時序即將進入2月，據投信統計資料顯示，近十年歷年2月台股平均表現都是正報酬，其中大盤平均上漲1.69％，OTC指數平均上漲3.27％表現出色，投信法人表示，台股農曆年後在紅包行情預期下，台股量能可望進一步增溫，普遍有不錯投資機會，不過個股波動性大，建議可以主動式台股ETF布局。

群益投信表示，台股具備新興市場中較強的經濟體質以及產業結構，不過類股輪動快速、個股波動性大，一般人要掌握時機點實屬不易，建議投資人不妨以主動式台股ETF來作為投資工具，凸顯主動選股、靈活調整的重要性。預期台股指數傾向高檔震盪，主動式操作上，可適時參酌時事對各產業的影響分析，無論消息好壞，都可以每日即時進行持股調整，以降低投資組合波動，彰顯出因應市場而主動靈活選股策略的優勢，建議投資人不妨運用主動式台股ETF來掌握行情。

　凱基台灣TOP50（009816）研究團隊表示，台股近20年有15年上漲，平均報酬率14.6％，隨著半導體產業蓬勃發展，台股近年報酬率區間有上移的趨勢。根據財政部統計，台灣2025年12月出口金額624.8億美元，年增43.4％，主要持續受惠AI、高效能運算及雲端服務強勁需求，帶動電子零組件與資通產品出貨大增，而日前先進製程晶片龍頭為滿足持續強勁的AI訂單需求，宣布大幅上修2026年資本支出，不僅印證AI實質需求有增無減，更反映半導體產業領漲全球，並非元月效應的曇花一現，背後更有AI 產業基礎建設持續擴張的堅實支撐。

永豐投信表示，預期「科技大趨勢」將延續數年，為台股提供強勁續航力。

國際攀岩傳奇艾力克斯霍諾德（Alex Honnold）成功攀登台北101引發關注，他長期關注氣候變遷，曾於全球探險旅程中見證電力匱乏對社區發展的限制。事實上，在淨零轉型浪潮推動下，永續投資熱度升溫，台股ESG概念ETF為資金長線布局的重點之一。

隨著全球朝2050淨零碳排目標邁進，企業永續轉型已成為資本市場的重要趨勢。根據CMoney統計至26日，台股ESG概念ETF今年來與近一個月績效表現穩健，整體呈現同步走揚格局。其中，永豐台灣ESG（00888）今年來績效達14%，近一個月更上漲16.6%，表現居前；富邦淨零ESG 50、群益台ESG低碳50今年來也有逾11%漲幅。

若觀察近一個月表現，中信上櫃ESG 30（00928）單月漲幅達17.1%，顯示在資金回流與政策題材加持下，ESG與低碳、公司治理概念持續吸引市場目光。

科技產業趨勢上，永豐投信分析，隨著生成式AI、高效能運算與雲端資料中心投資全面加速，台灣廠商在全球供應鏈中的關鍵地位愈發凸顯。2025年對美出口動能爆發，單月外銷訂單屢創新高，市場普遍預期2026年AI相關需求將持續擴大，有望推升台灣經濟成長率。

永豐投信表示，由央行報告指出，全球約九成AI伺服器由台灣廠商組裝，先進GPU與ASIC晶片亦多由台灣代工，隨著「算力即國力」成為共識，各國積極推動主權AI，進一步推升高效能運算與資料中心建設需求，台灣產業鏈有望迎來中長期黃金成長期。

富邦淨零ESG50 ETF（009809）經理人紀元豪表示，ESG ETF的選股邏輯反映投資市場的新共識，即投資報酬與永續價值並非對立，而是可同時兼顧的雙重目標。對於追求長期資本成長、並重風險控管的投資人而言，將永續策略納入資產配置，有助提升投資韌性與長期競爭力。

紀元豪認為，在全球與台灣加速推動淨零轉型的背景下，市場對永續投資工具的需求持續攀升。ETF具備透明度高、成本相對低廉與交易便利等優勢。

隨著美股在2026年開局強勢上攻，資金回流科技與AI相關板塊，激勵投資人對未來科技趨勢的樂觀預期。尤其在剛落幕的CES 2026消費電子展會上，「物理AI」（Physical AI）成為焦點，NVIDIA執行長黃仁勳強調AI已從數字世界邁向實體應用，預示智能車與機器人產業將迎來爆發性成長。

在此背景下，永豐智能車供應鏈ETF（00901）憑藉三大核心優勢，成為投資人掌握「AI實體化」雙箭頭趨勢的首選工具，一次布局台灣供應鏈龍頭，捕捉物理AI的長期紅利。

剛落幕的CES 2026消費電子展會上，「物理AI」（Physical AI）成為最大焦點，NVIDIA執行長黃仁勳在主題演講中多次強調，這是物理AI的「ChatGPT時刻」來到，AI從雲端數字世界邁向實體應用。

