台股多頭氣勢旺，三大壽險公司9月獲利締造佳績。受惠於台股強 勢上漲、加
權股價指數締造歷史新高紀錄，國泰人壽、凱基人壽與台 灣人壽趁勢實現部分資
本利得，獲利表現亮眼。

　　國泰人壽9日公布，9月稅後純益60.3億元，較去年同期大幅成長4 33.6％，累
計稅後純益344億元，年減49％。國泰人壽表示，9月獲利 強健，主要反映資本利
得及經常性收益挹注，保險本業動能強勁，營 運維持穩健。

　　國泰人壽指出，9月隨美國聯準會重啟降息，且最新點陣圖暗示年 內尚有降
息空間，加以AI題材熱絡，帶動科技股領漲大盤，激勵股市 持續創高。國泰人壽
掌握波段操作，伺機實現資本利得，並在經常性 收益挹注下，整體獲利表現強
健。

　　9月台股再創高，中信金旗下台灣人壽趁勢實現部分資本利得，單 月稅後純
益64億元，累計前九月稅後純益為177.4億元，較去年同期 下滑，主因美元自年
初來累計貶值7.1％，匯損增加。

　　凱基人壽受惠於資本利得挹注及穩定的經常性收益，9月稅後獲利 為28.05億
元，今年前三季稅後純益92.63億元，較去年同期201.23億 元，年減約54％。

　　另為強化財務結構、充實資本，南山人壽9日經董事會決議，擬發 行10年期
以上累積次順位公司債，上限為新台幣300億元或等值外幣 ，得依市場行情及客
觀情勢，於董事會決議後一年內一次或分次發行 。

1.事實發生日:114/10/09
2.發生緣由:依據114年10月9日董事會決議，為強化財務結構、充實資本，
擬發行十年(含)期以上累積次順位普通公司債並於國內證券櫃檯買賣中心或
國外交易所掛牌交易，以充足公司之合格資本。
本次發行債券之主要發行條件如下：
1)發行總額：上限為新台幣參佰億元(或等值外幣)，得依市場行情及客觀情勢
於董事會決議後一年內一次或分次發行。
2)每張面額：每張面額暫定為新台幣壹佰萬元整(若發行外幣，則視市場狀況而定)。
3)發行價格：依票面金額十足發行。
4)發行期間：十年(含)期以上。
5)發行利率：為增加發債之彈性，以因應債券市場之變化，發行利率授權董事長
視發行時市場狀況訂定。
6)其他：與本次發行相關事宜，包括但不限於本次債券發行之承銷券商、發行日期、
發行地點等，授權董事長於上述主要發行條件範圍內決定，並於發行後最近
期之股東會報告本募集案。
3.因應措施:
1)獨立董事反對或保留意見：無。
2)依「公司法」第246條規定，公司經董事會特別決議後，得募集公司債，
但須將募集原因及有關事項報告股東會。
4.其他應敘明事項:無。

　　南山人壽數位轉型屢創新猷，繼今年6月獲得Celent Model Award s大獎後，8月再傳捷報，榮獲兩項重量級國際大獎肯定，於壽險與保 險專業領域公認為極具影響力的ATLAA中，奪下年度最佳數位轉型公 司，更於Forrester EA Award脫穎而出，不但首度參賽即獲獎，更是 今年唯一獲獎的台灣保險公司，展現南山人壽在科技應用與業務流程 智慧化的領先優勢。

　　面對全球AI浪潮，南山人壽自2023年起以「數位賦能」策略全面投 入數位轉型，同時成立Beyond Lab，以超自動化（Hyperautomation ）為願景，培訓種子同仁進行業務流程梳理與BPMN建模，找出痛點後 導入機器人流程自動化與人工智慧模組，落實將新興科技嵌入業務流 程之目標，藉由業務驅動的數位化創新以提升服務效率與客戶體驗。

　　南山人壽數位長呂新科表示，數位賦能並非只追求快速局部的應用 ，更重要的是重塑數位治理體系以支持長期的數位轉型。因此，南山 人壽以嚴謹的企業架構方法論作為數位轉型的核心推動機制，設立數 位發展策略委員會（DDSC），由總經理擔任主席，將數位發展策略對 齊組織整體願景之目標，完善自上而下與自下而上的治理機制。同時 ，整合資訊、數位、資安及體驗團隊成立數轉聯隊，以共創協作文化 重塑隊型，加速數位轉型的推進。

　　在技術落實面向，南山人壽也聚焦高複用性技術與功能模組概念， 逐步改善功能或服務疊床架屋狀況，實踐有序且具擴充性的數位轉型 。此外，南山人壽也致力引進各項新興科技，打造數位創新的智慧保 險新體驗。

過去多數保險公司不保「法定傳染病」，讓不少旅客對是否能獲得保障感到疑慮。不過，近年因應市場需求，包括安達產險、臺灣產險、旺旺友聯產險、華南產險、新光產險、南山產險、富邦產險、第一產險、泰安產險，以及南山人壽等業者，均提供旅平險附加「海外突發疾病（含法定傳染病）」保障。

此類產品的核心設計在於，若民眾在國外旅遊期間不幸感染並確診法定傳染病，且符合當地發病與就醫的條件，即可申請門診、急診及住院醫療給付。舉例來說，近期中國大陸廣東屈公病疫情升溫，若旅客於當地確診，便能透過該項保障獲得相關醫療補助。

