市櫃關連企業，包括南仁湖、海景、北基、三地能源 等，2日陸續發布重訊，說明檢調2日至公司進行調查搜索，公司全力 配合調查，均強調營運財務一切正常、無重大影響。

　　為落實企業永續發展承諾，秉持金融業在社會責任扮演之關鍵角色 ，將文化支持與傳承納入實踐企業社會責任重要環節，土地銀行於9 月28日支持「李靜芳歌仔戲團」在新北市新莊文化藝術中心演出《六 郎告御狀》經典作品，並特別邀請客戶前往觀賞，體驗融合音樂、戲 曲與文化底蘊的精湛演出，感受現代歌仔戲對楊家將傳奇故事的全新 詮釋。

　　「李靜芳歌仔戲團」由戲曲世家出身之李靜芳女士所創立，其藝術 創作不僅傳承歌仔戲深厚的文化底蘊，更透過創新表演形式，創造出 眾多膾炙人口的知名作品，為傳統藝術的現代化轉型樹立典範。該團 曾多次獲得國立傳統藝術中心「看家戲計畫」肯定，並榮獲多項傳藝 金曲獎殊榮，為保存及發揚傳統文化之重要推手。

　　土地銀行長期致力於推廣多元文化活動，除提供總行大樓「館前藝 文走廊」舉辦公開展覽活動，累積舉辦上百場藝術家創作展覽外，亦 力挺臺灣文化產業，期能帶動藝文產業發展與促進社會共融。

　　國內聯貸市場最新排名出爐，根據倫敦證券交易所集團（LSEG）統 計，今年前三季最具指標性的額度管理行（Bookrunner）由兆豐銀行 蟬聯冠軍，合庫銀行居次，第一銀行排名第三，臺灣銀行掉至第四名 。

　　觀察今年前三季額度管理行前十名依序為兆豐銀、合庫銀、一銀、 臺銀、土地銀行、台北富邦銀行、玉山銀行、華南銀行、彰化銀行及 中信銀行；若與上半年時相比，合庫銀一舉從第五名前進至第二名， 土銀也躋身前五名。前五大管理行皆為公股銀行，總聯貸額逾180億 美元，合計市占率達52.6％。若以主辦行（MLA）統計來看，前十名 依序是合庫銀、兆豐銀、一銀、臺銀、土銀、華銀、彰銀、玉山銀、 北富銀及中信銀。

　　公股銀在國內聯貸市場居領導地位，今年以來受惠我國能源轉型政 策持續推動，以及AI浪潮帶動相關產業發展，指標性大案以離岸風電 融資及電子業聯貸案為主，包括哥本哈根基礎建設基金（CIP）渢妙 一期離岸風場新台幣1,030億元、沃旭能源大彰化西南離岸風場新台 幣978.6億元、世界先進新台幣660億元及日月光投控新台幣500億元 等聯貸案。

　　兆豐銀指出，今年前三季聯貸案資金用途以營運周轉、股權投資、 償還金融機構融資案件為主，重要個案如緯創、日月光投控、GIS－ KY、大同、台塑河靜鋼鐵等；合庫銀前三季統籌主辦聯貸案，除世界 先進外，還有南亞科新台幣250億元、華邦電子新台幣250億元、世平 集團新台幣154億元及4.12億美元等案。

　　土銀表示，該行為不動產專業銀行，今年前三季辦理不動產放款聯 貸案仍占有一定比重，聯貸案件借款用途主要為償還既有負債、支應 大型建案興建成本、購（擴）建廠房、購置機器設備、充實營運周轉 金、開發離岸風電案場等，產業包括不動產開發業、電子科技業、傳 統產業、離岸風電及綠能產業等。

　隨《銀行法》第72條之2比率限制排除新青安貸款、中央銀行進一 步放寬換屋
族賣屋期限，「水龍頭開大了點」，公股銀行普遍認為， 對銀行業資金運用有一
定的改善程度，短期內對符合新青安資格對象 的資金調度及換屋族賣屋壓力有緩
解作用，應可增加房貸業務承作量 ，預估今年房貸可望有雙位數成長。