NVIDIA推出Alpamayo開放模型家族，專為自動駕駛車輛設計，能像人類一樣推理複雜駕駛情境，並搭配AlpaSim模擬框架與超過1,700小時的物理AI開放資料集，加速Level 4自動駕駛開發。Mercedes-Benz CLA車款將於2026年第一季在美國率先搭載完整Alpamayo堆疊，實現真正「會思考」的自駕體驗。同時，Isaac GR00T N1.6作為新一代開放推理視覺語言行動（VLA）模型，專為人形機器人打造，讓機器人能同時移動與操作物件。黃仁勳指出，這些開放工具與模型將讓物理AI從實驗室走向大規模部署，台廠供應鏈將直接受惠於NVIDIA等巨頭的AI訂單浪潮。

緊接CES消費電子展利多，台積電2025年第四季法說會，交出優異成績，2025年第四季營收年增20.5%，稅後純益年增35%，EPS創單季新高。展望2026年，營收預期年成長近30%（美元計），董事長魏哲家強調AI為「結構性長期趨勢」，2奈米製程自2026年下半年放量，將成為台積電獲利關鍵支撐。

永豐投信基金經理人王茗冠指出， 00901永豐智能車供應鏈ETF網羅台積電、鴻海等50檔龍頭股，領先布局這波全球科技轉型浪潮。為確保00901成分股不僅有題材，更有企業獲利支撐，除市值門檻，指數編制更納入「獲利指標」篩選，這項機制在市場波動中提供防護，讓投資更安心。

展望2026年，隨著物理AI趨勢深化與台積電等龍頭帶動，永豐00901不僅是台股AI紅利的受惠者，更提供投資人一籃子布局台灣科技國家隊的機會，掌握這波全球科技革命的浪潮。

台股19日氣勢如虹再創新高，金融股財報獲利佳利多表現出色，金融指數攀升至2,445.2點，創36年來新高，連帶讓含金量高台股ETF績效長紅。法人指出，統計80檔台股ETF中共有46檔持有金融股，表現相對亮眼。

　群益台灣精選高息ETF（00919）經理人謝明志表示，隨著股市來到高檔，部分投資者選擇分散資金至其他評價面合理、營運穩健並具備股息配發潛力的價值股來平衡投資組合風險，金融股便是最為受寵的標的。

　台美貿易關稅暫時落幕，新版貿易協議包含5,000億美元的台灣企業赴美投資，加大金控旗下銀行業過去過度仰賴低利差的房貸放款，轉向增加有較高信用利差的外幣放款市場，加深金融股與這波AI紅利連結。且降息環境加上壽險接軌IFRS17，獲利穩定性與可預測性將大幅提升，金融股後市表現仍可期。

　永豐投信指出，2026年在台美關稅協議正式拍板後，台灣傳產與金融產業展望明顯改善，整體格局呈現基本面回溫、風險受控。台美貿易不確定性消除，大幅降低外銷企業授信違約疑慮，有助銀行資產品質回穩；同時，隨經濟成長動能轉強、全年GDP成長率預估可望逾3.5％，市場對央行降息時點的預期延後，銀行利差可望維持穩健水準。

　統一投信台股團隊強調，年初在消費性電子展題材、外資回流等因素加持，加權指數有機會持續走高。

臺灣證券交易所公司治理中心近日公布「114年度機構投資人盡職治理資訊揭露較佳名單」，共有35家機構投資人獲選，永豐投信名列其中，充分展現公司在推動盡職治理與資訊透明度上的卓越成果，並獲得主管機關高度肯定。

永豐投信長期秉持「為受益人與股東創造長期穩健價值」的核心使命，並簽署遵循「機構投資人盡職治理守則」，以具體行動落實受託責任。公司積極出席股東會、行使投票權，並與被投資企業保持良好且具建設性的對話，深入了解其營運狀況與潛在風險，始終以受益人長期最佳利益為最高原則。

在投資決策面，永豐投信持續將環境（Environmental）、社會（Social）及公司治理（Governance）等ESG議題納入評估分析架構中。永豐投信深信，健全的公司治理與永續經營能力，是企業長期價值的核心來源，也是提供投資人穩定回報的重要基礎。因此，永豐投信在關注財務績效的同時，更重視企業如何善盡環境責任、照顧利害關係人，並建立健全的治理架構。

此次入選「盡職治理資訊揭露較佳名單」，不僅象徵外界對永豐投信的肯定，更是公司持續精進的動力。永豐投信深知機構投資人所運用之資金具深遠的影響力，因此必須以更高標準自我要求，並以透明、負責的態度回應社會期待。

展望未來，永豐投信將持續深化盡職治理實務，強化ESG投資整合能力，提升與被投資企業的互動品質，並以更公開透明的方式揭露行動與成果。永豐投信期待與更多優質企業攜手成長，共同推動臺灣資本市場邁向永續發展與國際競爭力。

永豐投信發布4檔股債ETF最新配息公告，分別為00858永豐美國500大、00888永豐台灣ESG、00930永豐ESG低碳高息、00958B永豐ESG銀行債15+ETF， 1月19日為最後買進日，均在1月20日進行除息，並在2026年2月13日發放配息，投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。

進入2026年，美國經濟雖然因政府關門導致官方數據延後公布，但整體動能依舊維持在擴張軌道，勞動市場只是稍微降溫，並沒有出現結構性的惡化。聯準會在2025年12月的聯邦公開市場委員會（FOMC）會議正式啟動降息循環，把政策利率調降到3.50％至3.75％，並且釋出未來兩年還會持續寬鬆的訊號。隨著利率逐步靠近3％的長期均衡水準，加上自去年12月開始每月400億美元的買債計畫，使金融體系的流動性明顯改善，股市也因此有更穩固的資金支撐。