然而，保險理賠條件仍需留意。若民眾返國後才確診，即不符合「當地發病且就醫」的規定，因此無法申請旅平險理賠。此時實支實付醫療險就可提供保護。

實支實付醫療險新制在去年7月上路。新制主要聚焦於「正本理賠」、「損害填補原則」及「差額理賠機制」三大重點，與舊制相比，對保戶理賠流程與權益將帶來顯著影響。

首先，最大變革之一為「正本理賠」原則。新制規定，保戶必須提供醫療費用收據正本，保險公司才會理賠，杜絕一張收據重複申請的情況。

其次，新制回歸「損害填補原則」，強調「花多少、賠多少」。保戶在同一保險事故中，所獲理賠金額不得超過實際支出的醫療費用，避免過去部分案例中出現「賺取差額」的情形。

第三，新制引入「差額理賠機制」。若醫療費用超過第一張保單的給付上限，保戶可向保險公司申請開立「差額證明」，再由第二張保單補足不足部分。以8萬元醫療費用為例，若第一張保單上限為5萬元，可先獲理賠5萬元，再憑差額證明透過另一張保單理賠3萬元，總計仍可獲得8萬元理賠，但不得超額。

　國人平均壽命延長，長期照顧保險需求急速攀升。為了因應人口結 構高齡化與家庭結構的改變，保險業者紛紛推出創新的長照險商品， 從過去單一的長期失能保障，轉向提供「短期到長期」的完整保障鏈 ，並結合多元化的健康服務，讓保險不再只是事後理賠，更朝向事前 健康促進與全人照護的方向發展。

　　傳統長照險多著重在「長期失能、失智」階段的保障，但實際生活 中，樂齡族群往往在手術後或短期失能時期就已經需要臨時照護支援 。全球人壽指出，新型長照險的最大特色在於加入「短期照顧金」設 計，讓保障範圍更為完整。

　　這種創新設計分為兩個階段，初期提供手術給付與短期照顧，解決 急需支出問題；後期若持續失能或進入長期照護階段，則由長期照顧 金持續支持後續生活所需，達成「短期到長期」完整保障鏈，能夠無 縫銜接不同階段的照護需求，為保戶提供更全面的風險保障。

　　對於已經擁有醫療險的樂齡退休族群，是否還需要額外規劃長照險 ？壽險業者一致認為答案是肯定的。全球人壽表示，醫療險主要功能 在於轉嫁「醫療費用」的風險，但長照險著重的是長期生活照護，如 聘請看護、安養院費用等。醫療險與長照險雙軌並行，才能確保退休 後的健康與生活品質都不因突發狀況而失衡。

　　因應超高齡社會到來，壽險商品除提供既有資產傳承功能之外，將 朝向結合多元醫療給付，以將資產活用於自身，呼應壽命延長的趨勢 下自益保險設計的需求。

　　南山人壽指出，長期照顧保險需求提高，商品設計除了透過「分期 給付」機制，支應長期照顧費用所需，部分商品同時提供身故保障、 輕度失智給付，強化失智保障，能夠滿足不同年齡層、不同預算的民 眾對於長期照顧保障的需求。

　　針對不同預算考量的族群，業者推出入門款與進階款商品。以南山 人壽為例，「南山人壽輕鬆陪伴長期照顧健康保險（FLTC）」提供的 長期照顧及完全失能分期保險金，可支應每個月長照支出；「南山人 壽溢路相守2長期照顧保險（HRLTC2）」則擁有長期照顧一次及分期 保險金給付，並提供身故保險金及滿期保險金，保戶可選擇透過降階 費率前高後低的繳費設計。

　　南山人壽指出，隨著平均壽命不斷延長，樂齡族需面對的退休年限 也隨之拉長，但不少民眾在規畫退休金時，未充分考慮「長壽風險」 ，建議民眾及早思考退休金流與風險管理規劃。

　　全球人壽從實務觀察中發現，樂齡族常見的三大保障缺口，一是醫 療自費支出準備不足，即使有健保制度，但醫療差額、特殊醫材、新 藥等自費項目仍須自行負擔；二是照護需求增加，但家庭照顧資源有 限，容易造成財務壓力；三是退休現金流的穩定性，確保生活品質不 因突發狀況而影響。

　　國泰人壽表示，長壽雖是社會進步的象徵，但同時也須面臨「平均 不健康餘命超過8年」的挑戰，意味退休後若不健康，醫療支出可能 大幅提升。業者點出三大常見保障迷思，強調樂齡族對保單的錯誤認 知，也是導致退休保障不足的主因之一。

　　首先是「保險有買就好」的迷思。國壽人壽指出，早期商品設計較 單一，保障額度與範圍未隨醫療科技與費用變化調整，導致真正需要 時發現保障不足；其次是「有健保就夠用」的誤解，健保僅提供基礎 醫療保障，但新藥、新式手術或升等病房皆需自費，金額動輒數十萬 ，若缺乏商業保險補強，恐造成龐大財務壓力。