　　公股銀主管表示，近年建商大量推案，並進入龐大交屋潮，房貸市 場仍有一
定動能，未來業務方向皆以承作首購族群及新青安專案貸款 為優先，預估今年房
貸業務成長仍將超逾10％。

　　根據各銀行統計數據，目前公股銀房貸餘額年增幅大多仍達雙位數 ，且以自
用住宅貸款占比為最大宗。合庫銀指出，截至8月底房貸餘 額約8,600億元，較去
年同期成長約15％，今年以來首購撥款占比約 86％，其中新青安占比約37％、一
般首購約49％；兆豐銀截至8月底 房貸餘額年增2.09％，今年來承作的購屋貸
款，首購占比高達92％。

　　不動產專業銀行土地銀行分析，購置住宅貸款餘額為房市買氣指標 ，依據央
行統計數據顯示，今年7月購置住宅貸款餘額為11兆3,756. 40億元，續創歷史新
高；7月住宅貸款餘額年增率為6.74％，呈連10 個月月減。當前整體房貸利率水
準走高，市場呈現觀望氛圍，但央行 放寬換屋賣屋期限，對需求方將產生助益，
將有助於提升房市買氣。

　　土銀預期，配合政策積極協助無自用住宅民眾購屋的同時，仍須遵 守主管機
關不動產貸款集中度相關管控規範，因此預估房貸業務至年 底前將維持穩健成
長。

　　針對種種政策鬆綁，公股銀主管認為，短期內有助於提升房市成交 意願、平
穩房價、利率等，長期仍需視未來狀況再行評估。至少目前 看來，《銀行法》第
72條之2排除新青安後，對於可放貸房貸資金仍 有所幫助。

民營銀行掀整併潮，公股銀行如何維持放款市占與競爭力，成為未 來挑戰。面
對民銀帶來的競爭壓力，公股銀各自強化差異性優勢，如 臺灣銀行穩房貸、兆
豐銀行鎖定AI及供應鏈移轉海外商機等，力拚在 激烈的賽局中站穩腳步。

　　臺灣銀行指出，面對金融環境變化，仍維持一貫策略，持續關注市 場脈
動，適時調整各項房貸優惠專案，依不同區域與客層採差異化訂 價，以因應市
場變化。

　　兆豐銀行跟上AI科技、永續潮流，在消金放款上，透過大數據分析 客戶消
費，掌握借貸行為，以進行智慧行銷；持續優化信用評分模組 ，提升授信準確
度與風險控管；優化徵審系統，加速審核流程，使作 業更加順暢；結合ESG、
綠色金融議題，推出永續貸款產品。

　　企金部分，兆豐銀鎖定AI產業鏈如資本支出及購料、全球供應鏈移 轉如海
外設廠等商機，因應目前的經濟情勢，並關注各產業後續發展 ，適時調整放款
結構，增加利差並提高資本使用效率，在維持授信資 產品質及收益率下，積極
推動企金放款業務。

　　土地銀行身為不動產信用專業銀行，聚焦授信結構均衡發展目標， 除持續
爭取優質土建融案件外，也積極拓展多元企業授信，藉此擴大 利差、分散風
險。土銀表示，未來將推動供應鏈融資業務，透過客戶 產業上下游供應鏈或關
聯性，掌握客戶整體金流及增加黏著度，並藉 以延伸新往來客戶，增加存放款
實績及企金收益。另一方面，強化聯 貸業務、爭取大型績優公司保證業務、調
整企金業務手續費免收原則 及建築業授信手續費收取標準、加強行銷多元理財
商品等，以開拓非 利息收入。

　　合庫銀行強調，個金持續深耕舊戶及拓展新戶，並與往來企業、機 關團體
進行B2B（企業對企業）行銷，為其員工辦理房貸及小額信貸 ，以發揮整合行
銷綜效，同時持續推動放款金融服務數位化，提升服 務品質及提高效率，並維
繫良好客我關係，以鞏固放款市占率及競爭 力；企金朝持續擴增授信量目標，
除自既有客戶拓展、延伸外，並請 客戶推介其上下游供應商，開發優質新客
群，且訂定多項行銷策略及 獎勵措施，引導並激勵營業單位積極拓展，以擴大
企金放款市占率。