展望2026年，全球供應鏈持續重組，台灣企業積極在東南亞、美國及日本等地擴廠投資，這將直接帶動銀行業海外分行的營收成長，進而提升整體金融業的獲利能力。金融業的多面向成長，與AI科技產業的持續創新並行，形成推升台股的雙引擎，使市場上漲動能更為多元，不再僅依賴單一產業。

投資策略上，建議以AI科技與金融產業為兩大配置主軸，可透過科技主題ETF及金融股占比較高的ETF進行分散布局。根據過往統計，台股在12月至隔年2月的平均漲幅表現相對較佳，投資人可採取分批進場的方式，並同時留意風險控管，以在2026年的行情中掌握投資契機。

基礎建設產業搭上AI題材，成為法人資金投資焦點，投信法人表示，基建產業受惠於驅動AI與能源轉型所扮演關鍵角色，未來成長潛力看俏，相關基金可留意布局時機。

PGIM保德信全球基礎建設基金經理人王翔慧表示，基礎建設除擁有AI題材，過去三年MSCI私人基建資產指數在個別產業間報酬表現也相當穩定，近三年年化報酬率平均達雙位數，其中，數位基礎建設受惠科技進步、電廠與電力傳輸則因產業升級而受益，表現相對突出，運輸業也達到長期平均績效。

王翔慧指出，公用事業近年不斷上修資本支出已是不可逆的趨勢，預計2024年至2027年間公用事業資本支出將成長13%，相較於2020年至2023年成長9%明顯上升，且大型公用事業在垂直整合的資本支出上亦有顯著升級，也讓市場開始檢視未來是否能帶動獲利成長，包括關注資料中心用電與公用事業公司的相關訊息及關連性，也開始聚焦這些用電需求及負載是否對公用事業公司帶來實際成長。

而從目前S&P500成分股發布的盈餘展望目標來看，平均複合成長率從6%至9%，也確實有望繳出成長成績單。

王翔慧建議，若想參與由AI帶動的基礎建設產業行情，不妨多元配置公用事業、能源基建、交通運輸、數位基建等不同領域的投資機會，除享受基建產業穩定的特性，也可同步發掘趨勢變化下的成長題材，增添獲利潛力。例如公用事業擁有電力需求增長題材，可選擇性配置獨立發電廠，並以管制型與綜合型公用事業為主，數位基建則有評價面吸引力，宜均衡配置電塔與資料中心。

永豐投信表示，2026年全球科技投資主軸將持續聚焦AI基礎建設擴張，美中科技競逐與各國推動主權AI政策，將推升高效能運算與資料中心建置需求。在此趨勢下，台灣憑藉先進製程、關鍵零組件與系統整合能力，於全球AI供應鏈中具備高度不可替代性。

看好台灣AI供應鏈在中長期仍具結構性成長空間，建議投資人可透過永豐台灣ESGETF掌握台灣AI硬體建設從算力到電力的關鍵環節，參與全球AI長線成長趨勢。

美國AI科技領航，稅務政策促消費，預計2026年美國經濟成長率將勝於2025年。在資金環境出現關鍵轉折的2026年，法人認為，永豐美國500大（00858）可望成為投資人布局核心的投資工具，該檔ETF完整涵蓋美國大型龍頭企業，橫跨科技、金融、消費、工業等多元產業，讓投資人可參與美國經濟成長的整體成果。

　永豐投信已於官網公告永豐美國500大（00858）配息資訊，此次配息金額為每股1.4元，若以1月2日收盤價33.71元來計算，年配息率達8.31％，2026年1月19日為最後買進日，2026年1月20日進行除息，並在2026年2月13日發放配息，詳細公告內容，投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。

　永豐投信指出，全球金融市場已重新聚焦於降息循環帶來的經濟修復力道。主因為美國央行政策立場轉趨寬鬆，資金成本下滑正有力推動風險性資產評價回升，同時科技等成長型產業的長期價值再度成為市場熱點。雖然AI終端應用仍處於初期階段，但雲端服務供應商（CSP）持續擴大資本支出，帶動AI伺服器、先進製程與關鍵材料的升級需求，使泛科技產業鏈成為2026年具投資潛力的主軸之一。

　從總體經濟面來看，美國官方經濟數據將呈現長期、溫和且具延續性的擴張，勞動市場僅呈現溫和降溫，且尚未出現結構性惡化。聯準會在2025年12月聯邦公開市場委員會會議已正式啟動降息循環，將政策利率調降一碼至3.50％至3.75％，並釋出未來兩年持續降息的政策訊號。

　目前利率正逐步朝3％的長期均衡水準靠攏，加上自2025年12月起每月400億美元的買債計畫（技術性擴表），金融體系流動性已明顯改善，為股市提供更穩固的資金後盾。

　市場預期2026年將是企業獲利再加速的一年，科技類股EPS年增率可望連續兩年維持30％以上，S&P500十一大產業中多數呈現正成長，投資機會不再侷限於單一題材。即便短期可能受AI泡沫疑慮與市場波動影響，但資金已逐步轉向景氣循環與價值型板塊，顯示多頭結構更趨健康。