　　最後是「年紀越大保險CP值越低」的偏見，現今已有專為樂齡族設 計的商品，承保年齡放寬至80歲，並適度放寬體況限制，協助長者補 強保障缺口。國泰人壽提醒，保險不只是「有買就好」，而是需要定 期檢視保單，讓保障與時俱進。

　　當高齡化浪潮來襲，醫療風險已成為退休生活中不可忽視的核心議 題。壽險業者提醒，樂齡族在退休規劃中，首要完備的就是「醫療險 」，並從住院日額、實支實付及手術險等3層面建立基礎醫療保障。

　　全球人壽表示，健保雖已涵蓋基本醫療費用，但自費醫療項目與差 額費用仍是一大負擔，例如新式手術、標靶藥物、特殊醫材等，這些 自費項目往往動輒數十萬，甚至上百萬。醫療險能補貼醫療費用或補 足健保不給付的缺口，加上定額型的給付可以用來支應看護及醫療耗 材等費用，可避免退休族因醫療支出侵蝕退休金。

　　在醫療險選擇上，全球人壽建議退休族應考慮配置2種類型，一是 一年期實支實付型醫療險，能保障健保不給付的醫療自費與差額部分 ；二是終身醫療險，包含住院手術、重大手術、住院日額等定額給付 ，及高齡醫療實支實付，還有身故或祝壽保障，一張保單多重守護。

　　除了醫療險外，全球人壽強調，應補強癌症險或是重大傷病險的保 障，55歲起罹癌風險大幅攀升，癌症治療費用高昂，利用整筆給付型 的癌症險或是重大傷病險可以靈活運用在各種治療方式，是抗癌的最 佳後盾。

　　若是退休族的年齡已經超過一般醫療險的最高投保年齡，全球人壽 現在針對銀髮族群也推出一系列的「樂齡商品」，提供包括癌症或末 期腎病變、心肌梗塞等特定傷病的保障，讓退休族可以更有底氣面對 未來的疾病風險。

　　南山人壽表示，隨著新興療法與精準醫療的快速發展，愈來愈多民 眾在就醫時選擇自費項目，如非健保給付的藥品、自費醫材等，這類 費用需由病患自行負擔，自費醫療已成為現代醫療中不可忽視的重要 一環，也凸顯了商業保險在分攤醫療風險上的重要性。

　　首先，規劃足夠日額額度，才能確保在治療期間享有較舒適的醫療 環境；其次，住院期間的費用涵蓋內容相當廣，包括住院的部分負擔 或是需自費差額的項目，可透過實支實付保障來轉嫁新式手術、自費 醫材的龐大開銷；其三，愈來愈多手術治療可直接在門診進行，透過 手術險的規劃，定額給付可以補強因手術帶來的醫療費用負擔及術後 休養的隱形損失。

　　南山人壽亦強調，除了基礎醫療保障，也別忘了加強疾病保障，尤 其是「癌症」。新式療法日益發展也帶來龐大的開銷，近期南山人壽 推出「南山人壽心滿溢足癌症健康保險（HC）」，透過保險金一次性 給付設計，可自由運用於治療費用，或補貼因治療導致的收入中斷等 生活支出。

　　實支實付險損失率飆高，近年出現一波停售風潮，截至2024年底， 五年內已停售上百張的實支實付保單。壽險業高層表示，損失率過高 讓業者賣愈多、賠愈多，「昨天的業績，變成今天的業障」。壽險公 會理事長陳慧遊更屢屢喊話「天下沒有白吃的午餐」，不建立合理調 費機制，未來將有兩種後果，一是年輕人買不到，二是保費「貴到爆 」。

　　金管會委託保發中心研議「1年期以下傷害保險及健康保險商品訂 價合理性作業指引」，8月下旬已送進保險局，未來1年期以下保證續 保的實支實付險，符合相關條件後可能調漲保費，此一消息掀起市場 熱議。陳慧遊強調，實支實付險損失率過高，若未建立合理調費機制 ，未來將有兩種後果，一是以後的年輕人再也買不到、二是就算買得 到，保費可能也會「貴到爆」。

　　國泰金控、富邦金控與南山人壽高層先前均表態，贊成制定合理的 調費機制。國泰金總經理李長庚先前受訪時說，保費調漲涉及兩個問 題，一是法律層面，二是保戶認知；從法律來講，實支實付保單條款 是「保證續保」，但並沒有保證所謂的續保是用原來的價格，因為醫 療成本持續上升、環境也在改變，假設醫療成本不斷上升，但保險商 品的費率20年都保持不變，「這也不太可能」。

　　因此，主管機關金管會、保發中心應該會透過很多方式去研究，兼 顧保戶權益與保險公司長期經營的穩健，觀察目前公布的草案內容， 確實兩者都有兼顧，對此，他「樂觀其成」。

　　富邦金控總經理韓蔚廷持相同看法，他說，保費若能調整，「對市 場長期發展會是比較好的做法」，除了可讓保戶持續承保，業界也不 會因為實支實付險負擔變得完全沒辦法受控，對產業發展、保戶都有 正面幫助。

　　南山人壽董事長尹崇堯表示，近期醫療通膨急速上升，在很多醫療 項目，尤其是自費項目上愈來愈多、藥品也愈來愈新，對消費者、民 眾、政府與保險公司來講，醫療通膨如何公平分擔是關鍵。