兩大國營銀行臺灣銀行、土地銀行最新預算書出爐，根據行政院核 定版本，臺銀
預估2026年淨利為154.85億元，較2025年預算數127.6 5億元成長21.3％；土銀預
估2026年淨利115.01億元，較2025年預算 數105.14億元成長9.39％。

　　觀察各項業務展望，兩家銀行對於明年放款成長情形均較保守看待 ，臺銀評
估明年放款業務營運量為3兆1,625億元，年增幅僅0.53％； 土銀預算數為2兆
3,419億元，年增幅約2.22％。

　　主要因房市有所冷卻，土銀表示，土建融為該行核心業務，由於政 府陸續實
施各項管控措施，抑制房市交易熱度，預期建築貸款將呈下 滑；中央銀行不動產
貸款政策調整亦使民眾購屋轉為審慎，建物買賣 移轉棟數呈下跌趨勢。

　　此外，受美國政府經貿政策變動、美國聯準會（Fed）較晚啟動降 息且貸款
利率仍維持高檔、大陸經濟成長放緩外溢效應及地緣政治衝 突等不確定性因素影
響，恐將影響企業融資需求。

　　土銀指出，未來除持續鞏固土建融專業利基外，將積極辦理中小企 業放款及
各項專案貸款如綠能產業、六大核心戰略產業貸款等，持續 選擇優質客源承作，
拓展民營企業及消費者貸款，以提升主要獲利來 源。

　　臺銀表示，明年持續控管消費者貸款區域、建築業集團、縣市別土 建融、不
動產集中度、特定產業、行業別、大陸地區與集團企業授信 曝險，並實施經權授
信差別授權，遵循央行對金融機構辦理不動產抵 押貸款業務規定，加強控管授信
風險。

　　臺銀強調，未來將持續優化授信結構，加強辦理中小企業放款、國 際金融業
務分行（OBU）及海外地區放款，並持續深耕具貢獻度的大 企業放款及房貸業
務，提升客戶整體貢獻度。

　　推動都更危老是當前主要政策，公股銀行強化相關業務辦理，加上 央行自去年實施不動產放款集中度管制，公股銀對於今、明年土建融 展望保守看待，主要成長動能也轉向都更危老案件。

　　央行日前表示，對公股銀因都更危老政策導致的集中度上升，會給 予彈性的空間。各銀行因此更積極推動此項業務。據統計，土地銀行 至今年8月底，承作都更危老融資金額合計約2,960餘億元，居八大公 股銀之首。雖因本身為不動產專業銀行，不受銀行法72-2天條限制， 但央行持續信用管制下，建築業景氣低迷，建商延後推案，因此該行 對土建融整體展望保守看待。都更危老業務則持續積極承作，另針對 符合建築綠色融資方案的都更危老案件，提供利率優惠，截至今年8 月底已核定288件，金額逾1,435億元。

　　兆豐銀行統計，截至今年8月底，辦理都更危老融資核貸案件逾15 0件，總額度逾1,500億元。兆豐銀指出，總處設有都更危老專責小組 與營業單位互通商情，共同爭取業務、評估個案風險、協助規劃融資 架構及條件，以提升成案機率。

　　合庫銀行表示，審慎辦理土建融案，以優良建商及利率條件良好都 更危老為主要承作目標；臺灣銀行同樣提到，明年將持續配合政府政 策對特定土建融案件執行控管機制，採審慎評估，以維持土建融總有 效額度穩定。

　　第一銀行針對地主自建，比照自力更新最高提供全額融資協助，若 是建商與地主合建，提供土融最高8成5、建融最高7成，優於一般土 建融開發案的融資成數，今年前五月都更危老已達成20件，配有都更 危老小組；彰化銀行前五月都更、危老案件核准達20件，金額逾88億 元，並力挺地主自主更新，依據自主更新案件特性整體融資規劃，提 供充足資金協助重建，搭配獎勵綠色金融方案。