在人工智慧AI需求持續升溫下，全球伺服器與半導體供應鏈快速擴張，台灣經濟展現出回升的動能。主計總處最新公布，全年經濟成長率預估同步上修至7.37%，為金融海嘯以來最佳紀錄。永豐投信指出，AI產業推升我國出口與生產活動持續增溫，有助支撐企業獲利與股市表現，台灣在全球AI供應鏈中的核心地位愈加凸顯。

全球科技巨頭正加速投入AI基礎建設，包括AWS、Microsoft、Google、META，以及新興AI公司xAI、OpenAI、CoreWeave，均擴大伺服器與資料中心投資。

這股浪潮直接帶動台灣供應鏈需求升溫，從散熱、傳輸到晶片封裝，相關產業全面受惠。同時，AI應用延伸至機器人領域，人形機器人市場正在加速擴大，預估2030年規模將達近4萬台，成為下一波焦點。整體而言，AI浪潮不僅推升出口動能，更為台灣產業鏈開啟新一輪成長周期。

在此環境下，永豐智能車供應鏈ETF（00901）因投資策略專注在台灣AI供應鏈核心企業而備受市場青睞。其主要持股包括台積電、鴻海與台達電等重量級企業，分別於先進製程、伺服器整合與電源散熱方案具備關鍵地位。

台積電受惠AI晶片與先進封裝需求持續增加，產能滿載狀況延續；鴻海在伺服器組裝與AI架構整合領域布局深化，接單動能持續增強；台達電則在高效電源與散熱技術領域保持領先。

00901在成分股配置上既涵蓋晶圓、IC 設計，也涵蓋伺服器整合、散熱與電源供應等關鍵產業，是台灣AI、伺服器供應鏈的縮影。00901透過聚焦具成長性的AI供應鏈產業，能更有效捕捉台灣在全球科技產業鏈中的長期優勢，成為投資人掌握AI趨勢的理想工具。

展望後市，市場普遍預期AI相關需求將維持高成長趨勢，台灣供應鏈產業有望延續表現。預估明年該等企業獲利仍為高度成長。00901題材明確，成為投資人參與AI產業長期成長循環的重要選項。

市場目光全面聚焦輝達AI晶片龍頭。在科技股近期回調、估值收斂的背景下，使其股價更有機會反映真實基本面。回顧過去數季，輝達財報屢屢超出市場預期，挹注AI概念股動能。代表美股科技產業溫度，也是AI景氣循環的重要風向球。

AI科技浪潮加速成形，並非憑空炒作，而是基於成熟技術與商業模式落地雙重基礎。從美國雲端服務商到全球製造、金融、零售企業，資本支出正以前所未見的規模投入AI基礎建設。生成式AI工具帶來降本增效，資料中心全面升級，邊緣運算、醫療AI、自動駕駛、智慧客服等應用已開始創造實質營收。與1990年代網路泡沫相比，當時變現路徑不明、估值靠想像，如今AI則已有明確商業模式帶動獲利擴張，是股市長多格局的核心原因。

永豐投信表示，根據彭博統計顯示，自AI革命時代2022年11月30日至2025年11月11日，S&P 500指數報酬率達67.8％。隨著AI大模型效能持續躍進、AI晶片迭代加速、企業應用滲透率提升，市場普遍關注AI科技應用長期發展，AI產業投資動能可望延續至明年，是長期成長的產業。

美股今年度第四季至隔年第一季可能將為歷史表現最亮眼的雙季度，受惠消費旺季、耶誕行情、企業年終獎金入市，以及第四季財報與年度展望發布等利多，市場氣氛通常明顯轉強。

永豐美國500大ETF（00858）具備分散性，涵蓋美國科技、金融、消費、醫療等關鍵企業，無論蘋果推升AI手機革命、微軟強化雲端AI服務、輝達穩坐AI算力核心，或消費龍頭受惠年末購物潮，皆可完整掌握。對希望參與AI擴張與美國經濟長期成長的投資人而言，00858正是布局下一個黃金十年的理想工具。

永豐投信發布5檔股債ETF收益分配期前公告，分別為00836B永豐10年A公司債、00856B永豐1-3年美公債、00857B永豐20年美公債、00907永豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+ETF，12月22日為最後買進日，將在23日進行除息，並在明（2026）年1月19日發放配息，投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。

在美國勞動市場顯現降溫跡象，新增就業放緩，市場預期推升聯準會降息。最新數據顯示，消費信心下滑，經濟動能逐步進入低速常態，資金流向防禦型資產的趨勢愈加明顯。在此背景下，投資等級債憑藉穩健的信用品質，成為股債配置中不可或缺的穩定工具，不僅提供收益保障，更具備在殖利率下行環境中創造資本利得的潛力。

此外，美國六大銀行第三季財報優於預期，同時，在資訊科技、通訊服務與金融業財報表現亮眼，禮來、軟銀、美國鋼鐵獲展望上調。信用利差仍高於均值，在目前美國聯準會降息周期下，投資等級債可望兼享收益與價差收斂的雙重優勢。