美元利變型保單成壽險公司必爭商品，從年初至今，各家美元保單最高宣告利率已拉齊至4.25％起跳，10月仍持續有壽險業者調整宣告利率，台新人壽調整36張現售與停售保單，最高從4.25％拉升至4.3％。

目前最高宣告利率仍暫時由台灣人壽、合庫人壽和遠雄人壽的4.35％居冠。

美國聯準會9月宣布降息1碼，市場預期今年內還有1至2碼降息空間，把握降息前甜蜜期，美元利變型保單戰火仍在持續。

繼全球人壽和三商美邦人壽9月上調共50張美元保單宣告利率後，10月又有台新人壽宣布調整現售20張、停售16張美元利變型保單宣告利率，最大調幅為5個基點（5bps），主因是目前區隔資產固定收益債券利息收益率可支持宣告利率維持穩定的情況下，適度調整宣告利率以回饋予保戶，調整後最高宣告利率為4.3％。

其餘業者如國泰、南山、凱基、全球、臺銀、元大和三商美邦人壽美元保單最高宣告利率也都是4.3％，整體趨勢已明顯從年初4.15％～4.2％起跳，攀升到4.25％～4.3％起跳，以吸引民眾購買。

遠雄人壽則因9月中旬推出一張新的美元利變型保單，最高宣告利率從4.32％跳升至4.35％，與宣布10月份不調整美元保單宣告利率的合庫人壽，以及尚未公布宣告利率的台灣人壽並列冠軍。

此外，三商壽預計10月9日推出新的美元利變型年金險，宣告利率為3.45％；全球人壽則針對一張停售的新台幣利變型年金險調升20個基本點，將區隔資產帳戶中的穩健收益回饋保戶。

壽險業者比拚美元利變型保單宣告利率，成為今年主要戰場，由於市場預期聯準會今年還有降息空間，從年初至今，已陸續至少11家業者調升或推出更高宣告利率美元保單新商品來吸引買氣。

　美國聯準會9月重啟降息，多數壽險公司展現觀望態度，10月美元 保單宣告利率暫時按兵不動，截至30日為止，僅台新人壽一家宣布1 0月將調升36張美元保單宣告利率，最大調幅為5個基本點，調整後最 高利率為4.3％。根據各家公司提供資訊，目前市場上美元保單宣告 利率最高水準，仍為台灣人壽、合庫人壽及遠雄人壽的4.35％。

　　台新人壽30日表示，在目前區隔資產固定收益債券利息收益率可以 支持宣告利率維持穩定的情況之下，適度調整宣告利率以回饋予保戶 。本波調整的美元保單包括20張現售保單及16張停售保單。

　　除台新人壽外，包括國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、凱基人壽、 全球人壽、三商美邦人壽、遠雄人壽、元大人壽、合庫人壽、第一金 人壽與台銀人壽，10月美元宣告利率均按兵不動。

　　壽險公司主管分析，美國重啟降息循環，有助推動美元保單銷售動 能，主要原因是，同樣是美元商品，美元存款利率會因為降息而下滑 ，美元保單宣告利率就算不調升、只要維持在高水位，對保戶而言就 有投資誘因。另外，降息可能帶動美元走貶，但仍是強勢貨幣，利率 相對比其他幣別高，利變型保單透過宣告利率機制，依舊有助維持買 氣。

　　近年來為提升美元保單銷售魅力，各大壽險公司陸續調升美元宣告 利率，目前國內的大型壽險公司，美元最高宣告利率都在4.25％以上 ，讓具有美元投資需求的保戶樂意買單。

　受惠今年保險業投資不動產的租金報酬率門檻下降至2.545％、及 自用需求回
升，下半年以來金融保險業紛紛大手筆購置不動產，買地 、掃樓金額明顯大爆
發，第三季斥資突破百億大關、達107.3億元； 其中最大亮點為中國信託資產管
理與合資方共同斥資32.8億元，買下 雲林北港4.5萬坪土地，也是今年以來金融
保險業購置不動產的最大 手筆。

　　以往金融保險業購置不動產動輒受限於金管會規定，不是朝向租金 報酬率
較高的倉儲物流或商用不動產、就是購置素地，今年起受惠保 險業辦理不動產
投資管理辦法完成修正，保險業投資門檻可望自原先 的2.97％，下修至
2.545％，使得保險業評估購置收益型不動產，更 為積極。

　　進入下半年，金融保險業購置不動產更為活躍，光是較具指標的大 型交易
案，就有中國信託資產管理與其他公司共同斥資32.8億元買下 雲林北港4.5萬坪
土地及近800坪建物，富邦人壽斥資28億元買下台北 市大同區「星聚點」KTV
台北旗艦館，元大人壽以21.9億元買下台北 市大安區AIT美國在台協會舊址地
上權土地，台灣產物保險以20億元 購置大同區整棟公大樓，及台銀人壽以4.6億
元買下內湖部分辦公樓 層。合計第3季成交5筆不動產，就超過100億元、達
107.3億元。

　　再加上上半年已有南山人壽購買彰化土地9.6億元、元大人壽買下 台北市松
江路地上權土地21.77億元、台灣人壽以約14.78億元買下內 湖安康段「虹典人
文科技大樓」全棟廠辦等，累計2025年1～9月，金 融保險業購置商用不動產及
土地等不動產，就達153億元，顯示壽險 業自用、投資商用不動產動能漸強，
投資目光重返台北核心商圈。