　　華南銀行截至5月都更危老融資核准額度突破2,700億元，現在全台 186家分行負責業務推動人員持續教育訓練，拓展都更危老業務；臺 灣企銀除都更危老業務外，並積極辦理廠辦都更，以協助企業。

隨著都更危老案積極推動，土地銀行日前參加「第七屆危老+都更博覽會」提供免費諮詢服務，透過寓教於樂與民眾互動傳達綠色建築知識，並結合樂活養老貸款、安養信託等產品提供全方位金融服務。

依照內政部統計，全國屋齡超過30年以上的建物約500萬戶，已超過總體住宅存量（約948萬戶）的半數。為協助推動都市更新與危老重建之國家政策，土地銀行除積極承作「都市更新及危老建築物加速重建貸款」，並針對建築綠色融資與綠建築房貸案件提供利率或手續費優惠，擴大效益。

對於符合「建築綠色融資」方案的都更危老案件，土地銀行皆適度提供利率優惠，截至114年8月底已核定288件，逾新臺幣1,435億元建築綠色融資，鼓勵建築物取得「綠建築銀級以上標章」、「建築能效2級以上標示」、「耐震設計標章」、「智慧建築證書」、採用「具綠色標章建材」、設置「再生能源發電設備」、「電動車充電椿」等，展現土地銀行對永續發展的重視，共同打造綠色新家園。　

民眾在申請購屋貸款時，只要建築物為內政部認可銀級以上「綠建築標章」或「候選綠建築證書」且在有效期限內，土地銀行得提供手續費優惠，藉此鼓勵消費者在購屋時選擇對環境友善之綠建築。

截至114年8月底，土地銀行承作都更融資及屬縣市政府核定之危老重建計畫融資合計約2,960餘億元，居八大公股銀行之首。

　　隨著都更危老案積極推動，土地銀行於日前參與「第七屆危老＋都 更博覽會」提供免費諮詢服務，透過寓教於樂與民眾互動傳達綠色建 築知識，並結合樂活養老貸款、安養信託等產品提供全方位金融服務 。

　　依照內政部統計，全國屋齡超過30年以上的建物約500萬戶，已超 過總體住宅存量的半數。

　　為協助推動都市更新與危老重建之國家政策，土地銀行主動出擊， 除積極承作「都市更新及危老建築物加速重建貸款」，以確保國人居 住安全與品質，並針對建築綠色融資與綠建築房貸案件提供利率或手 續費優惠，擴大效益。

　　對於符合「建築綠色融資」方案的都更危老案件，土銀皆適度提供 利率優惠，截至今年8月底已核定288件，逾新臺幣1,435億元建築綠 色融資，鼓勵建築物取得「綠建築銀級以上標章」、「建築能效2級 以上標示」、「耐震設計標章」、「智慧建築證書」、採用「具綠色 標章建材」、設置「再生能源發電設備」等，展現土地銀行對永續發 展的重視，共同打造綠色新家園。

　　民眾在申請購屋貸款時，只要建築物為內政部認可銀級以上「綠建 築標章」或「候選綠建築證書」且在有效期限內，土地銀行得提供手 續費優惠，藉此鼓勵消費者在購屋時選擇對環境友善之綠建築，與環 境共融共好。

　　土地銀行身為國營不動產專業銀行，自90年初即響應政策開辦承作 都市更新融資業務，截至114年8月底，土地銀行承作都更融資及屬縣 市政府核定之危老重建計畫融資合計約2,960餘億元，居八大公股銀 行之首。

　　因應綠色金融與淨零排放目標，土地銀行今年營運主軸為「擴大綠 色金融．共創永續未來」，除鞏固不動產金融領導地位外，亦積極辦 理政策專案貸款、綠色融資及推廣永續領域授信，致力成為臺灣社會 最值得信賴的金融夥伴，期許共創企業、社會及環境永續發展的璀璨 未來。

　立法院預算中心最新報告指出，從2021年至2025年6月這段時間， 公股銀行的ROA（資產報酬率）及ROE（權益報酬率）多低於同業平均 、權益、資產總額相當的四家民營銀行；若與權益及資產總額相當的 四家民銀相比，多數公股銀行的ROA及ROE亦相對較低。建議公股銀行 應在兼顧風險控管下，持續強化獲利能力以提升競爭力。