與此同時，AI需求正以前所未有的速度重塑科技產業格局。台積電最新財報顯示，AI相關業務持續維持雙位數以上的強勁成長，回顧智慧型手機與雲端運算的發展歷程，分別花費7年與9年才讓年成長率降至20％以下，而生成式AI目前僅進入第四年，市場預估2026年前仍將維持50％至60％的高成長。在經濟放緩與利率下行的雙重背景下，建議投資人可採取股票、債券攻守兼備的策略：聚焦AI供應鏈核心標的，逢回加碼中長期投資等級債，建構穩健的投資組合。

今年年底購物旺季人氣再衝高，根據全美零售聯盟(NRF)統計，今年感恩節一路到黑色星期五與當周周末、網購星期一等購物人次，共高達2.03億消費者參與，超越去年的1.97億消費者及預期的1.86億人次，再度刷新歷史新高，也帶動整體消費動能成長。

　PGIM保德信全球消費商機基金經理人常李奕翰表示，進一步分析今年實體店面與線上消費人次表現，實體消費今年參與人數成長3％，而數位消費人次更是上升9％，以黑五與網購星期一兩大消費日比較，兩者皆為線上購物勝出，網購星期一更為鮮明，實體店人次2,650萬人，線上購物人次更是高達7,590萬人。

　行動裝置普及和電商大舉拓展海外業務也成為推升數位消費的重要動力，2024年全球電商零售銷售總額達到6.01兆美元，市調公司預估其規模將於今年成長至6.42兆美元，並於2030年成長至8.91兆美元，成長趨勢不受景氣循環影響，屆時網購預計將佔全球零售總額的23.9％。

　根據統計，美國今年黑五線上銷售額創下118億美元新高，較去年金額成長9％，該趨勢讓實體通路龍頭大廠沃爾瑪加速拓展數位銷售版圖，常李奕翰認為，若想掌握全球蓬勃成長的數位消費商機，且在AI與數位消費結合之下，有望產生新型態消費模式，建議投資布局可擴大為多元化的消費產業領域，並以大消費趨勢龍頭股為選股考量，聚焦美國市場的消費潛力，精準掌握消費大國動能。

　永豐投信指出，第四季至隔年第一季可能將為歷史表現最亮眼的雙季度，受惠消費旺季、聖誕行情、企業年終獎金入市，以及Q4財報與年度展望發布等利多，市場氣氛通常明顯轉強。在此環境下，具備分散性的美股ETF，涵蓋美國科技、金融、消費、醫療等關鍵企業。

　無論蘋果推升AI手機革命、微軟強化雲端AI服務、輝達穩坐AI算力核心，或消費龍頭受惠年末購物潮，皆可完整掌握，將是掌握當下趨勢不錯的管道。

台股自11月以來雖因漲多拉回而進入震盪整理，但整體基本面仍穩健向上， 其中AI投資題材熱度不減，為大盤注入持續上攻的能量。此時，短線盤勢震盪反而為投資人創造絕佳布局時機，建議可採分批或定期定額方式進場台股ETF，掌握長線結構性成長趨勢。

AI浪潮正加速全球產業升級，四大雲端巨頭持續加碼AI基礎設施，掀起新一波AI軍備競賽。輝達在最新財報會議中公布多項戰略合作，顯示AI需求火熱不退，全球AI算力擴張進入爆發期。台股AI供應鏈正站上浪頭，包括半導體、車電與自駕應用皆成為市場焦點。永豐投信表示，永豐智能車供應鏈ETF（00901）完整布局AI自駕產業鏈，從晶片、感測、車用零組件到整車與平台服務一應俱全，是投資AI趨勢不可或缺的關鍵標的。

全球自駕產業迎來突破，Uber執行長讚輝達為AI核心技術，並率先導入Level 4自駕。鴻海與Stellantis合作打造智慧出行，身為00901核心持股，將受惠自駕產業鏈爆發。鴻海11月12日法說會公布第三季營收逾2兆元、淨利577億元，季增30％、年增17％，每股純益4.15元，創歷史新高。公司看好AI伺服器與自駕方案，預期明年拓展更多應用並取得新訂單，對2026年展望正面，為AI車電供應鏈及ETF注入強勁動能。

00901聚焦AI自駕產業的長期成長，今年首次宣布配息，投資人若欲參與配息，11月24日為最後買進日，11月25日除息，12月19日即可現金入袋，詳細資訊可至永豐投信官網查詢。

整體而言，AI驅動的自駕革命正在加速落地，00901具備完整供應鏈布局與成分股競爭優勢，能同時掌握AI科技長線成長。永豐投信表示，對於看好AI趨勢、尋求中長期投資契機的投資人而言，00901正是現階段布局台股AI供應鏈產業及參與AI浪潮的首選ETF。

普發現金1萬元上路，台股ETF除息秀也將開演，11月下半旬將迎來台股ETF除息潮，共計有30檔產品先後除息，當中又尤以11月18日為超級除息日，共計有18檔ETF集中於這天除息，其中，中信關鍵半導體（00891）、永豐智能車供應鏈（00901）年化配息皆衝逾10％。