　　其中，以元大人壽連續收購2筆地上權土地逾43億元最為積極。至 於金融
保險業今年的最大單一手筆，則為中國信託資產管理與合資公 司共同斥資32.8
億元買下雲林北港土地。

　　第一太平戴維斯董事長黃瑞楠分析，值得留意的是，上周美國聯準 會宣布
降息1碼，多家研究機構估計台灣有機會跟進降息，大概要看 2026年，若2025
年底前利率維持不變，預期明年起保險業投報率門檻 將由2.545％拉高至
2.72％，屆時金融保險業的投資動能，恐將受限 。

　金融業積極搶進高雄專區陸續傳捷報。金管會統計，已有16家銀行 、4家保
險業、9投信、3券商等32家金融業獲准進駐高雄資產管理專 區，其中，中信銀
的家族辦公室服務已有近20組客戶申請，資產管理 規模超過百億元。

　　金管會表示，截至9月25日，目前有16家銀行進駐高雄專區，較上 月新增
一家凱基銀，還有二家申請中；壽險有5家壽險申請進駐高資 產專區辦理試辦
項目，國壽、富壽、南山、凱基人壽已獲准進駐試辦 ，還有一家還在審核中；
證券商有6家申請、3家核准進駐，及14家投 信申請、9家獲准。

　　中信銀指出，今年7月開業進駐高雄資產管理專區後，目前已推出 「家族
辦公室服務」、「金融資產投資組合貸款服務（Lombard Len ding）」及「未具
證券投信基金性質之境外基金產品」、「信託自行 質借不受五成限制產品」
等，皆獲得高資產客戶青睞及回響，以家族 辦公室服務為例，已近20組客戶申
請，資產管理規模超過百億元。

　　中信銀也將推出保險規劃需求的融資方案，9月已推出「保費融資 服
務」、預計10月底推出「保單融資服務」，有效協助高資產客戶活 化資產配
置，提升資金運用效率。於試辦期間，開辦期間，申請業務 合計15項，目前已
開辦12項，持續積極邀約有需求的客戶善用專區開 放的產品與服務、接軌國際
大門。

　　玉山銀說明，玉山持續推出差異化的高資產專屬產品，如信用連結 等多元
架構的結構型商品，結合亞洲資產管理中心政策，陸續推出金 融資產組合及保
險融資、跨境金融服務及家族辦公室等，並於8、9月 陸續推出2檔私募股權基
金，持續遴選多元架構及具特色的私募商品 ，進一步擴大高資產顧客的專屬服
務與業務範疇。

　　一銀觀察，高資產客戶多偏好長期穩健收益的產品，並在可承受的 風險範
圍內尋求資產增值，主要投資於RR3以下的穩健型產品，風險 承受度較高的高
資產客戶，有逐漸增加股權相關的結構型商品暨另類 投資的趨勢。依資產類別
的偏好排序，固定收益型產品仍為客戶首選 ，第二名是低風險可靈活運用的貨
幣型產品，第三名是可以量身訂做 的結構型商品，其中客戶投入固定配息境外
結構型商品（FCN）所挑 選連結股票，多數屬於具前景的AI相關科技產業。

高雄資產管理專區開辦至今，三大壽險業者於專區內累計保費收入已超過上億元，其中又以利變型壽險和分紅保單最受高資產客戶青睞，客戶多為50至60歲以上族群，業者更訂出在年底前需達到年繳保費2億到4億元不等目標。

同時，壽險業者為衝刺合約服務邊際（CSM）、力拚接軌後的未來利潤，具壽險保障商品將會是專區銷售主力。

保障型商品成高雄專區銷售主力，觀察各公司商品表現，富邦人壽在高雄專區截至9月17日止，累計受理件數達22件，保費收入突破新台幣1.2億元，主要來自外幣分紅壽險與外幣利變壽險。

富邦人壽指出，分紅保單兼具壽險保障與紅利共享特色，是目前試辦商品中詢問度最高者；此外，亦受理一件8月26日核保通過、保費為12.31萬美元的OIU項目，商品為美元利變型終身壽險。

國泰人壽則以專區專屬的「美添增鑽利率變動型美元終身壽險」為主力，該商品累計保費已達4,000萬元，部分高資產客戶另加購健康險作為補強，國泰並設定年底前年繳化保費達4.5億元的目標。

南山人壽則著重在滿足客戶「家族資產傳承」與「財富保值」需求，透過合作銀行與自有通路提供商品，在專區內則規劃有專屬的美元利變型終身壽險，已鎖定高潛力客戶名單，預估試辦期間一年新契約保費可突破2億元。

　面對少子化、產業轉型、跨界搶才的多重壓力，一向來被視為「穩 定就業」選
項的產險業，如今也顯現人才荒，包括國泰、華南、富邦 、泰安、新光、和泰、
兆豐、台產、南山、明台、新安東京、旺旺友 聯等產險公司均認為，當前面臨三
大徵才挑戰，即履歷減少、報到落 差、期望過高。