　　根據預算中心最新評估報告，公股銀行的ROA及ROE，除多低於同業 平均水準外，亦低於權益及資產總額相當的四家民營銀行，另部分公 股銀行實際繳庫數存有未達預算數7成，或2026年預計繳庫數較2025 年減少等情形。

　　資料顯示，公股銀行於2021年至今年6月間的ROA及ROE與同業平均 水準相比，ROA部分，除一銀於2021年高於國銀平均數0.01個百分點 及兆豐銀自2022年起高於同業平均水準外，其餘公股銀行在這段期間 內的ROA皆較同業平均數額為低。以今年6月底而言，國銀平均數，R OA為0.41％，ROE為5.7％。

　　至於ROE，一銀在這段時間，以及華銀、臺企銀自2022年起，皆高 於國銀平均數，合庫、兆豐銀於部分年度雖較同業平均水準為高，但 至今年6月，仍分別低於國銀平均數0.93及0.42個百分點，臺銀、土 銀及彰銀在這段期間內的ROE皆低於同業平均數。

　　對此，財政部國庫署回應，主要是因公股銀行肩負增裕庫收、配合 政府政策及穩定國內金融市場等任務，才會導致獲利能力財務指標不 如民營銀行。

　　另外，截至今年6月底止，淨值及資產總額皆排名前十名的國銀中 ，有六家為公股銀行，四家為民營銀行。銀行局公布資料顯示，以資 產總額而言，排名前十大依序為臺灣銀行、中國信託銀行、合作金庫 銀行、國泰世華銀行、第一銀行、台北富邦銀行、華南銀行、兆豐銀 行、玉山銀行、土地銀行。

　　若就這四家民營銀行於2021年至今年6月的ROA及ROE分析，僅玉山 銀行在2022年及2023年的ROA，分別低於國銀平均數0.07個百分點及 0.03個百分點，其餘各家民營銀行各年度的ROA及ROE皆較同業平均水 準為高，且高於多數公股銀行。

　　預算中心報告建議，近年國際政經情勢持續動盪，應在兼顧風險控 管下，持續強化獲利能力，以提升競爭力。

　　中央銀行房市信用管制措施見效，房市熱度明顯降溫。央行18日公 布8月五大銀行新承做房貸金額及利率，單月新增房貸較7月減少92. 66億元、降至616.58億元，創去年3月以來的18個月次低水準，新房 貸利率持平在2.303％，續位在2009年1月以來的逾16年半高點。

　　五大銀行（台銀、合庫銀、土銀、華銀及一銀）新承做放款加權平 均利率為2.196％，較7月微幅下降，主因週轉金及資本支出貸款利率 下降所致。

　　央行經研處副處長葉盛說明，8月購屋貸款、資本支出貸款、週轉 金貸款金額，均較7月下降，尤其週轉金月減944.58億元最多，主要 是民營企業週轉貸款比7月減少。對外界最關心的房貸，8月新承作金 額下滑，主要受移轉棟數減少所致，8月六都建物買賣移轉棟數月減 11.63％，且年減32.06％，前八月年減27.65％；反映當前移轉棟數 減少，買氣下滑，8月信義房屋大台北房價月指數小幅年減幅達2.35 ％，創2017年10月來新低。

　　央行同時公布8月消費者貸款及建築貸款餘額統計，8月購置住宅貸 款餘額11兆4,235億元，年增率僅剩6.28％，增速為2023年11月以來 新低，供給面的建築貸款餘額3兆4364億元，年增率同步降至0.71％ ，寫2016年12月以來新低。

　　從房貸餘額年增率觀察，去年9月來到高點11.26％，但隨各部會打 炒房措施推出後，增速已開始放緩，至今年6月已跌破8％、7月再跌 破7％，至8月底已連11月呈現放緩，反映出近期房市降溫狀況。