　法人觀察，11月有主動群益台灣強棒（00982A）、主動野村臺灣優選（00980A）兩檔主動式台股ETF即將除息，當中主動群益台灣強棒（00982A）為掛牌後第二次除息，這次預估每股配發金額為0.334元，預估年化配息率達9％，皆較前次配息更佳，引發市場關注，首次配息的主動野村臺灣優選（00980A）在預估年化配息率上也有8.81％水準，表現亦是不俗，想參與這兩檔主動式台股ETF除息的投資人，最晚須於11月17日買進。

　主動群益台灣強棒（00982A）經理人陳沅易表示，台灣景氣燈號回升至黃紅燈35分，經濟成長轉強，隨著AI、高效能運算與雲端資料服務需求旺盛的驅動下，搭配歐美年終採購旺季，投資動能可望延續。消費端則有股市創高的財富效果與政府庫大內須政策支持，表現亦是有撐，故整體來看，仍有利台股中長期多頭趨勢延續。

　中信關鍵半導體（00891）經理人張圭慧指出，AI伺服器與主權AI崛起，推動全球算力擴建與測試介面需求持續攀升，AI測試產業已進入效益收割期，隨著AI新晶片規格推升測試時間、探針數與材料耗用，測試服務與介面廠獲利潛能倍增，產業本益比有望上修。輝達10月宣布首款矽光子CPO技術網路交換器，獲甲骨文與Meta採用；至於博通與Meta合作之CPO技術已通過實際應用驗證，邁入商業化量產階段。

　永豐投信強調，智能車聚焦AI供應鏈，掌握從運算核心到智慧應用全方位成長契機，其中股鴻海是AI車電轉型的領航者，積極拓展智慧出行與AI車載解決方案，並攜手Stellantis共同打造新世代電動車平台，展現強勁技術整合與全球佈局實力。

全球AI基建浪潮持續擴張，輝達等重量級客戶大舉拉貨，帶動台灣AI供應鏈訂單暢旺，台積電、鴻海等龍頭企業受惠明顯，相關ETF也水漲船高。

　法人指出，根據國發會最新資料，台灣9月景氣對策燈號由綠轉為黃紅，綜合分數由31升至35分，主要受AI、高效能運算及雲端資料中心需求成長推動。隨年底採購旺季來臨與出口動能延續，台灣景氣有望維持擴張態勢。

　儘管近期台股短線受到全球利率政策與地緣政治影響而震盪，整體而言，AI供應鏈的強勁動能仍為台股長線提供支撐，AI題材持續吸引資金關注，成為中長期成長的重要推手。

　在全球科技巨頭積極加碼AI投資下，產業前景更趨樂觀。微軟、Meta、Alphabet與亞馬遜近期財報皆上修AI資本支出預測，顯示AI伺服器建置需求將延續至2026年。輝達預估今年第四季整櫃型AI伺服器出貨量將達全年高峰，年增率高達163％。

　台灣企業在這波AI浪潮中扮演關鍵角色，從晶圓代工、IC設計、封測到伺服器組裝，構築完整且高效的AI供應鏈。鴻海作為輝達的重要合作夥伴，不僅搭上AI伺服器出貨潮，更積極布局次世代伺服器，預計2026年下半年量產，展現台廠在AI硬體鏈的技術實力與全球競爭力。

　永豐智能車供應鏈ETF（00901）正以台灣AI供應鏈為核心，涵蓋台積電、鴻海等具代表性的AI與高效運算指標企業，完整布局IC設計、製造、封測與伺服器組裝等關鍵環節。透過00901，投資人能同步參與台灣在全球AI產業崛起的黃金契機，並分散單一個股風險，掌握長期報酬潛力。此外，00901今年首次迎來配息，11月24日為最後買進日，11月25日除息，並於12月19日發放配息。投資人可上永豐投信官網查詢詳細配息公告。

　展望後市，AI應用帶動的企業投資與政策利多，有助台灣內需動能回升。在場信心回穩下，景氣燈號可望持穩黃紅區間。AI成推動全球經濟新動能，台灣AI供應鏈持續受惠，現階段正是鎖定AI長線成長趨勢、布局未來最佳時機。00901正是投資人共享這場科技革命關鍵布局的工具。

　永豐投信提醒，基金配息率不代表報酬率，投資人在選擇ETF時，除了留意配息率與追蹤指數的殖利率有無差異之外，亦可留意ETF公布配息率後，市場大幅搶進可能使在外流通的受益權單位數增加影響股息稀釋，投資人在布局ETF時不妨將上述條件納入評估依據。

台股飆漲後進入28,000點附近盤整，法人認為，台股進入高檔震盪整理階段，緯穎（6669）、台達電等營收與獲利「雙高」族群，股價有望領漲抗跌，尤其本周是第3季財報密集公告期，基本面將是盤勢焦點。

統計至昨（10）日6時，10月營收繳出單月營收優於9月，且優於2024年同期的公司，共505家；而今年前三季每股盈餘（EPS）獲利優於去年同期的家數也達202家。