　　產險業者普遍反映，特定職缺履歷數腰斬，新鮮人對薪資與工作彈 性的期待
普遍升高，與實際職務條件落差擴大。泰安產險表示，期望 與現實落差影響工作
穩定度，也增加人員流動風險。

　　不少產險業者提到「錄取後未報到問題」，新產、明台產直言，部 分應徵者
在確定錄取後臨時放棄，導致職缺重啟、用人單位與人資疲 於奔命。富邦產則指
出，科技與數據人才競爭激烈，履歷年年遞減， 資訊與資安職缺最難補足。

　　兆豐保與泰安產指出，應徵者專業能力與職務需求落差擴大，需花 更多資源
訓練與磨合；和泰產、國泰產、南山產等則指出，即使刊登 職缺，實際收到的履
歷遠低於預期，顯示供需失衡。

　　面對困境，各家產險也啟動因應策略期能吸引求職者前來應徵及留 才。Z世
代正持續進入職場，但Z世代想法跟X世代、Y世代有明顯差異 。新安東京海上產
險總經理賴麗敏分析，敢怒敢言、直來直往的Z世 代，有望改變傳統的職場文
化，公司文化應更契合新世代的需求；企 業應該捨棄過去覺得員工善於忍耐的觀
念，促進與新世代的溝通。

　　面對高齡化與少子化的問題，賴麗敏說，日本制度及措施值得台灣 借鏡。

　　對產險業經營者而言，可以借鏡日本思考如何打造友善再就業婦女 及高齡勞
動者的職場，重新打造適合高齡者執行的作業流程、強化友 善高齡的辦公設施、
回聘有經驗的退休人員等。

　美國聯準會9月重啟降息，讓沉寂多年的「美元固定利率養老險」 重新翻
紅，包括台新、臺銀、南山、台灣、凱基、遠雄、合庫人壽等 均推出主打固定
利率的美元養老險；對保戶而言，降息循環下鎖定保 險給付條件，可避免市場
利率波動帶來的不確定性，對壽險公司來說 ，採躉繳方式，能在長債利率仍處
高檔時建立部位，達到雙贏局面。

　　壽險公司指出，近幾年市場上壽險商品的主流為利變型終身壽險， 宣告利
率機制讓保戶每年有機會享有額外的增值回饋分享金，不過宣 告利率會反映市
場利率的狀況而調整，而固定利率的養老險不會有宣 告利率波動的因素影響商
品條件，且商品設計為躉繳（一次繳清）、 保障期間多為7年或10年，有助保
戶鎖住長期美元利率。

　　台新人壽9月22日推出固定利率保單「發拉利美元養老險」，為躉 繳、保
障期間7年的美元保單，訴求一次繳費、7年滿期可領回滿期保 險金。

　　臺銀人壽9月23日推出「美添固美元養老保險（定期給付型）」， 一次繳
清保費，提供10年長期壽險保障；具資產穩定增值與首年加倍 保障特色，以40
歲男性投保10.2萬美元保額為例，持有至期滿，滿期 領回資產增值約40％，投
保首年提供1.75倍的壽險保障。

　　南山人壽近年推出三張美元固定利率養老險，其中代表商品為「美 利Fun
鑫美元養老保險（定期給付型）」，其主要特色為繳費一次即 享有10年的壽險
保障，另10年後仍生存可領取滿期保險金。

　　台灣人壽美元固定利率代表商品為「美利富美元養老保險」，特色 為一次
繳費、7年滿期養老險，保障兼具財務規劃效果，協助客戶在 降息前鎖定美元
利率。

　　凱基人壽推出美元養老保險「美固多多」，商品預定利率為4.1％ ，客戶可
以選擇躉繳或2年期繳交保費，7年滿期可以領回整筆滿期保 險金。

　　遠雄人壽8月上市美元養老保險「美滿美利固」，商品特色為繳費 一次10
年期滿領回滿期保險金，具美元收付、資產配置多元以及保障 兼具的特色，保
戶可選擇善用分期給付來累積資產或降低財務風險。

　　合庫人壽目前主要銷售固定利率保單為「美好安心美元養老保險─ 定期給
付型」，躉繳一次，保障7年，預定利率為4.05％，投保年齡 最高可達85歲，最
低投保金額只要2,500美元，適合全民投保。

高雄金融版圖再度擴張。凱基人壽昨（25）日獲金管會正式核准進駐高雄專區，成為繼國泰、富邦、南山人壽之後，第四家進駐的壽險公司。隨著凱基人壽加入，高雄專區逐漸成為南台灣壽險業的重要戰略據點。

壽險業積極進駐亞洲資產管理中心，持續拓展財富管理及國際保險（OIU）兩大業務，並配合銀行專區試辦，合作推動保險融資業務。其中，OIU壽險保單在今年8月成功「破蛋」，富邦人壽、國泰人壽皆各成功受理一件OIU專屬商品，終結壽險業連續14個月零開單紀錄。

國泰人壽指出，7月進駐高雄資產管理專區至今，最受客戶青睞的商品為國壽為專區開發的專屬商品—美元利變型終身壽險，該保單累計受理保費已有新台幣4,000萬元，且客戶還會額外增購其他健康險商品，帶動業務動能增長，預計將於年底前達到年繳化保費達4.5億元的目標。