　　新青安占整體房貸比重，根據央行統計，8月五大行新承做新青安 房貸占五大銀行新承做房貸的占比微幅上升至40.54％；8月占整體房 貸餘額占比也略升至12.4％。央行官員表示，目前新青安房貸比重拉 高，符合政策導向，房市信用資源都流向首購或無自用住宅，這部分 是各部會都樂見。

　　公股銀行調整海外布局策略，撤點成為新趨勢，包括第一銀行、合 庫銀行相繼裁撤緬甸辦事處，兆豐銀行一口氣宣布裁撤7家海外分支 行，臺灣銀行也進入辦事處整併評估期。至於土地銀行、華南銀行、 彰化銀行及臺灣企銀等，暫無裁撤規劃。

　　一銀、合庫銀裁撤的緬甸仰光辦事處的主因是，當地政局不穩，綜 合考量員工人身安全與當地經濟環境，決定裁撤。其他銀行則因成本 、資源等因素考量，多從辦事處著手評估調整。

　　公股銀高層指出，海外據點成本高，由於辦事處無法從事業務，升 格分行又有難度，舉凡人力、租金都是筆不小開支，長期下來「持續 燒錢」。銀行現階段多以鄰近分行、OBU（國際金融業務分行），來 服務未設立據點或僅設立辦事處的相關業務。

　　合庫銀表示，海外據點布局上，部分地區仍具利差優勢，依舊是銀 行重要獲利引擎，還是會繼續拓展據點，但外部環境變化大，整併與 開拓將同步評估。

　　兆豐銀說明，因應全球金融市場變化與數位化趨勢，推動海外營運 據點整併計畫，藉由整併同地區分支行，撙節營運成本、有效配置資 源及提升整體經營效益。此外，金融業務推展方式已不像以往仰賴實 體據點，多透過數位平台與跨境整合服務，達成業務拓展目標，據點 設置策略亦隨之轉型。

　　臺銀強調，在支持台商企業及本國重要產業發展的前提下，海外布 局視各國政經情勢及准入政策，尋找具有商機及發展潛力的國家設點 ，或者現有據點適時評估升格營運據點。

　　彰銀目前未有擬合併或裁撤的海外據點，海外布局主要依據整體營 運策略與風險控管原則進行，審慎評估各地經濟暨政局穩定性、金融 監理要求強度及資本門檻等因素，並參酌評估地區與台灣雙邊經貿往 來緊密程度及政府政策發展方向。

　　臺企銀同樣表示，現階段仍以持續擴大既有分行的營運規模，及深 化當地客戶關係為目標。

土地銀行暖心服務再獲肯定，日前榮獲中央存款保險公司頒發「普惠金融領航獎」，由該行副總經理程佩瑜代表受獎，展現對金融服務的重視與熱情。

在響應金管會政策與服務多元族群的需求下，土地銀行落實身心障礙者權利公約（CRPD）、「銀行業公平對待高齡客戶自律規範」及「銀行業金融友善服務準則」等規範，除增設無障礙服務櫃檯、無障礙ATM、視障語音、手語翻譯、多國語言ATM、完善智能客服功能及OTP驗證外，更進一步提供身心障礙客戶跨行提款手續費減免、關懷提問及防詐、友善版定型化契約措施，保護弱勢客戶免受金融詐騙剝削。

此外，土地銀行以「高齡友善金融」為宗旨強化無障礙設施，且遵循金管會「銀行業公平對待高齡客戶自律規範」，定期進行員工高齡客群友善教育訓練，甚至進一步開發出「樂齡安居信託整合服務」、「安養信託」及「樂活養老貸款」等多元金融商品，協助中高齡者與身心障礙族群實現資產保障與生活自主。

土地銀行成立迄今近80年，始終以「豐厚、和諧、熱誠、創新」經營理念，擴大普惠金融定位，不僅連4年拿下「信託業推動信託2.0計畫評鑑」安養信託獎項、更連5年獲金管會頒發「高齡者及身心障礙者財產信託評鑑績效優良銀行」獎項，且連6年獲「金融服務業公平待客原則評核」優異肯定，樹立以人為本的金融服務，打造企業、社會及環境永續發展的璀璨未來。