進一步來看，篩選10月營收雙成長（月增、年增）、前三季獲利成長的10月營收與獲利「雙高」公司，前十大依序為緯穎、台達電、中華電、華航、台光電、致伸、創意、南電、景碩、京元電子；以族群來看，集中在電子股上，且多數都是AI供應鏈，如伺服器、電源供應器龍頭、銅箔基板、ASIC廠、PCB、IC測試等族群都受惠於AI大商機。

另外，上述十家公司中，10月營收一舉改寫新高的有台達電573.83億元、創意37.15億元、京元電子34.18億元，其中，台達電已經是連續四個月創新高，主要來自AI伺服器電源、液冷系統出貨成長帶動。

永豐投信表示，受惠AI浪潮，台灣上市櫃公司表現亮眼。法人預估今年整體企業獲利年增率可望維持雙位數成長，尤以電子產業最為突出。AI伺服器、先進製程與高速連接等結構性需求持續擴張，產業鏈健康發展，具競爭優勢的企業成為市場焦點。

展望明年，凱基投信投資長歐陽渭棠指出持續上修台股企業的獲利成長率，原先預估約15%，10月中調升至20%，近日再度調升至22%，主要關鍵在於美國大型雲端服務供應商（CSP）釋出的財報展望，四大CSP將2026年的資本支出年增率，從原預估的16%，提高到31%，這將對台灣供應鏈的獲利有正面助益。

凱基投信表示，台灣9月出口總額達542.5億美元，年增率高達33.8%，隨著AI需求持續強勁及消費性電子新品備貨旺季來臨，電子產業預計將持續帶動出口成長，台廠AI供應鏈的技術與議價優勢，可望成為台股堅實後盾。

永豐投信日前發布3檔股債ETF收益分配期前公告，分別為00901永豐智能車供應鏈、00907永豐優息存股、00958B永豐ESG銀行債15+，11月24日為最後買進日，均在11月25日進行除息，12月19日發放配息，投資人可上永豐投信官網查詢ETF配息公告。

全球AI浪潮席捲下，台灣憑藉強大製造實力與技術創新，積極布局半導體、雲端運算及終端應用，成功躍升為AI產業的關鍵供應鏈之一。2025年9月出口年增率高達33.8％，已連續23個月維持正成長，顯示台灣科技產品訂單能見度高，第四季出口動能可望延續。台股近期創下新高，雖面臨上檔壓力，但下檔支撐穩固，加上年底電子旺季與作帳行情，資金回補需求強勁，中期走勢仍偏多。

00901永豐智能車供應鏈鎖定具備爆發潛力的科技核心產業，精準掌握成長趨勢。在全球AI浪潮推動下，台灣出口與企業獲利持續擴張，科技動能強勁。00901布局台灣科技價值鏈，參與科技成長的投資利器。

在債市方面，隨市場對美國聯準會Fed降息的預期日益明確，預估2025年第四季至2026年底可能啟動多達6碼的降息操作，債券市場已悄然進入價格甜蜜期。近期美國經濟數據顯示通膨壓力逐步緩解，美國聯準會的鷹派立場也開始轉趨溫和，市場資金逐漸回流至債券資產，尤其是長天期投資等級債券，成為資金布局的焦點。

00958B永豐ESG銀行債15+將長天期銀行債的高彈性，與ESG篩選標準結合，不僅為投資人提供月配息機制，滿足其現金流需求，更在股市震盪、Fed利率走降的雙重背景下，成為優化資產配置、資金避風港的關鍵工具。

進入年底消費旺季，AI也將替消費帶來新定義。投信法人指出，ARK預測到2030年，人工智能代理有望促成全球近9兆美元的線上消費，結合AI的龐大商機將顛覆全球既有消費習慣，投資人可留意消費型基金的投資契機。

PGIM保德信全球消費商機基金經理人常李奕翰表示，OpenAI在今年4月底宣布正式進軍電商市場，全面更新ChatGPT Search功能，正式跨入線上購物領域，直接挑戰 Google與Amazon，使用者只需要在ChatGPT輸入商品，ChatGPT就會顯示推薦商品、圖片、評論與購買連結，新功能有望重塑全球電商版圖。

常李奕翰指出，到了9月底，ChatGPT購物功能再度擴大，OpenAI宣布與Etsy和Shopify合作，美國消費者可以直接在ChatGPT對話中購買Etsy賣家的單件商品，ChatGPT用戶無須離開聊天界面即可完成購物。另外，超過100萬Shopify商家包括Glossier和SKIMS等知名品牌，也即將加入該平台。

常李奕翰分析，目前ChatGPT擁有約7億的周活用戶，每周產生約7,560萬條與商品相關對話，相當於年均接收近40億次商品查詢的超級市場；預期在這樣的龐大規模下，未來要實現數十億美元級成交總額，只剩下時間問題。

常李奕翰指出，美國總經弱中透強，經濟成長趨勢維持且物價可控，有利於整體消費，根據Adobe Analytics預估，今年11月至年底年終檔期期間，美國消費者的電商支出將比去年同期成長5.3%至2,534億美元。若要掌握年底消費旺季行情，建議非核心消費、必須消費、通訊服務等新舊商機同時布局，並優先聚焦美國市場的消費潛力、成熟國家的創新商業模式等為布局首選。