富邦人壽8月成功受理首件OIU保單，為「（國際）富美環球利率變動型終身壽險」，保單新契約保費為12.31萬美元（約新台幣380萬元）。國泰人壽則推出專為境外客戶量身打造的「OIU指享盈指數連結型美元萬能終身壽險」，目前已成功受理一件，保費達1.1萬美元（約新台幣33萬元）。

在高資產客戶專屬保單方面，截至8月22日富邦人壽於專區推廣之高資產客戶專屬保單共核實三件、受理中三件，新契約保費總計約7,000萬元，保戶已全額繳納保費；截至8月26日，國壽高資產專屬保單已經核保二件，保費收入合計約15萬美元，受理三件，保費收入共22.8萬美元，主要來自業務員進件。

南山人壽則表示，進駐專區後，主要針對高資產客群重視的「家族資產傳承」、「財富保值」等需求提供多元保險商品，自業務開辦初期，南山與合作銀行及自有通路規劃專區業務營運模式，已鎖定高潛力的高資產客戶名單，推估試辦期間一年期新契約保費將突破2億元。

凱基人壽進駐後，將以保障型商品與醫療險為核心，補強家庭保障與健康照護需求，進一步豐富當地壽險產品的選擇面向。

業界人士指出，隨著四大壽險公司齊聚，專區有望形成產業集群效應，未來不僅能提供更全面的保險產品線，也將帶動金融科技應用、數位服務與人才培育等相關領域的發展。對於南台灣而言，高雄正逐步從傳統工業與製造城市，轉型為結合金融、科技與服務的新興重鎮。

國內保險業將於2026年1月1日接軌IFRS17與ICS新制，六大壽險除追求獲利成長外，亦祭出渾身解數拉高合約服務邊際（CSM），擬定積極衝刺長年期繳與保障型商品、提升分期繳銷售占比等策略，展望今年，六大壽險樂觀預期可達成年度CSM目標，業界推估，六大壽險全年CSM可望挑戰3,000億元水準，將成為接軌大補丸。

國泰人壽為順利接軌IFRS17與ICS，以「聚焦推動保障型商品，並兼顧理財型商品發展」為商品策略主軸。除既有健康險商品之外，上半年透過強化醫療保障並結合服務，全面提升保險價值與客戶體驗，有效推動客戶醫療保障和公司目標達成。國泰人壽日前法說會上表示，每年新契約CSM目標約700億元，上半年財報上的新契約CSM大於520億元，預期全年將可達成目標。後續會視客戶需求環境、業務動能、市場機會等面向綜合設定合適年度目標，至少700億的CSM以上，並確保公司持續維持領先地位。

富邦人壽表示，上半年主要以銷售分期繳保障型及健康險，佐以分紅商品達成CSM目標，全年預估可達成新契約CSM 500億元目標。下半年商品仍持續規劃增加銷售利變保障型商品及繳費期間較長商品，以增加死差及費差之收益，提高公司CSM。公司未來新契約CSM目標皆為500億以上。

新光人壽指出，上半年CSM獲取來源以美元利變壽及保障型為主要貢獻險種，下半年亦相同。目前今年CSM目標600億元以上仍看好可達成。明年CSM目標仍維穩600億元以上水準。

南山人壽今年的商品策略持續秉持「質量並重」的原則，維持以期繳以及A&H商品為銷售重點，以保障型商品為推動主軸，策略上以傳統型利變商品為主，輔以投資型商品來貢獻穩定的費用收入，以利迎接2026年IFRS17的接軌適用。公司每年新契約CSM以550至600億元為目標，會持續透過新契約商品銷售結構調整來達成。

凱基人壽上半年主要靠6年期以上繳費的美元期繳商品帶動CSM的累積。這類商品因CSM貢獻穩定，對 IFRS 17下的利潤確認更有幫助。全年目標仍將持續強化保障型與長年期商品的推廣，以確保CSM的穩定成長。凱基人壽總經理郭瑜玲日前法說會指出，目前凱基人壽CSM全年目標介於350至400億元，會持續努力衝刺CSM，「一定要達到目標」。台灣人壽指出，台灣人壽上半年主要CSM貢獻來自外幣長年期繳（6年期以上）商品，占比超過50%，全年CSM目標為130億元，下半年透過持續銷售高CSM商品，預期有望達成。預期明年CSM目標較今年會有雙位數成長。

壽險宣告利率另闢新戰場。在幾乎全面漲破4％的美元保單宣告利 率之外，近期紛紛發行「高利」新台幣保單、搶攻市占率，包括合庫 、凱基、台灣、全球、元大、遠雄、南山等壽險業者，新台幣保單最 高宣告利率均已達2.75％。

　　合庫人壽23日推出合利超旺利變型終身壽險─定期給付型，以新台 幣計價，宣告利率達2.75％，為市場最高水準，跟進此波新台幣高宣 告利率保單潮流。

　　目前市場上多家壽險業者，推出2.75％宣告利率保險商品。其中凱 基人壽代表商品為鑫旺來利變型終身壽險（定期給付型）、台灣人壽 代表商品為金得利利變型增額終身壽險、全球人壽代表商品為飛翔讚 利變型終身壽險（定額給付型）、元大人壽是金旺利變型終身壽險及 遠雄人壽是傳富雄保倍2利變型終身壽險；南山人壽僅限銀行通路販 售的增鑫鑽利變型終身保險（定期給付型）宣告利率也是2.75％。

　　宏泰人壽台幣利變型壽險宣告利率最高2.73％，代表商品為泰得利 利變型終身壽險；新光人壽最高宣告利率2.72％代表商品為家利hig h利變型終身壽險（定期給付型）；台新人壽現售新台幣保單宣告利 率最高2.65％，代表商品為台享富多利變型終身壽險；富邦人壽台幣 最高宣告利率2.60％，代表商品為富好鑽利變型增額終身壽險。國泰 人壽現售新台幣商品宣告利率最高2.55％，代表商品為萬得利利變型 終身壽險；臺銀人壽金永旺利變型終身壽險（定期給付型），新台幣 最高宣告利率2.45％。

　　合庫人壽總經理藍年紳表示，新推出的合利超旺利變型終身壽險─ 定期給付型，保戶在目前的利率環境下參與2.75％宣告利率，讓資產 及保障穩健成長，投保保費50萬元，配合特定繳費管道，最高有3％ 折扣，讓保障在通膨時代更經濟實惠。在高齡少子化趨勢下，這個專 案提供2年期繳機制，投保年齡最高達87歲，並設計增加基本保險金 額選擇權，讓保戶在符合特定條件下，如結婚或生子，可申請增加保 障金額，無需重新核保。

「百億神單」再加一，國泰人壽「月月永溢台外幣變額年金╱變額壽險」在8月新入榜，整體壽險業今年前八月共誕生十張百億神單，即將追平去年11張的表現。業者指出，最新統計十張百億神單，合計銷售近1,700億元。

十張「神單」分別是：國泰人壽「萬美利」、「月月泰利」、「鑫超月得益」、「月月永溢」、安聯人壽「吉利發發」、南山人壽「鑫富雙享2」、新光人壽「美傳家」、富邦人壽「美富紅運」、安達人壽「富貴大贏家」及法巴人壽「鴻運雙享」。

壽險業者資料顯示，國泰人壽原先已有三張百億保單，前八月銷售金額分別為「萬美利利率變動型美元終身壽險」逾300億元，為今年銷售冠軍；「月月泰利台外幣變額年金保險」逾200億元；「鑫超月得益台外幣變額年金╱變額壽險」近130億元；8月再添加一張百億保單，即「月月永溢台外幣變額年金╱變額壽險」，銷售金額突破100億大關。

緊追在後的是南山人壽「鑫富雙享2台外幣變額年金」前八月銷售額突破180億元；新光人壽「美傳家外幣利率變動型終身壽險」前八月銷售額超過130億元；富邦人壽「美富紅運外幣分紅終身壽險」前八月銷售金額逾120億元。

外商壽險也有三張百億保單，分別是安聯人壽「吉利發發變額萬能壽險」，該保單前七月銷售金額達210億元，預估前八月銷售有機會上看230至240億元左右。壽險業者預期，今年前八月百億保單合計銷售近1,700億元，張數達十張，皆有機會超越去年成績。

　用舊照片、老音樂療癒失智家庭，南山人壽13日舉辦「失智關懷音 樂會暨回憶復刻相片展頒獎典禮」，活動結合弦樂五重奏的老歌演出 ，將觀眾一秒帶回40到60年代的舊時氛圍，現場同時展出員工與民眾 投稿的復刻舊照片，讓美好的舊時光與現在串聯，烘托出今年重點倡 議「守護記憶─關懷失智症」，並由三位業務夥伴分享失智及長照的 照護經驗，希望提醒民眾預防及延緩失智歷程的重要性。

　　南山人壽作為國內最大獨立壽險公司及長照險銷售市占率第一品牌 ，多年來持續關心國人健康及長期照護的需求，2025年以「守護記憶 ─關懷失智症」為主題，推出系列活動，持續倡議失智預防觀念，提 醒國人平時要規律運動、充足睡眠、健康飲食、良好社交，同時透過 早期發現失智徵兆，早期治療，有效延緩失智的進程，陪伴民眾健康 邁向百歲人生。

　　南山人壽首度舉辦「失智關懷音樂會暨回憶復刻相片展」，邀請台 灣唯一以台灣音樂文化為價值的灣聲樂團，以弦樂五重奏方式演奏知 名老歌，希望用音樂療癒心靈，帶來撫慰人心的力量。除了音樂，另 一個能守住記憶的就是老照片，南山徵求回憶復刻相片，邀請年輕一 代依著舊照片內容，帶著爺爺奶奶、爸爸媽媽或長輩們重現當年場景 ，亦或是帶爸媽重遊小時候一同去過的遊樂園，留下長大後舊地重遊 的照片，創造新的回憶。

　　南山人壽總經理范文偉致詞表示，現在大家都面臨百歲人生，過程 中若能留下照片，日後還能回味與懷念，如他年輕時與好友一同攀登 玉山，最近想找原班人馬再次挑戰，卻發現已有故人不在；看見參展 照片邀請高齡爺奶、爸媽及親友重現20、30年前的場景，就對於當年 沒有留下太多父母珍貴的照片感到有些遺憾，因此提醒大家，愛要趁 早，且要對生命中無法預期的風險，提早準備，才能讓「未來 有備 而來」。