永豐投信指出，根據亞洲開發銀行預測，2025年及2026年亞洲開發中經濟體GDP成長率分別為4.7%與4.6%，略低於先前預期，主因關稅不確定性。儘管消費動能具韌性，成長仍顯放緩。

永豐亞洲民生消費基金聚焦大中華14億人口消費市場，並結合AI、新能源、機器人等熱門題材，尋求突破。美中貿易框架協定旨在解決貿易失衡，人民幣升值壓力浮現，一旦實現，將有助於中國資產與消費市場迎來重大轉機。

當前中國股市在十一長假後開盤，延續節前多頭氣氛，展現投資人對中國經濟復甦與科技產業前景的高度信心。儘管受到關稅議題的短期震盪影響，市場波動，但長線利多因素仍主導投資情緒，支撐股市上揚。

歷史數據顯示，A股在十一長假後首日開盤表現多偏正面，反映市場對政策利好與經濟回暖的樂觀預期。資金明顯回流至AI、半導體、高階製造等創新主題，科技板塊領漲格局鮮明，顯示市場焦點正重新聚焦於成長型產業。

中國科技產業近期動能強勁，成為推升A股多頭的核心力量。永豐中國科技50大ETF（00887）憑藉聚焦中國科技龍頭企業與政策紅利產業表現亮眼，成為投資人鎖定中國科技崛起的重要配置標的。

00887永豐中國科技50大ETF研究團隊指出，政策支持與技術突破雙引擎推動下，中國科技產業正迎來結構性成長契機。中國政府積極推動「科技自主化」與「創新驅動」戰略，涵蓋AI大規模語言模型（LLM）、國產晶片、創新藥物、高精度製造等關鍵領域，形成完整科技生態鏈。

值得關注的是，大陸AI領軍企業DeepSeek近日推出新一代大模型，並同步完成與華為、昇騰、寒武紀、海光信息等國產晶片的「Day 0」適配，也就是在新平台發布第一天即完成整合，展現中國AI軟硬體協同研發的實力。

00887永豐中國科技50大ETF精準布局中國科技50家領導企業，涵蓋AI、半導體、雲端運算、生醫科技、電信通訊等具政策與技術優勢的領域。受惠於科技行情強勁，近期成交量亦明顯回升，成為投資人關注的熱門標的。

00887憑藉主題聚焦與選股精準，成功掌握中國科技產業崛起脈動，成為投資人參與中國新科技時代的重要工具。展望後市，隨著國產AI模型與晶片產業加速發展，科技自主化趨勢將進一步深化。永豐投信認為，00887具備長線結構性成長潛力，可望持續受惠於中國科技產業的蓬勃發展，為投資人創造長期價值。

　中美貿易戰再起，為市場再添變數，在避險情緒升溫下，部分資金 轉向配置穩健收益型的債券資產，債券ETF買氣上升，以規模超過30 0億元、人氣較旺較具代表性債券ETF來看，10月以來前十強漲幅都在 1.5％以上，且都屬於長天期債ETF，其中又以長天期美債ETF表現最 為突出，一口氣包辦前五名。

　　法人分析，長天期美債的資產安全性高，信用評等高，利息償付無 虞，以及因需求量大，市場流動性也相對充裕，也被視為在市場環境 仍不排除有波動干擾下，訴求穩健收益布局與兼顧風險考量之標的。 隨著利率正常化的腳步運行，長債因存續期間長，在降息過程中受惠 程度相對大，也因資產品質佳，於市場不確定性干擾下可擔綱資金避 風港角色，適度配置相關ETF有助分散風險，也掌握多元收益來源與 潛在資本利得機會。

　　群益25年美債經理人李鈺涵表示，現階段聯準會持續觀察多項市場 指標，以評估結束縮表的時機。此外，美國許多公家機關運作停擺， 經濟數據無法公布，加上關稅議題時而牽動市場情緒，故在當前不確 定性上存下，具有避險特性的美債仍可望吸引買盤。長天期美債除提 供債息外，隨著市場進入降息循環，可望獲得較多的資本利得空間， 建議投資人也不妨透過配置長天期美債ETF來掌握。

　　富蘭克林華美10年期以上投資級美元金融債ETF基金經理人洪慧珊 指出，降息啟動，意味著債券價格的上漲空間已經打開。金融債之所 以備受專業法人青睞，除了降息帶來的資本利得機會，其高度安全性 更是關鍵。台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金研究團隊認為， 美國投資級債券是全球規模最大、流動性最佳的債券，A級債券信用 品質較高，在景氣循環變化中，能以較低風險參與市場較高殖利率水 準。

　　永豐投信分析，美國公債擁有最高信用評等，違約風險相對低。回 顧歷史，美國政府關門雖可能短期影響市場情緒，但債市走勢更受貨 幣政策與景氣週期主導。以2018年12月為例，聯準會在政府關門前兩 日完成升息循環最後一碼，顯示政策轉向才是影響債市的關鍵因素。 因此，政府關門事件雖具話題性，但對債市的長期影響有限。建議隨 著市場資金持續湧入債券型ETF，現在正是進場的黃金時刻，為資產 配置注入穩健成長動能。